under de senaste åren har ett ökande antal låntagare med lån som stöds av Federal Housing Administration refinansierat sina inteckningar för att extrahera kontanter – en trend som vissa har kallat om och riskabelt.
nu vidtar Institutionen för bostäder och stadsutveckling åtgärder för att begränsa förekomsten av utbetalningsfinansieringar och meddelar torsdagen att det sänker lånebehovet på utbetalningar från 85% till 80%.i själva verket kommer den nya regeln att begränsa antalet personer som kvalificerar sig för en refinansiering för att extrahera en del av sitt eget kapital i kontanter. FHA sa att förändringen kommer att mildra risken och bevara FHA-låntagarnas bostadsförmögenhet.
byrån sa också att förändringen, som kommer att vara effektiv för lån med fallnummer som tilldelats den 1 September 2019 eller senare, anpassar FHA: s max LTV-regler med de som upprätthålls av Fannie Mae och Freddie Mac.
det här är första gången på ett decennium som byrån har flyttat för att ändra LTV-krav för FHA-utbetalningar.i ett hypotekslån som meddelade förändringen sa HUD att det senast justerade LTV-kraven 2009 från 95% till 85% efter en snabb ökning av utbetalningar under 2000-talet ledde till en ökning av utmätningar.
efterföljande år såg utbetalningsvolymen falla och slog en låg i 2013, sade HUD. Men nu klättrar volymen igen och stiger 250% från 2013 till 2018.
i sin årsrapport till kongressen utfärdade förra hösten, FHA sade cash-out refinances representerade 64% av alla FHA-försäkrade refinansiera transaktioner-upp nästan 39% Från året innan. Det tillskrev trenden till vinster i bostadspriser och nedgången i andra former av refinansieringsaktivitet.
på ett samtal med reportrar på rapportens release, FHA kommissionär Brian Montgomery noterade att cash-out refinansiera volymen växte ” astronomiskt.”
”en ökning av utbetalningar utgör en potentiell framtida risk för oss, men utmanar också kärnhyresgästerna i FHA: s skattebetalare-stödda uppdrag, säger Montgomery.
situationen ledde Urban Institute att varna kort efter det, på grund av risken, ”denna trend bär att titta på.”tydligen har FHA tittat på, och det kändes nu att det var dags att agera.
byrån uppgav i sin mortgagee brev att det kände en LTV minskning var ”en försiktig åtgärd” som skulle ”stärka eget kapital ställning cash-out refinances och minska förluster svårighetsgrader i händelse av fallissemang, ligga steget före eventuella framtida förändringar på bostadsmarknaden och bättre stöd FHA uppdrag att ge tillgång till hållbar homeownership som bygger eget kapital.”
”Vi tar ett annat viktigt steg för att stödja hållbart husägare som bygger rikedom för familjer”, säger Montgomery i ett pressmeddelande om LTV-förändringen. ”Detta är en försiktig åtgärd för att säkerställa att vi skyddar och bevarar hemkapitallånarna bygger för sina framtider och skyddar mot skattebetalarnas förluster från FHA-programmet.”