Sie betreten einen Raum voller Menschen und jemand fragt Sie: „Was machen Sie beruflich?“ Wenn Sie mit“Ich bin ein Risikokapitalgeber“antworten können, dann klingt es beeindruckend. Die meisten Menschen werden sofort davon ausgehen, dass Sie ehrgeizig, wohlhabend und insgesamt erfolgreich im Leben sind. Leider ist der Reiz, ein Risikokapitalgeber zu sein, viel besser als die Realität. Und bis zu einem gewissen Grad ist das, worum es als Risikokapitalgeber geht, ein Mythos. Hier ist, was es tatsächlich beinhaltet.
Was ein Risikokapitalgeber ist
Ein Risikokapitalgeber (VC) ist ein Investor, der ein junges Unternehmen bei der Expansion unterstützt oder das für ein Startup-Unternehmen erforderliche Kapital bereitstellt. Ein Risikokapitalgeber ist bereit, in solche Unternehmen zu investieren, da der potenzielle Return on Investment (ROI) bei Erfolg des Unternehmens erheblich sein kann.
Woher Risikokapitalgeber kommen
Viele Wege führen zum Risikokapitalismus, von denen keiner festgelegt oder absolut ist. Es gibt zwei Hauptkategorien von Anfängern: echte Unternehmer und hochqualifizierte Investmentbanker. Dies sind jedoch nicht die einzigen Optionen. Einige Risikokapitalgeber sind lebenslange Finanzberater. Andere können Akademiker oder technische Geschäftsprozessexperten sein. Eine beträchtliche Anzahl hat Erfahrung in der Finanzbranche, typischerweise als Aktienanalysten.
Entgegen der landläufigen Meinung erfordert Venture Capitalism kein riesiges Bankkonto. Schließlich investieren Risikokapitalgeber nicht unbedingt ihr eigenes Vermögen. Das heißt, eine große Menge an persönlichem Vermögen macht es einfacher, in jede Investmentszene einzudringen.Was Risikokapitalgeber von anderen Aktieninvestoren unterscheidet, ist, dass Risikokapitalgeber häufig Vermögenswerte von Drittanbietern einsetzen, um die Wirksamkeit eines jungen Unternehmens mit hohem Aufwärtspotenzial zu verbessern. Private-Equity-Unternehmen sind an der Fähigkeit einer Person interessiert, Aspekte des Endergebnisses wie Cashflow und Gewinn zu verbessern, indem sie Instrumente wie Skaleneffekte und Marketing einsetzen.
Venture Capitalism zieht eine große Anzahl aufstrebender Investoren oder Geschäftsprozessentwickler an. Der Wettbewerb um den Zugang zur Welt der Eigenkapitalfinanzierung durch Dritte ist hart. Selbst mit den erforderlichen Fähigkeiten gibt es keine Garantie für einen Durchbruch in der Branche. Wie der alte Ausdruck sagt, ist es oft nicht das, was Sie wissen, sondern wen Sie kennen.Eine Einzelperson, die als Risikokapitalgeber arbeitet, kann von einer größeren Firma oder von einer kleineren, unabhängigeren Risikokapitalfirma beschäftigt werden. Wer individuell reich ist, kann sein eigenes Geld anlegen. Junge Venture-Unternehmen müssen sich in der Regel beweisen, bevor Drittmittel einen erheblichen Prozentsatz des gesamten investierten Kapitals ausmachen. Für ein junges Unternehmen kann es auch schwierig sein, ausreichendes Fachwissen in den Bereichen Infrastruktur, Personalplanung, Sicherheit, intensiv technologieorientierter Betrieb und Informationsaustausch sowie Leistungsbewertung zu erwerben.
Was Sie wissen müssen
Das erste, was Sie wissen müssen, ist, dass die meisten Venture Capital (VC) -Unternehmen scheitern. Laut der Harvard Business Review haben die meisten Risikokapitalfirmen seit 1999 kaum noch gebrochen. Darüber hinaus verlieren Risikokapitalunternehmen Marktanteile an Angel-Investoren und Crowdfunding, was bedeutet, dass Sie gegen starke Trends kämpfen werden. Zum Beispiel haben heute weniger als 1% der US-Unternehmen Kapital von Risikokapitalfirmen aufgenommen.Ein weiteres potenzielles Negativ, das von Ihrer Persönlichkeit abhängt, ist, dass Sie mehr als 99% der Zeit „Nein“ sagen müssen. Sind Sie damit einverstanden, die Träume und Bestrebungen der Menschen zu zerstören? Wenn ja, dann haben Sie vielleicht eine Chance. Aber Sie mögen auch besser Meetings, weil die überwiegende Mehrheit Ihrer Zeit in ihnen verbracht wird, gefolgt von Networking auf Konferenzen und Veranstaltungen und in geringerem Maße, Forschung. Sechzigstündige Arbeitswochen sind die Norm.
Was Sie brauchen
Wenn Sie immer noch daran interessiert sind, Risikokapitalgeber zu werden, sind Sie eine mutige Seele. Aber die Liste dessen, was Sie wissen müssen, endet nicht dort. Sie müssen auch wissen, dass Erfahrung unerlässlich ist. Ohne Erfahrung und einen guten Ruf werden Sie nicht in der Lage sein, gegen andere Firmen anzutreten.
Können Sie diese Fragen mit Ja beantworten?
- Haben Sie einen MBA? Fünfzig Prozent der VCs tun. Wenn ja, kam es von der Harvard University oder der Stanford University? Sechzig Prozent der VCs mit MBAs absolvierten eine dieser Schulen.
- Haben Sie Erfahrung in einer renommierten Firma in den Bereichen Technologie, Beratung, Investment Banking, Medien oder einem Startup?
- Haben Sie eine starke Social Media Präsenz? Dies ist besonders wichtig bei LinkedIn, wo 85% der Risikokapitalgeber präsent sind.
- Haben Sie Expertise in einer bestimmten Technologie? Verstehen Sie diese Technologie besser als jeder andere? Werden die Leute zu Ihnen gehen, um Antworten zu erhalten, wenn sie Fragen zu dieser Technologie haben?
- Halten Sie mit den Top-VC-Blogs und Technologie-News-Sites Schritt?
- Haben Sie eine erfolgreiche Anlagegeschichte?
- Planen Sie eine Zusammenarbeit mit einem Partner? Wenn ja, Sie mögen diese Person besser, weil Sie wahrscheinlich mehr Zeit mit Ihrem Geschäftspartner verbringen werden als mit einem bedeutenden anderen. Werden Sie in der Lage sein, finanzielle Entscheidungen mit dieser Person zu vereinbaren?
Wissen Sie, dass Risikokapitalgesellschaften seit mehr als einem Jahrzehnt die Aktienmärkte unterdurchschnittlich entwickelt haben, dass hohe Renditen selten sind und dass Investitionen illiquide sind? Wenn Sie immer noch daran interessiert sind, Risikokapitalgeber zu werden, lesen Sie weiter.
Die gute Nachricht
Die meisten Risikokapitalgesellschaften erheben eine jährliche Verwaltungsgebühr von 2% auf das zugesagte Kapital über die Laufzeit des Unternehmens, die normalerweise etwa ein Jahrzehnt beträgt. Dies gilt zusätzlich zu den Gewinnen, die beim Exit erzielt werden (dh einem Börsengang oder einer Akquisition des von Ihnen finanzierten Unternehmens). Die Einkommensgenerierung kann ziemlich hoch sein, aber um an diesen Punkt zu gelangen, müssen Sie einen Spielplan haben. Für die meisten Menschen beginnt dieser Spielplan damit, ein Angel–Investor zu sein – ein guter.
Ein Risikokapitalgeber wird nach mehreren Dingen suchen, bevor er in ein Unternehmen investiert. Einer der Hauptfaktoren ist die Einzigartigkeit des Produkts oder der Dienstleistung, die das Unternehmen anbietet. Ein Risikokapitalgeber muss auch sicherstellen, dass der potenzielle Markt für das Produkt oder die Dienstleistung signifikant ist. Viele Risikokapitalgeber werden bei Investitionen in Unternehmen bleiben, die in Branchen tätig sind, mit denen sie vertraut sind. Ihre Entscheidungen werden auf Deep-Dive-Forschung basieren.
Um diesen Prozess zu aktivieren und wirklich Wirkung zu erzielen, benötigen Sie zwischen 1 und 5 Millionen US-Dollar. Auf diese Weise können Sie Ihre Investitionen in der Hoffnung diversifizieren, dass die Gewinne der Gewinner alle Misserfolge bei weitem übersteigen. Wenn Sie eine potenzielle rote Fahne finden, Fahren Sie mit der nächsten potenziellen Gelegenheit fort.
Wenn Sie erfolgreich sind, werden Sie einen guten Ruf aufbauen. Dies wiederum führt zu besseren und bekannteren Deals. Von dort aus können Sie einen Job bei einer Risikokapitalfirma bekommen, wo Sie ein Gehalt von 1 Million US-Dollar pro Jahr verdienen können. Dies wird dazu beitragen, Verluste als Angel-Investor auszugleichen. Nachdem Sie gesehen haben, wie die Operation von innen funktioniert, können Sie all diese Informationen und Strategien auf Ihre eigene Risikokapitalfirma anwenden. Wenn Sie auf der rücksichtslosen Seite sind, können Sie auch einige der besten Talente mitnehmen.
Ein Tag im Leben eines Risikokapitalgebers
Beginn des Tages
Die meisten Fachleute in der Finanzbranche beginnen ihren Tag mit dem Lesen angesehener täglicher Publikationen / Websites. Risikokapitalgeber konzentrieren sich auf Publikationen, die Informationen über potenzielle Leads für Investitionen, über neue Unternehmen und über Trends bei marktfähigen Gütern und Dienstleistungen bieten. Für einen Risikokapitalgeber, der sich auf eine Branche spezialisiert hat, sind Abonnements für Fachzeitschriften und branchenspezifische Websites der Schlüssel. Während das an einem bestimmten Morgen verdaute Material nicht unbedingt am nächsten Tag verwendet wird, wird es in Zukunft unweigerlich nützlich sein.
Der Rest des Vormittags des Risikokapitalgebers ist in der Regel mit Besprechungen und Telefonaten gefüllt. Im Allgemeinen trifft sich ein Risikokapitalgeber mit anderen Mitgliedern und Partnern des Unternehmens, um den Fokus des Tages, Unternehmen, die weitere Recherchen benötigen, und andere potenzielle Portfolioinvestitionen zu besprechen. In vielen Fällen nehmen Kontakte, die in denselben Bereichen wie potenzielle Investitionsmöglichkeiten tätig sind, an solchen Besprechungen teil und tragen zu den Diskussionen bei. Dies ermöglicht Risikokapitalgebern, mehr Einblick zu gewinnen und zu entscheiden, ob sie Investitionen verfolgen oder sie gehen lassen. Mitglieder der Risikokapitalgesellschaft, Teams, die mit der Durchführung der Due Diligence beauftragt sind, werden in der Regel auch ihre Daten vorlegen.
Der Nachmittag
Ein Risikokapitalgeber bleibt regelmäßig mit aktuellen Portfoliounternehmen in Verbindung. Dies ist wichtig, um festzustellen, wie reibungslos ein Unternehmen läuft und ob die Investition des Risikokapitalgebers maximiert und sinnvoll genutzt wird. Manchmal kann ein Risikokapitalgeber Mitglieder der Firma heraus zum Mittagessen nehmen und diese Sitzung über der Mahlzeit leiten.Unabhängig davon, wie oder wo das Treffen stattfindet, muss der Risikokapitalgeber das Unternehmen und die mögliche Verwendung des Investitionsgeldes des Unternehmens bewerten und während und nach dem Treffen vollständige Notizen machen, persönliche und berufliche Fortschrittsberichte erstellen, wie das Kapital verwendet wird und eine fundierte Meinung darüber, ob das Unternehmen weiter unterstützt oder abgeschnitten werden sollte. Diese Notizen und Schlussfolgerungen müssen dann an die übrigen Partner der Firma weitergegeben werden. Dieser Prozess kann einen Großteil der Nachmittagsstunden des Risikokapitalgebers in Anspruch nehmen.
Der Abend
Der Risikokapitalgeber hat nicht unbedingt einen traditionellen achtstündigen Arbeitstag. Nach Abschluss der Nachmittagsberichte und möglicherweise mehrerer kleinerer Besprechungen für Risikokapitalpartner kann der Risikokapitalgeber ein frühes Abendessen mit hoffnungsvollen Unternehmern abhalten, die das Unternehmen um Finanzierung bitten, um ihre Unternehmungen zu unterstützen. Während dieses Treffens kann der Risikokapitalgeber ein Gefühl für das Erfolgspotenzial des Unternehmens bekommen, wie engagiert und geschäftsorientiert die Unternehmer sind und ob zukünftige Treffen mit diesem Unternehmen gerechtfertigt sind. Der Risikokapitalgeber macht sich auch während dieser Besprechung Notizen und nimmt diese Notizen häufig zusammen mit Due-Diligence-Berichten mit nach Hause, um das Unternehmen erneut zu überprüfen, bevor er diese Notizen der Firma während der morgendlichen Besprechung am folgenden Tag vorlegt.
Das Endergebnis
Risikokapitalgeber zu werden ist nicht so einfach, wie die meisten Leute denken. Um erfolgreich zu sein, müssen Sie eine langfristige Strategie umsetzen, die viel Zeit, Vernetzung und Kapital erfordert. Venture Capitalism ist nicht jedermanns Sache: Man muss immer auf der Pirsch sein und ein Händchen dafür haben, neue Gewinnchancen zu entdecken. Wenn Sie einer der wenigen sind, die Erfolg haben, werden die Belohnungen erheblich sein.