Die Rohstoffpreise tendieren dazu, sich in Inflationsphasen höher zu bewegen. Manchmal weist die Wirtschaft ein hohes Inflationsniveau auf, wie die späten 1970er und 1980er Jahre ein Paradebeispiel sind. Die Zinssätze erreichten 19%, um die hohe Inflation zu bekämpfen, und die Rohstoffpreise erreichten in diesem Zeitraum Rekordhöhen. Nicht alle Inflationsperioden sind so extrem, aber Rohstoffe können sich in Zeiten milder Inflation gut entwickeln.
Handel oder Investition in Rohstoffe
Der Kauf von Rohstoffen für eine langfristige Investition ist in den letzten Jahren viel beliebter geworden. Das Aufkommen von Rohstoff-ETFs hat diesen Prozess viel einfacher gemacht. Es gibt auch andere Investitionen wie Managed Futures, die Geld verdienen können, unabhängig davon, in welche Richtung sich der Rohstoffpreis bewegt. Wenn Sie mit einem Prozentsatz Ihres Anlageportfolios in Rohstoffe investieren, ist das Timing nicht unbedingt so wichtig wie beim Handel mit Rohstoffen.Die beiden häufigsten Zeiten, in denen Investoren zu Rohstoffen strömen, sind Zeiten, in denen Rohstoffe sehr billig werden und Rohstoffe als Wertspiel angesehen werden. Die andere Zeit ist, wenn Rohstoffe Mehrjahreshochs erreichen und Investoren den Trend einfangen wollen. In Wirklichkeit ziehen die meisten Anlageklassen die meisten Investitionsdollar an, nachdem sie eine Periode hoher Renditen erlebt haben. Manchmal ist dies eine gute Philosophie, aber oft kaufen Investoren an der Spitze des Marktes.Rohstoffe sind im Wesentlichen eine Absicherung gegen Inflation. Über einen Zeitraum von Jahrzehnten halten Rohstoffe in der Regel Schritt oder übertreffen die Inflationsrate. Daher ist eine Buy-and-Hold-Strategie sinnvoll, unabhängig davon, wann ein Anleger Rohstoffe kauft.
Beim Handel mit Rohstoffen können viele Strategien verwendet werden, um die Preisentwicklung zu nutzen. Eine der gängigsten Strategien ist der Scale-Handel, wenn der Preis einer Ware mehrjährige Tiefststände erreicht. Sobald eine Ware unter die Produktionskosten fällt, ist die Theorie, dass der Preis wahrscheinlich nicht viel niedriger fallen wird und ein großer Boden in der Nähe ist.
Rohstoffhändler brauchen nicht unbedingt höhere Rohstoffpreise, um Geld zu verdienen. Der Handel mit Futures-Kontrakten ermöglicht es Rohstoffhändlern, leicht in die Märkte ein- und auszusteigen und mit Rohstoffen, die sich nach unten bewegen, Geld zu verdienen. Rohstoffhändler verwenden in der Regel eine bestimmte Handelsstrategie und nutzen kurzfristige Bewegungen der Rohstoffpreise.
Beste Zeit, um Rohstoffe zu kaufen
Es gibt keine feste Formel für die beste Zeit, um Rohstoffe zu kaufen, genau wie Aktien. Es hängt wirklich vom Zeithorizont und den Anlagezielen eines Anlegers ab. Günstig kaufen ist meiner Meinung nach oft der bessere Weg, wenn man einen langfristigen Anlagehorizont hat.
Der Goldmarkt ist ein gutes Beispiel. Der Goldpreis erreichte 1980 850 US-Dollar pro Unze, was für die damalige Zeit ein außergewöhnlicher Preis war. Viele Investoren kauften Gold während der Raserei und fanden sich zu einem hohen Preis, der für weitere 28 Jahre nicht erreicht werden würde. Am anderen Ende des Spektrums erreichten die Goldpreise 1999 mehrjährige Tiefststände in der Nähe von 250 USD pro Unze. Dieser Preis lag nahe oder unter den Produktionskosten und wahrscheinlich nahe an einer Preisuntergrenze. Der Goldpreis erreichte daraufhin eine jahrzehntelange Rallye, die das vorherige Rekordhoch von 1980 in den Schatten stellte.
Nicht alle Märkte spielen sich wie im vorherigen Beispiel ab, aber es ist eine gute Darstellung der Rohstoffmärkte. Manchmal dauert es viel länger, bis sich die Preise umdrehen, aber oft tun sie es. Wenn Sie in einen Rohstoffindex investieren, macht es die Dinge schwieriger, da einige Rohstoffe in der Nähe von 10-Jahres-Hochs und andere in der Nähe von 10-Jahres-Tiefs sein könnten. Wenn Sie eine kleine Marktanalyse durchführen können, gibt es viele Vehikel, mit denen Sie in einzelne Rohstoffe investieren können.
Rohstoffe als Anlage
So wie ein Anleger Aktien in einem Anlageportfolio für langfristige Renditen kaufen würde, kann und sollte dies auch für Rohstoffe getan werden. Unabhängig davon, ob sich Rohstoffe auf mehrjährigen Hochs oder Tiefs befinden, kann ein Anleger jederzeit einsteigen. Die Renditen sollten sich über eine Haltedauer von ein paar Jahrzehnten gut entwickeln, wenn Sie einen breiten Rohstoffindex kaufen. Denken Sie daran, dass Rohstoffe in einem Anlageportfolio häufig als Absicherung angesehen werden. Wenn Rohstoffe für einen bestimmten Zeitraum eine Underperformance aufweisen, ist es wahrscheinlich, dass andere Anlagen in einem diversifizierten Portfolio gut abschneiden.