att investera behöver inte vara komplicerat.
jag har spenderat tjugo år på att studera finansmarknaderna. Jag studerade ekonomi och arbetade som näringsidkare på en stor Wall Street investmentbank.
efter alla dessa år efter marknaden har jag dragit slutsatsen att den bästa portföljen för den genomsnittliga investeraren inte är någon komplicerad handelsstrategi eller en blandning av högkostnads aktivt förvaltade fonder.
Nej, det är faktiskt en diversifierad blandning av lågprisindexfonder. Jag gillar särskilt portföljen med tre fonder.
Vanguard är den största indexfondförvaltaren i världen. Även om det finns andra utmärkta indexfondförvaltare (t. ex. Fidelity, Schwab) som erbjuder fonder med låga kostnadsförhållanden (er), förblir Vanguard guldstandarden i indexfondförvaltning.
I den här artikeln hjälper jag dig att bygga en portfölj av indexfonder med Vanguard. Vi börjar med en enkel portfölj (bara en fond!). Då lägger vi långsamt till pengar baserat på hur komplex (vilket inte nödvändigtvis är bättre) du vill att din portfölj ska vara.
portfölj med en fond: USA. Aktier
Legendary investerare Warren Buffett har upprepade gånger skrivit att den genomsnittliga investeraren ska investera sina pengar i en s&p 500 fond. S& P 500 består av de 500 största börsnoterade amerikanska företagen. Du kan investera i S&P 500 på Vanguard med Vanguard 500 indexfond (VFIAX, ER = 0.04%) eller Vanguard s&P 500 ETF (VOO, ER = 0.03%). Genom att investera i s&P 500 får du den marknadsavkastning som de flesta investerare försöker (och vanligtvis misslyckas) att slå.
eftersom s&p 500-indexet endast innehåller stora aktier, föredrar jag Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX, ER = 0.04%) eller Vanguard Total Stock Market ETF (VTI, ER = 0.03%), eftersom det ger dig ägande av små och medelstora aktier förutom stora lager. Genom att investera i mer än 3,500-aktier ger Vanguard Total Stock Market Index fund en mer diversifierad portfölj än S&p 500-portföljen.
Tvåfondsportfölj: Lägg till amerikanska obligationer
för många investerare, särskilt unga investerare, är enfondsportfölj allt du behöver. Men eftersom amerikanska aktier är mycket volatila, kommer de flesta investerare att vilja lägga till några obligationer i sin portfölj. Obligationer är mycket mindre volatila än aktier, och de rör sig ofta i motsatta riktningar som aktier (inklusive under finanskrisen 2008). Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBTLX, er = 0.05%) eller Vanguard Total Bond Market ETF (BND, er = 0.04%) är ett bra sätt att köpa den amerikanska obligationsmarknaden. Genom att investera i över 8 500 företags-och amerikanska statsobligationer ger denna indexfond dig en bred, diversifierad portfölj av amerikanska obligationer.
Trefondsportfölj: Lägg till internationella aktier
med bara två fonder har du nu investerat i hela den amerikanska ekonomin. Detta är en bra portfölj för många investerare. Men sedan USA. ekonomi är bara en bråkdel av den globala ekonomin, du kan öka diversifieringen genom att lägga till en internationell aktiemarknadsindexfond. Vanguard Total International Stock Index Admiral-aktier (VTIAX, ER = 0,11%) eller Vanguard Total International Stock ETF (VXUS, ER = 0,09%) ger dig bred exponering mot både utvecklade internationella aktiemarknader (som Europa och Japan) samt tillväxtmarknader (som Latinamerika, Ryssland och Kina).
att lägga till en tredje fond i din portfölj är helt valfritt; Vanguard grundare Jack Bogle investerar inte i internationella aktier.
Fyrfondsportfölj: Lägg till internationella obligationer
trefondsportföljen är en mycket populär portfölj. Jag köper inga ytterligare tillgångsklasser utöver amerikanska aktier, internationella aktier och amerikanska obligationer. Vissa investerare kan dock vara intresserade av mer komplicerade portföljer.
nästa fond jag skulle lägga till i din portfölj är internationella obligationer. Internationella obligationer kommer inte att gå i lås med USA. obligationsmarknaden, så att du kan öka diversifieringen av din portfölj genom att lägga till en fjärde indexfond. Vanguard Total International Bond Index Fund (VTABX, ER = 0.11%) eller Vanguard Total International Bond ETF (BNDX, ER = 0.08%) är ett utmärkt billigt sätt att få exponering mot den internationella obligationsmarknaden. Den innehåller över 4 200 internationella obligationer, inklusive obligationer från utländska regeringar och internationella företag. Indexet innehåller obligationer från både utvecklade marknader och tillväxtmarknader.
portfölj med fem fonder: Lägg till REITs
med en portfölj med fyra fonder har du nu exponering mot hela den globala aktie-och obligationsmarknaden. Om du köper i rätt proportioner kan du replikera Vanguards Målpensionsfonder. Att skapa din portfölj på detta sätt blir billigare än att köpa Target Retirement Fund direkt från Vanguard.
det finns dock alternativa tillgångsklasser som inte rör sig med antingen aktie-eller obligationsmarknaderna. På grund av deras låga korrelation till aktier eller obligationer kan tillägg av dessa alternativa tillgångsklasser ytterligare öka diversifieringen av din portfölj.
den mest populära alternativa tillgångsklassen är fastigheter. Många investerare som inte investerar direkt i fastigheter kommer ändå att ha exponering för fastighetspriser genom ägandet av deras primära hem. Du kan investera i fastigheter genom att köpa enskilda förvaltningsfastigheter, men det skulle vara som att investera i bara ett enda lager. För att få bred exponering mot fastighetsmarknaden med en indexfond kan du köpa Vanguard REIT Index Fund (VGSLX, ER = 0.12%) eller Vanguard REIT ETF (VNQ, ER = 0.12%).
sammanfattning
här är de fem portföljerna, i ordning efter komplexitet. Kom ihåg att Admiral-aktier har en minsta investering på 3 000 dollar, så om du vill investera mindre än i en viss indexfond, köp istället motsvarande börshandlad fond (ETF), som inte har någon minsta investering.
| Portfolio | Admiral Shares | ETF |
| One-Fund: Start with U.S. Stocks (S&P 500) | VFIAX | VOO |
| One-Fund: Start with U.S. Stocks (Total Stock Market) | VTSAX | VTI |
| Two-Fund: Add U.S. Bonds | VBTLX | BND |
| Three-Fund: Add International Stocks | VTIAX | VXUS |
| Four-Fund: Lägg till internationella obligationer | VTABX | BNDX | fem-fond: Lägg till REITs | VGSLX | VNQ |
så skapar du en diversifierad indexfondsportfölj med Vanguard-fonder. Som Steve Jobs skulle säga, ” det är så enkelt.”Du kan börja med Vanguard 500 eller Vanguard Total Stock Market Index och gradvis lägga till pengar när du läser och lär dig mer om att investera. Du behöver inte ha en examen i finans eller Wall Street handel erfarenhet att göra detta. Med någon av de portföljer som jag beskrivit ovan kommer du sannolikt att slå majoriteten av fondförvaltarna på Wall Street.
vad tycker du? Använder du Vanguard indexfonder i din portfölj?