försäkringssektorn består av företag som erbjuder riskhantering i form av försäkringsavtal. Det grundläggande begreppet försäkring är att en part, försäkringsgivaren, garanterar betalning för en osäker framtida händelse. Under tiden betalar en annan part, den försäkrade eller försäkringstagaren, en mindre premie till försäkringsgivaren i utbyte mot det skyddet vid den osäkra framtida händelsen.
som bransch betraktas försäkring som en långsamt växande, säker sektor för investerare. Denna uppfattning är inte lika stark som den var på 1970-och 1980-talet, men det är fortfarande generellt sant jämfört med andra finansiella sektorer.
Key Takeaways
- försäkringsbranschen består av olika typer av spelare som arbetar i olika utrymmen.
- livförsäkringsbolag fokuserar på arvsplanering och ersättning av humankapitalvärde, sjukförsäkringsbolag täcker medicinska kostnader och egendom, olycka eller olycksfallsförsäkring syftar till att ersätta värdet av bostäder, bilar eller värdesaker.
- försäkringsbolag kan struktureras antingen som ett traditionellt aktiebolag med externa investerare eller ömsesidiga företag där försäkringstagarna är ägare.
typer av försäkringsbolag
inte alla försäkringsbolag erbjuder samma produkter eller tillgodoser samma kundbas. Bland de största kategorierna av försäkringsbolag är olycks-och sjukförsäkringsbolag; egendoms-och skadeförsäkringsbolag; och finansiella garantier. De vanligaste typerna av personliga försäkringar är auto, hälsa, husägare och liv. De flesta individer i USA har minst en av dessa typer av försäkringar, och bilförsäkring krävs enligt lag.
olycks-och hälsoföretag är förmodligen de mest kända. Dessa inkluderar företag som UnitedHealth Group, Anthem, Aetna och Aflac, som är utformade för att hjälpa människor som har skadats fysiskt.
livförsäkringsbolag utfärdar huvudsakligen försäkringar som betalar en dödsförmån som ett engångsbelopp vid den försäkrades död till sina förmånstagare. Livförsäkringar kan säljas som löptid, vilket är billigare och löper ut i slutet av terminen eller permanent (vanligtvis hela livet eller universellt liv), vilket är dyrare men varar en livstid och bär en kontant ackumuleringskomponent. Livförsäkringsbolag kan också sälja långsiktiga funktionshinder som ersätter den försäkrades inkomst om de blir sjuka eller funktionshindrade. Kända livförsäkringsbolag inkluderar Northwestern Mutual, Guardian, Prudential och William Penn.
egendoms-och olycksföretag försäkrar sig mot olyckor med icke-fysisk skada. Detta kan inkludera rättegångar, skador på personliga tillgångar, bilolyckor och mer. Stora fastighets-och skadeförsäkringsbolag inkluderar State Farm, Nationwide och Allstate.
företag kräver särskilda typer av försäkringar som försäkrar sig mot specifika typer av risker som ett visst företag står inför. Till exempel behöver en snabbmatrestaurang en policy som täcker skador eller skador som uppstår till följd av matlagning med en friterare. En bilhandlare är inte föremål för denna typ av risk men kräver täckning för skador eller skador som kan uppstå under provkörningar.
det finns också försäkringar tillgängliga för mycket specifika behov, såsom kidnappning och lösen (K&R), medicinsk felbehandling och yrkesansvarsförsäkring, även känd som fel och försummelser försäkring.
Vissa företag bedriver återförsäkring för att minska risken. Återförsäkring är försäkring som försäkringsbolag köper för att skydda sig mot alltför stora förluster på grund av hög exponering. Återförsäkring är en integrerad del av försäkringsbolagens ansträngningar att hålla sig lösningsmedel och för att undvika fallissemang på grund av utbetalningar, och tillsynsmyndigheterna mandat det för företag av en viss storlek och typ.
till exempel kan ett försäkringsbolag skriva för mycket orkanförsäkring, baserat på modeller som visar låga chanser att en orkan orsakar ett geografiskt område. Om det otänkbara hände med en orkan som slog den regionen, kunde betydande förluster för försäkringsbolaget uppstå. Utan återförsäkring tar några av riskerna utanför bordet, försäkringsbolag kan gå i konkurs när en naturkatastrof träffar.
ömsesidiga vs. Aktieförsäkringsbolag
Försäkringsbolag klassificeras som antingen aktier eller ömsesidiga beroende på organisationens ägarstruktur. Det finns också några undantag, såsom Blue Cross Blue Shield och broderliga grupper som ännu har en annan struktur. Fortfarande är aktie-och ömsesidiga företag överlägset de vanligaste sätten att försäkringsbolag organiserar sig.
över hela världen stod ömsesidiga försäkringsbolag för 26,7% av marknadsandelen 2017. I USA tillhörde 39,9% av marknaden Ömsesidiga Försäkringsbolag.
ett aktieförsäkringsbolag är ett företag som ägs av sina aktieägare eller aktieägare, och dess mål är att göra vinst för dem. Försäkringstagarna delar inte direkt i företagets vinster eller förluster. För att fungera som ett aktiebolag måste en försäkringsgivare ha ett minimum av kapital och överskott till hands innan han får godkännande från statliga tillsynsmyndigheter. Andra krav måste också uppfyllas om bolagets aktier handlas offentligt. Några kända amerikanska aktieförsäkringsbolag inkluderar Allstate, MetLife och Prudential.
ett ömsesidigt försäkringsbolag är ett bolag som ägs uteslutande av försäkringstagarna som är ”avtalsfördringsägare” med rösträtt i styrelsen. I allmänhet förvaltas företag och tillgångar (försäkringsreserver, överskott, beredskapsfonder, utdelning) hålls till förmån för och skydd för försäkringstagarna och deras förmånstagare.
ledningen och styrelsen bestämmer vilket rörelseresultat som betalas ut varje år som utdelning till försäkringstagarna. Även om det inte garanteras finns det företag som har betalat utdelning varje år, även i svåra ekonomiska tider. Stora ömsesidiga försäkringsbolag i USA inkluderar Northwestern Mutual, Guardian, Penn Mutual och Mutual of Omaha.
Vad är försäkring Float?
en av de mer intressanta egenskaperna hos försäkringsbolag är att de i huvudsak får använda sina kunders pengar för att investera för sig själva. Detta gör att de liknar banker, men investeringar sker i ännu större utsträckning. Detta kallas ibland ” flottören.”
Float uppstår när en part utökar pengar till en annan part och förväntar sig inte återbetalning förrän efter en omständig händelse. Denna mekanism innebär i huvudsak försäkringsbolag har en positiv kapitalkostnad. Detta skiljer dem från private equity-fonder, banker och fonder. För investerare i aktieförsäkringsbolag (eller försäkringstagare i ömsesidiga företag) innebär detta potentialen för lägre risk, stabil avkastning.
försäkring och försäljning av finansiella Produkter
försäkringsplaner är sektorns huvudprodukt. De senaste decennierna har dock medfört ett antal företagspensionsplaner till företag och livräntor till pensionärer.
detta placerar försäkringsbolag i direkt konkurrens med andra leverantörer av finansiella tillgångar på dessa typer av produkter. Faktum är att många försäkringsagenter nu är märkta som fullservice finansiella rådgivare som erbjuder både skyddsprodukter samt investeringar, finansiell planering och pensionsplanering. Många försäkringsbolag har nu sin egen mäklare-återförsäljare antingen internt eller i partnerskap.