vad är råvaruinvestering?

investera i råvaror

det finns flera sätt att överväga att investera i råvaror. En är att köpa olika mängder fysiska råvaror, såsom ädelmetalltackor. Investerare kan också investera genom användning av terminskontrakt eller börshandlade produkter (ETP) som direkt spårar ett specifikt råvaruindex. Dessa är mycket volatila och komplexa investeringar som i allmänhet rekommenderas endast för sofistikerade investerare.

ett annat sätt att få exponering mot råvaror är genom fonder som investerar i råvarurelaterade företag. Till exempel skulle en olje-och gasfond äga lager utgivna av företag som är involverade i energiutforskning, raffinering, lagring och distribution.

råvarulager vs. råvaror

levererar råvarulager och råvaror alltid samma avkastning? Inte nödvändigtvis. Det finns tillfällen då en investering överträffar den andra så att upprätthålla en tilldelning till varje grupp kan bidra till en portföljs övergripande långsiktiga resultat.

fördelar med råvaruinvestering

diversifiering

över tiden tenderar råvaror och råvarulager att ge avkastning som skiljer sig från andra aktier och obligationer. En portfölj med tillgångar som inte rör sig i låssteg kan hjälpa dig att bättre hantera marknadsvolatiliteten. Diversifiering garanterar dock inte vinst eller garanti mot förlust.

potentiell avkastning

enskilda råvarupriser kan fluktuera på grund av faktorer som utbud och efterfrågan, växelkurser, inflation och ekonomins allmänna hälsa. Under de senaste åren har ökad efterfrågan på grund av massiva globala infrastrukturprojekt starkt påverkat råvarupriserna. I allmänhet har en ökning av råvarupriserna haft en positiv inverkan på företagens lager i närstående branscher.

potentiell säkring mot inflation

Inflation—som kan urholka värdet på aktier och obligationer—kan ofta innebära högre priser på råvaror. Medan råvaror har visat stark utveckling under perioder med hög inflation, bör investerare notera att råvaror kan vara mycket mer volatila än andra typer av investeringar.

risker för råvaruinvesteringar

huvudrisk

råvarupriserna kan vara extremt volatila och råvaruindustrin kan påverkas avsevärt av världshändelser, importkontroller, global konkurrens, statliga regler och ekonomiska förhållanden, som alla kan påverka råvarupriserna. Det finns en chans att din investering kan förlora värde.

volatilitet

fonder eller börshandlade produkter (ETP) som spårar en enda sektor eller råvara kan uppvisa högre volatilitet än genomsnittet. Råvarufonder eller ETP: er som använder terminer, optioner eller andra derivatinstrument kan också öka volatiliteten ytterligare.

utländsk och tillväxtmarknadsexponering

förutom riskerna i samband med råvaruinvesteringar har dessa fonder också de risker som följer med investeringar i utländska och tillväxtmarknader, inklusive volatilitet orsakad av politisk, ekonomisk och valutainstabilitet.

tillgångskoncentration

medan råvarufonder kan spela en roll i en diversifieringsstrategi anses fonderna själva vara icke-diversifierade eftersom de investerar en betydande del av sina tillgångar i färre enskilda värdepapper som i allmänhet är koncentrerade i 1 eller 2 branscher. Som ett resultat kan förändringar i marknadsvärdet för en enda investering orsaka större fluktuationer i aktiekursen än vad som skulle ske i en mer diversifierad fond.

andra risker

Råvarufokuserade aktiefonder kan använda terminskontrakt för att spåra ett underliggande råvaru-eller råvaruindex. Handel med dessa typer av värdepapper är spekulativ och kan vara extremt volatil, vilket kan leda till att en fonds resultat skiljer sig avsevärt från den underliggande råvarans resultat. Denna skillnad kan vara positiv eller negativ, beroende på marknadsförhållandena och fondens investeringsstrategi.