du går in i ett rum fullt av människor och någon frågar dig, ”Vad gör du för att leva?”Om du kan svara med,” Jag är en riskkapitalist”, så låter det imponerande. De flesta kommer omedelbart att anta att du är ambitiös, rik och en övergripande framgång i livet. Tyvärr är lockelsen att vara riskkapitalist mycket bättre än verkligheten. Och till viss del, Vad är en riskkapitalist handlar om är något av en myt. Här är vad det faktiskt innebär.
vad en riskkapitalist är
en riskkapitalist (VC) är en investerare som stöder ett ungt företag i processen att expandera eller tillhandahålla det kapital som behövs för ett startföretag. En riskkapitalist är villig att investera i sådana företag eftersom den potentiella avkastningen på investeringen (ROI) kan vara betydande om företaget lyckas.
där riskkapitalister kommer från
många vägar leder till riskkapitalism, varav ingen är inställda eller absoluta. Det finns två primära kategorier av nybörjare: sanna entreprenörer och högkvalificerade investeringsbanker. Dessa är dock inte de enda alternativen. Vissa riskkapitalister är livslånga finansiella rådgivare. Andra kan vara akademiker eller tekniska affärsprocessexperter. Ett stort antal har tidigare erfarenhet av finansbranschen, vanligtvis som aktieanalytiker.
i motsats till vad många tror kräver riskkapitalism inte ett stort bankkonto. När allt kommer omkring investerar riskkapitalister inte nödvändigtvis sina egna tillgångar. Med det sagt, att ha en stor mängd personlig rikedom gör det lättare att bryta sig in i någon investeringsscen.
vad som skiljer riskkapitalister från andra aktieinvesterare är att riskkapitalister ofta använder tredjepartstillgångar för att förbättra effektiviteten hos ett ungt företag med hög uppsida. Private equity-företag är intresserade av någons förmåga att förbättra aspekter av den nedersta raden, såsom kassaflöde och vinst, genom att använda sådana verktyg som stordriftsfördelar och marknadsföring.
Riskkapitalism lockar ett stort antal blivande investerare eller affärsprocessutvecklare. Konkurrensen är hård för tillgång till världen av tredjepartsfinansiering. Även med nödvändiga färdigheter finns det ingen garanti för ett genombrott i branschen. Som det gamla uttrycket går är det ofta inte vad du vet utan vem du vet.
en individ som arbetar som riskkapitalist kan vara anställd av ett större företag eller av ett mindre, mer oberoende riskkapitalföretag. De som är individuellt rika kan starta egna medel. Unga ventureföretag måste vanligtvis bevisa sig innan tredjepartsfonder börjar utgöra en betydande andel av det totala investerade kapitalet. Det kan också vara svårt för ett ungt företag att skaffa sig tillräcklig kompetens inom infrastruktur, personalplanering, säkerhet, intensivt teknikcentrerad verksamhet och informationsutbyte och prestationsbedömning.
vad du behöver veta
det första du behöver veta är att de flesta riskkapitalföretag (VC) misslyckas. Enligt Harvard Business Review har de flesta riskkapitalföretag knappt gått sönder sedan 1999. Dessutom förlorar riskkapitalföretag marknadsandelar till ängelinvesterare och crowdfunding, vilket innebär att du kommer att kämpa mot starka trender. Till exempel har mindre än 1% av amerikanska företag idag samlat in kapital från riskkapitalföretag.
en annan potentiell negativ, som beror på din personlighet, är att du måste säga ”nej” mer än 99% av tiden. Är du okej med att krossa människors drömmar och ambitioner? Om så är fallet, kanske du har en chans. Men du gillar också bättre möten, eftersom de allra flesta av din tid kommer att spenderas i dem, följt av nätverk på konferenser och evenemang och i mindre utsträckning forskning. Sextio timmars arbetsveckor är normen.
vad du behöver
Om du fortfarande är intresserad av att bli riskkapitalist är du en modig själ. Men listan över vad du behöver veta slutar inte där. Du måste också veta att erfarenhet är absolut nödvändigt. Utan erfarenhet och ett starkt rykte kommer du inte att kunna konkurrera mot andra företag.
kan du svara ja på dessa frågor?
- har du en MBA? Femtio procent av VCs gör. Om du gör det, kom det från Harvard University eller Stanford University? Sextio procent av VCS med MBA examen från en av dessa skolor.
- har du erfarenhet av att arbeta för ett välrenommerat företag inom teknik, konsultation, investment banking, media eller en start?
- har du en stark närvaro på sociala medier? Detta är särskilt viktigt med LinkedIn, där 85% av riskkapitalisterna har en närvaro.
- har du kompetens inom en viss teknik? Förstår du denna teknik bättre än någon annan? Kommer folk att gå till dig för svar när de har frågor om denna teknik?
- håller du med de bästa VC-bloggarna och tekniknyhetssidorna?
- har du en framgångsrik investeringshistorik?
- planerar du att arbeta med en partner? Om så är fallet, du bättre som den personen, eftersom du sannolikt kommer att tillbringa mer tid med din affärspartner än du skulle med en betydande andra. Kommer du att kunna komma överens om ekonomiska beslut med den personen?
är du medveten om att riskkapitalföretag har underpresterat aktiemarknaderna i mer än ett decennium, att hög avkastning är sällsynt och att investeringar är illikvida? Om du fortfarande är intresserad av att bli riskkapitalist, Fortsätt läsa.
de goda nyheterna
de flesta riskkapitalföretag tar ut en årlig förvaltningsavgift på 2% på engagerat kapital under företagets livstid, vilket vanligtvis är ungefär ett decennium. Detta är utöver eventuella vinster som genereras vid utträde (det vill säga en börsintroduktion eller förvärv av det företag du har finansierat). Inkomstgenereringen kan vara ganska hög, men för att komma till denna punkt måste du ha en spelplan. För de flesta börjar den spelplanen med att vara en ängelinvesterare – en bra.
en riskkapitalist kommer att leta efter flera saker innan han investerar i ett företag. En av de främsta faktorerna är den unika egenskapen hos den produkt eller tjänst som företaget erbjuder. En riskkapitalist måste också se till att den potentiella marknaden för produkten eller tjänsten är betydande. Många riskkapitalister kommer att hålla fast vid att investera i företag som är verksamma i branscher som de är bekanta med. Deras beslut kommer att baseras på djupdykforskning.
för att aktivera denna process och verkligen påverka, behöver du mellan $1 miljon-$5 miljoner. Detta gör att du kan diversifiera dina investeringar i hopp om att vinsten från vinnarna kommer att överstiga alla misslyckanden. Om du hittar en potentiell röd flagga, gå vidare till nästa potentiella möjlighet.
om du lyckas kommer du att bygga ett rykte. Detta kommer i sin tur att leda till bättre och högre profil erbjudanden. Därifrån kan du få ett jobb hos ett riskkapitalföretag, där du kan tjäna en lön på 1 miljon dollar per år. Detta kommer att bidra till att kompensera eventuella förluster som en ängelinvesterare. Efter att ha sett hur operationen fungerar från insidan kan du sedan tillämpa all den informationen och strategin på ditt eget riskkapitalföretag. Om du är på den hänsynslösa sidan kan du också ta med dig några av de bästa talangerna.
en dag i livet för en riskkapitalist
börjar dagen
de flesta yrkesverksamma inom finansbranschen börjar sin dag med att läsa respekterade dagliga publikationer / webbplatser. Riskkapitalister fokuserar på publikationer som erbjuder information om potentiella leads för investeringar, om nya företag och om trender inom omsättbara varor och tjänster. För en riskkapitalist som specialiserat sig på en bransch är prenumerationer på facktidskrifter och webbplatser som är specifika för fokusindustrin viktiga. Medan materialet som smälts på en viss morgon inte nödvändigtvis används följande dag, kommer det oundvikligen att vara användbart i framtiden.
resten av riskkapitalistens morgon är vanligtvis fylld med möten och telefonsamtal. I allmänhet möter en riskkapitalist med andra medlemmar och partners i företaget för att diskutera dagens fokus, företag som kräver ytterligare forskning och andra potentiella portföljinvesteringar. I många fall sitter kontakter som arbetar inom samma områden som potentiella investeringsmöjligheter på sådana möten och lägger till diskussionerna. Detta gör det möjligt för riskkapitalister att få mer insikt och besluta om de ska driva investeringar eller släppa dem. Medlemmar i riskkapitalföretaget, team som har tilldelats att genomföra due diligence, kommer i allmänhet också att presentera sina uppgifter.
eftermiddagen
en riskkapitalist håller regelbundet kontakten med nuvarande portföljbolag. Detta är viktigt för att bestämma hur smidigt ett företag driver och om riskkapitalistens investering maximeras och utnyttjas klokt. Ibland kan en riskkapitalist ta medlemmar av företaget ut till lunch och genomföra detta möte över måltiden.oavsett hur eller var mötet äger rum måste riskkapitalisten utvärdera företaget och den potentiella användningen av företagets investeringspengar och ta fullständiga anteckningar under och efter mötet, göra personliga och professionella framstegsrapporter, hur kapitalet används och ett informerat yttrande om huruvida företaget ska stödjas ytterligare eller om det ska avskuras. Dessa anteckningar och slutsatser måste sedan spridas till resten av partnerna i företaget. Denna process kan ta upp mycket av riskkapitalistens efter lunch timmar.
kvällen
riskkapitalisten har inte nödvändigtvis en traditionell åtta timmars arbetsdag. Efter att ha avslutat eftermiddagsrapporter och kanske flera mindre möten för riskkapitalpartners kan riskkapitalisten ha ett tidigt middagsmöte med hoppfulla entreprenörer som vädjar till företaget för finansiering för att stödja sina satsningar. Under detta möte kan riskkapitalisten få en känsla av företagets potential för framgång, hur engagerade och affärsinriktade entreprenörerna är och om framtida möten med detta företag är motiverade. Riskkapitalisten tar också anteckningar under detta möte och tar ofta dessa anteckningar hem, tillsammans med due diligence-rapporter, för att granska företaget igen innan de presenterar dessa anteckningar för företaget under morgonmötet dagen därpå.
den nedersta raden
att bli riskkapitalist är inte så lätt som de flesta tror. För att lyckas måste du implementera en långsiktig strategi som kräver mycket tid, nätverk och kapital. Venture kapitalism är inte för alla: du måste alltid vara på jakt och ha en förmåga att upptäcka nya vinstmöjligheter. Om du är en av de få som lyckas kommer belöningarna att vara betydande.