Vad är kostnaden för medel?
kostnaden för medel är en hänvisning till den ränta som finansinstituten betalar för de medel som de använder i sin verksamhet. Kostnaden för medel är en av de viktigaste insatskostnaderna för ett finansiellt institut eftersom en lägre kostnad kommer att generera bättre avkastning när medlen används för kort-och långfristiga lån till låntagare.
spridningen mellan kostnaden för medel och räntan som debiteras låntagare representerar en av de viktigaste vinstkällorna för många finansinstitut.
Key Takeaways
- kostnaden för medel är hur mycket banker och andra finansiella institut måste betala för att förvärva medel.
- en lägre kostnad för medel innebär att en bank kommer att se bättre avkastning när medlen används för lån till låntagare.
- skillnaden mellan kostnaden för medel och räntan som debiteras låntagare är en av de viktigaste vinstkällorna för många banker.
kostnad för medel
förstå kostnaden för medel
för långivare, som banker och kreditföreningar, bestäms kostnaden för medel av den ränta som betalas till insättare på finansiella produkter, inklusive sparkonton och tidsinsättningar. Även om termen ofta används med avseende på finansinstitut, påverkas de flesta företag också avsevärt av kostnaden för medel vid upplåning.
kostnad för medel och räntespridning är konceptuellt viktiga sätt på vilka många banker tjänar pengar. Kommersiella banker tar ut räntor på lån och andra produkter som konsumenter, företag och storskaliga institutioner behöver. Räntebankerna tar ut på sådana lån måste vara större än den ränta de betalar för att få medel från början—kostnaden för medel.
hur kostnaden för medel bestäms
källor till medel som kostar bankernas pengar faller i flera kategorier. Inlåning (ofta kallad kärninlåning) är en primär källa, vanligtvis i form av kontroll-eller sparkonton, och erhålls vanligtvis till låga priser.
bankerna får också medel genom eget kapital, grossistinsättningar och skuldutgivning. Bankerna utfärdar en mängd olika lån, med konsumentutlåning som omfattar lejonens andel i USA. Inteckningar på egendom, hem kapital utlåning, studielån, billån, och kreditkort utlåning kan erbjudas till rörliga, justerbar, eller fasta räntor.
skillnaden mellan den genomsnittliga ränteavkastningen från lån och den genomsnittliga räntesatsen för inlåning och andra sådana medel (eller kostnaden för medel) kallas räntespridningen, och det är en indikator på ett finansinstituts vinst. Besläktad med en vinstmarginal, desto större spridning, desto mer vinst banken inser. Omvänt, ju lägre spridningen desto mindre lönsam är banken.
kostnaden för medel visar hur mycket räntor banker och andra finansiella institut måste betala för att förvärva medel.
särskilda överväganden
förhållandet mellan kostnaden för medel och räntor är grundläggande för att förstå den amerikanska ekonomin. Räntorna bestäms på ett antal sätt. Medan öppna marknadsaktiviteter spelar en nyckelroll, så gör federal funds rate (eller ”Fed fund rate”). Enligt US Federal Reserve är federal funds-räntan ” den ränta som förvaringsinstitut lånar reservbalanser till andra förvaringsinstitut över natten.”Detta gäller de största, mest kreditvärdiga institutionerna eftersom de behåller det obligatoriska beloppet av reserv som krävs.
således är fed-fondernas ränta en basränta, genom vilken alla andra räntor i USA bestäms. Det är en viktig indikator på den amerikanska ekonomins hälsa. Federal Reserve ’ s Federal Open Market Committee (FOMC) utfärdar den önskade målräntan som svar på ekonomiska förhållanden som en del av sin penningpolitik för att upprätthålla en sund ekonomi.
under en period av skenande inflation i början av 80-talet steg fed-fondernas ränta till 20%. I kölvattnet av den stora lågkonjunkturen som började 2007 och den efterföljande globala finanskrisen, liksom den europeiska statsskuldkrisen, upprätthöll FOMC en rekordlåg målränta på 0% till 0,25% för att uppmuntra tillväxt.