In den letzten Jahren hat eine zunehmende Anzahl von Kreditnehmern mit Darlehen, die von der Federal Housing Administration unterstützt wurden, ihre Hypotheken refinanziert, um Bargeld zu extrahieren – ein Trend, den einige als besorgniserregend und riskant bezeichnet haben.Jetzt unternimmt das Ministerium für Wohnungsbau und Stadtentwicklung Schritte, um die Verbreitung von Cash-Out-Refinanzierungen einzudämmen, und gab am Donnerstag bekannt, dass es die Kredit-Wert-Anforderungen für Cash-outs von 85% auf 80% senkt.In der Tat wird die neue Regel die Anzahl der Personen begrenzen, die sich für eine Refinanzierung qualifizieren, um einen Teil ihres Eigenheims in bar zu extrahieren. Die FHA sagte, die Änderung werde das Risiko mindern und das Wohnvermögen der FHA-Kreditnehmer erhalten.Die Agentur sagte auch, dass die Änderung, die für Kredite mit Fallnummern wirksam wird, die am oder nach dem 1. September 2019 vergeben werden, die Max LTV-Regeln der FHA mit denen von Fannie Mae und Freddie Mac in Einklang bringt.Dies ist das erste Mal in einem Jahrzehnt, dass die Agentur die LTV-Anforderungen für FHA-Auszahlungen geändert hat.In einem Hypothekenbrief, in dem die Änderung angekündigt wurde, sagte HUD, dass die LTV-Anforderungen zuletzt 2009 von 95% auf 85% angepasst wurden, nachdem ein rascher Anstieg der Auszahlungen in den 2000er Jahren zu einem Anstieg der Zwangsvollstreckungen geführt hatte.In den folgenden Jahren sank das Auszahlungsvolumen und erreichte 2013 ein Tief, sagte HUD. Aber jetzt steigt das Volumen wieder und steigt von 2013 bis 2018 um 250%.In ihrem Jahresbericht an den Kongress, der im vergangenen Herbst veröffentlicht wurde, sagte die FHA, dass Cash-Out-Refinanzierungen 64% aller FHA–versicherten Refinanzierungstransaktionen ausmachten – fast 39% mehr als im Jahr zuvor. Sie führte den Trend auf Zuwächse bei den Eigenheimpreisen und den Rückgang anderer Formen der Refinanzierungstätigkeit zurück.Bei einem Anruf mit Reportern nach der Veröffentlichung des Berichts stellte FHA-Kommissar Brian Montgomery fest, dass das Auszahlungsvolumen der Refinanzierung „astronomisch“ zunahm.“Eine Erhöhung der Auszahlungen stellt ein potenzielles zukünftiges Risiko für uns dar, fordert aber auch die Kernmieter der vom Steuerzahler unterstützten Mission der FHA heraus“, sagte Montgomery.
Die Situation veranlasste das Urban Institute, kurz darauf wegen des damit verbundenen Risikos zu warnen: „Dieser Trend hält an.“Anscheinend hat die FHA zugeschaut, und es fühlte sich jetzt an, als wäre es an der Zeit zu handeln.Die Agentur erklärte in ihrem Hypothekenbrief, dass sie eine LTV-Reduzierung für „eine umsichtige Maßnahme“ halte, die „die Eigenkapitalposition von Cash-Out-Refinanzierungen stärken und die Verlustschwere im Falle eines Ausfalls verringern, vor möglichen zukünftigen Veränderungen auf dem Wohnungsmarkt bleiben und die Mission der FHA, Zugang zu nachhaltigem Wohneigentum zu schaffen, das Eigenkapital aufbaut, besser unterstützen würde.“Wir machen einen weiteren wichtigen Schritt, um nachhaltiges Wohneigentum zu unterstützen, das Wohlstand für Familien schafft“, sagte Montgomery in einer Pressemitteilung über die LTV-Änderung. „Dies ist eine umsichtige Maßnahme, um sicherzustellen, dass wir die Home-Equity-Kreditnehmer schützen und bewahren, die sie für ihre Zukunft aufbauen, und uns vor Verlusten der Steuerzahler durch das FHA-Programm schützen.”