Was ist eine Hinterlegungsstelle?
Der Begriff Verwahrstelle bezieht sich auf eine Einrichtung, in der etwas zur Aufbewahrung oder Sicherung hinterlegt wird, oder auf eine Institution, die Währungseinlagen von Kunden wie einer Bank oder einem Sparverein akzeptiert. Eine Verwahrstelle kann eine Organisation, Bank oder Institution sein, die Wertpapiere hält und den Handel mit Wertpapieren unterstützt. Eine Verwahrstelle bietet Sicherheit und Liquidität auf dem Markt, verwendet zur Verwahrung hinterlegtes Geld, um anderen Kredite zu gewähren, investiert in andere Wertpapiere und bietet ein Geldtransfersystem an. Ein Verwahrer muss die Kaution auf Anfrage in demselben Zustand zurückgeben.
Depots verstehen
Wie oben erwähnt, handelt es sich bei Depots um Gebäude, Büros und Lagerhäuser, in denen Verbraucher und Unternehmen Geld, Wertpapiere und andere wertvolle Vermögenswerte zur Verwahrung hinterlegen können. Zu den Depots können Banken, Tresore, Tresore, Finanzinstitute und andere Organisationen gehören.
Depots dienen mehreren Zwecken für die breite Öffentlichkeit. Erstens eliminieren sie das Risiko, physische Vermögenswerte für den Eigentümer zu halten. Zum Beispiel geben Banken und andere Finanzinstitute den Verbrauchern einen Platz, um Geld in Zeit- und Sichteinlagenkonten einzuzahlen. Eine Termineinlage ist ein verzinsliches Konto und hat ein bestimmtes Fälligkeitsdatum, z. B. ein Einlagenzertifikat (CD), während ein Sichtkonto Gelder hält, bis sie abgehoben werden müssen, z. B. ein Giro- oder Sparkonto. Einlagen können auch in Form von Wertpapieren wie Aktien oder Anleihen erfolgen. Wenn diese Vermögenswerte hinterlegt sind, hält das Institut die Wertpapiere in elektronischer Form, auch Buchform genannt, oder in dematerialisiertem oder Papierformat wie einem physischen Zertifikat.
Diese Organisationen tragen auch dazu bei, Liquidität auf dem Markt zu schaffen. Kunden geben ihr Geld an ein Finanzinstitut mit dem Glauben, das Unternehmen hält es und gibt es zurück, wenn der Kunde es zurück will. Diese Institute akzeptieren das Geld der Kunden und zahlen im Laufe der Zeit Zinsen auf ihre Einlagen. Während die Institute das Geld der Kunden halten, verleihen sie es in Form von Hypotheken- oder Geschäftskrediten an andere, wodurch mehr Zinsen für das Geld generiert werden als für die an die Kunden gezahlten Zinsen.
Key Takeaways
- Ein Depot ist eine Einrichtung oder Institution wie ein Gebäude, ein Büro oder ein Lagerhaus, in dem etwas zur Lagerung oder Sicherung hinterlegt wird.Verwahrstellen können Organisationen, Banken oder Institutionen sein, die Wertpapiere halten und den Handel mit Wertpapieren unterstützen.
- Sie bieten Sicherheit und Liquidität, verwenden das eingezahlte Geld, um Kredite an andere zu vergeben, investieren in Wertpapiere und bieten ein Geldtransfersystem an.
Besondere Überlegungen
Die Übertragung des Eigentums an Aktien vom Konto eines Anlegers auf ein anderes Konto bei der Ausführung eines Handels ist eine der Hauptfunktionen einer Verwahrstelle. Dies hilft, den Papierkram für die Ausführung eines Handels zu reduzieren und beschleunigt den Transferprozess. Eine weitere Funktion einer Verwahrstelle ist die Beseitigung des Risikos, die Wertpapiere in physischer Form zu halten, wie Diebstahl, Verlust, Betrug, Beschädigung oder Lieferverzögerung.
Ein Investor, der Edelmetalle kaufen möchte, kann sie in physischer Form oder in Papierform kaufen. Gold- oder Silberbarren oder -münzen können bei einem Händler gekauft und bei einem Drittverwahrer aufbewahrt werden. Die Investition in Gold über Futures-Kontrakte ist nicht gleichbedeutend mit dem Goldbesitz des Anlegers. Stattdessen ist Gold dem Anleger geschuldet.
Ein Händler oder Hedger, der die tatsächliche Lieferung eines Futures-Kontrakts annehmen möchte, muss zuerst eine Long- (Kauf-) Futures-Position aufbauen und warten, bis ein Short- (Verkäufer) eine Benachrichtigung über die Lieferung erhält. Bei Gold-Futures-Kontrakten verpflichtet sich der Verkäufer, das Gold zum Verfallsdatum des Kontrakts an den Käufer zu liefern. Der Verkäufer muss das Metall — in diesem Fall Gold — in einem zugelassenen Depot haben. Dies wird durch das Halten von COMEX-genehmigten elektronischen Depot-Optionsscheinen dargestellt, die zur Lieferung oder Abnahme erforderlich sind.
Arten von Verwahrstellen
Die drei Haupttypen von Verwahrstellen sind Kreditgenossenschaften, Sparkassen und Geschäftsbanken. Die Hauptfinanzierungsquelle für diese Institutionen sind Einlagen von Kunden. Kundeneinlagen und -konten werden von der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) bis zu bestimmten Grenzen versichert.
Die institutionelle Funktion oder Art einer Verwahrstelle bestimmt, welche Agentur oder welche Agenturen für ihre Aufsicht verantwortlich sind.
Kreditgenossenschaften sind gemeinnützige Unternehmen, die sich stark auf den Kundenservice konzentrieren. Kunden machen Einzahlungen auf ein Kreditgenossenschaftskonto, was dem Kauf von Anteilen an dieser Kreditgenossenschaft ähnelt. Die Einnahmen der Credit Union werden in Form von Dividenden an jeden Kunden ausgeschüttet.Sparkassen sind gewinnorientierte Unternehmen, die auch als Spar- und Kreditinstitute bekannt sind. Diese Institute konzentrieren sich hauptsächlich auf Hypothekarkredite für Verbraucher, können aber auch Kreditkarten und gewerbliche Kredite anbieten. Kunden zahlen Geld auf ein Konto ein, das Aktien des Unternehmens kauft. Zum Beispiel kann eine Sparkasse 71.000 Hypothekendarlehen, 714 Immobiliendarlehen, 340.000 Kreditkarten und 252.000 Auto- und Privatkundenkredite genehmigen, während sie während eines einzigen Geschäftsjahres Zinsen für all diese Produkte verdient.
Geschäftsbanken sind gewinnorientierte Unternehmen und die größte Art von Depotbanken. Diese Banken bieten Verbrauchern und Unternehmen eine Reihe von Dienstleistungen an, z. B. Girokonten, Verbraucher- und Geschäftskredite, Kreditkarten und Anlageprodukte. Diese Institute akzeptieren Einlagen und nutzen die Einlagen in erster Linie, um Hypothekendarlehen, gewerbliche Kredite und Immobilienkredite anzubieten.
Depot vs. Repository
Ein Depot ist nicht dasselbe wie ein Repository, obwohl sie oft verwechselt werden können. Ein Repository ist, wo Dinge zur sicheren Aufbewahrung aufbewahrt werden. Im Gegensatz zu einem Depot sind die in einem Repository aufbewahrten Elemente jedoch im Allgemeinen abstrakt, z. B. Wissen. Beispielsweise können Daten in einem Software-Repository oder an einem zentralen Ort aufbewahrt werden, an dem Dateien gespeichert sind. Investopedia wird auch als Repository betrachtet – in diesem Fall ist es ein Repository für Finanzinformationen.
Beispiel einer Verwahrstelle
Euroclear ist ein Clearinghaus, das als Zentralverwahrer für seine Kunden fungiert, von denen viele an europäischen Börsen handeln. Die meisten Kunden sind Banken, Broker-Dealer und andere Institutionen, die sich professionell mit der Verwaltung von Neuemissionen von Wertpapieren, dem Market Making, dem Handel oder dem Halten einer Vielzahl von Wertpapieren befassen.
Euroclear wickelt nationale und internationale Wertpapiergeschäfte ab, die Anleihen, Aktien, Derivate und Investmentfonds umfassen. Inländische Wertpapiere aus mehr als 40 Märkten werden im System akzeptiert und decken ein breites Spektrum an international gehandelten fest- und variabel verzinslichen Schuldtiteln, Wandelanleihen, Optionsscheinen und Aktien ab. Dazu gehören inländische Schuldtitel, kurz- und mittelfristige Instrumente, Aktien und aktiengebundene Instrumente sowie internationale Anleihen aus den wichtigsten Märkten Europa, Asien-Pazifik, Afrika und Amerika.