de grundläggande elementen i en investering är kassaflöden, utflöden, tidpunkt för kassaflöden och risk. Möjligheten att analysera dessa element är nyckeln till att tillhandahålla tjänster till investerare i kommersiella fastigheter.
kassaflöden och utflöden är de pengar som sätts in i eller tas emot från fastigheten inklusive den ursprungliga inköpskostnaden och försäljningsintäkterna under hela investeringens livstid. Ett exempel på denna typ av investering är en fastighetsfond.
kassaflöden inkluderar följande:
- hyra
- driftskostnader återvinningar
- avgifter: parkering, vending, tjänster, etc.
- intäkter från försäljning
- skatteförmåner
- avskrivningar
- skattekrediter (t.ex. historiska)
kassaflöden inkluderar:
- Initial investering (handpenning)
- Alla rörelsekostnader och skatter
- Skuldtjänst (hypotekslån)
- kapitalkostnader och hyreskostnader
- kostnader vid försäljning
- /li>
tidpunkten för kassaflöden och utflöden är viktigt att veta för att projicera perioder med positiva och negativa kassaflöden. Risken är beroende av marknadsförhållanden, nuvarande hyresgäster och sannolikheten för att de kommer att förnya sina leasingavtal från år till år. Det är viktigt att kunna förutsäga sannolikheten för att kassaflödet och utflödet kommer att vara i de belopp som förutses, vad är sannolikheten för att tidpunkten för dem kommer att vara som förutsagt, och vad sannolikheten är att det kan finnas oväntade kassaflöden och i vilka belopp de kan uppstå.
det totala värdet av kommersiella fastigheter i USA var ungefär $ 6 biljoner i 2018. Den relativa styrkan på marknaden mäts av US Commercial Real Estate Index som består av åtta ekonomiska drivkrafter och beräknas varje vecka,
enligt Real Capital Analytics, en New York fastigheter forskningsföretag, mer än $160 miljarder kommersiella fastigheter i USA är nu i fallissemang, avskärmning, eller konkurs. I Europa förväntas ungefär hälften av 960 miljarder dollar i skuld som stöds av Europeiska kommersiella fastigheter kräva refinansiering under de kommande tre åren, enligt PropertyMall, en brittisk‑baserad kommersiell fastighetsnyhetsleverantör PropertyMall. Dessutom kan de ekonomiska förhållandena kring framtida räntehöjningar; som kan sätta förnyat tryck på värderingar, komplicera lånefinansiering och hindra skuldservice orsaka stor förskjutning på kommersiella fastighetsmarknader.
bidraget till Europas ekonomi under 2012 kan dock uppskattas till cirka 285 miljarder enligt EPRA och INREV, för att inte tala om sociala fördelar med en effektiv fastighetssektor. Det uppskattas att kommersiella fastigheter ansvarar för att säkra cirka 4 miljoner jobb i hela Europa.