Dieser Artikel untersucht die Unterschiede zwischen Investmentfonds und Anleihen.Der Unterschied zwischen Investmentfonds und Anleihen besteht darin, dass erstere das Geld vieler Anleger zusammenfassen, um in eine Vielzahl von Anleihen zu investieren, während letztere einzelne Anleihen sind, die einzelne Anleger kaufen können.
Eine Anleihe stellt ein Darlehen an ein Unternehmen dar. Ein Investmentfonds hält eine Reihe von Anleihen.
Eine einzelne Person kann eine Anleihe besitzen. Bei einem Investmentfonds bündeln große Investorengruppen ihr Geld, während die Manager des Rentenfonds dann die Anleihen auswählen, die der Fonds mit diesem Geld kaufen wird.
Die Idee der Verwendung von Investmentfonds vs. Anleihen besteht darin, dass die Bündelung von Geld es den Anlegern ermöglicht, ihr Risiko auf viele Anleihenanlagen zu verteilen, anstatt nur eine Anleihe zu besitzen
Was sind Anleihen?
Eine Anleihe ist ein Darlehen von Investoren an ein Unternehmen. Angenommen, ein Unternehmen gibt Anleihen im Wert von 100 Millionen US-Dollar aus und Sie kaufen 1 Million US-Dollar dieser Anleihen. Das Unternehmen schuldet Ihnen 1% des gesamten geliehenen Geldes..Viele öffentliche Unternehmen geben im Laufe der Zeit Hunderte von Millionen oder sogar Milliarden von Dollar an Anleihen aus, und einzelne Anleger können diese in losen von 10.000 Dollar kaufen.Der Preis der Anleihe, die Sie besitzen, wird steigen und fallen, basierend auf anderen Anleihegläubigern und ihrem Wunsch, diese Anleihe zu besitzen oder zu verkaufen.
Der Ausgabepreis einer Anleihe wird als „Nennwert“ bezeichnet und normalerweise zu einem Nennwert von 100 ausgegeben. Dieser Preis ist normalerweise ziemlich stabil, kann jedoch unter diesen Betrag fallen, wenn befürchtet wird, dass das Unternehmen keine Zinszahlungen leisten oder das Kapital zurückzahlen kann.
Was sind Investmentfonds?
Investmentfonds sind Körbe von Anleihen. Ein Investmentfonds bündelt das Geld von Tausenden von Anlegern und investiert dieses Geld in einen Korb von Anleihen. Der Korb kann 20 Anleihen oder mehrere tausend haben.
Die Theorie ist, dass ein Investmentfonds bietet Exposition gegenüber vielen verschiedenen Anleihen, die Diversifikation schafft, so dass Ihr ganzes Geld nicht in nur eine Anleihe investiert. Wenn diese Anleihe in Verzug gerät – was bedeutet, dass keine Zinsen gezahlt werden oder das Kapital nicht gezahlt wird oder das Unternehmen in Konkurs geht –, kann die Anleihe wertlos werden.Investmentfonds können jedoch einen solchen Ausfall absorbieren, da alle performenden Anleihen den Effekt auf jeden einzelnen Anleiheverlust dämpfen.
Lesen Sie auch: Was sind die Unterschiede zwischen Investmentfonds und Aktien?
Was sind die Unterschiede zwischen Investmentfonds und Anleihen?
Indem Sie einzelne Anleihen besitzen, steuern Sie, welche Anleihen Sie genug mögen, um sie zu kaufen. Sie wählen die gewünschten Anleihen aus, wann Sie sie kaufen und verkaufen (wenn überhaupt), und Sie sind durch die Anleihen begrenzt, die zufällig öffentlich gehandelt werden.
Sie als Anleihegläubiger haben auch ein größeres Mitspracherecht bei der Verteilung des Vermögens eines Unternehmens im Falle einer Insolvenz. Aktionäre haben praktisch kein Mitspracherecht.Bei Investmentfonds wählen Sie die allgemeine Anleihekaufstrategie, die Sie wünschen, und lassen die Fondsmanager entscheiden, wie sie diese Gesamtstrategie ausführen, indem Sie ihr Fachwissen für Anleihekäufe nutzen.
Während die Manager die Anleihen auswählen, von denen sie glauben, dass sie für den Fonds geeignet sind, haben Sie in dieser Angelegenheit kein Mitspracherecht. Sie verlassen sich auf ihre Expertise.Während Sie also theoretisch Anleihen von vielen verschiedenen Unternehmen besitzen, besitzen Sie tatsächlich einen Teil eines Fonds, der wiederum diese Anleihen besitzt.
Vorteile von Anleihen
Wenn es darum geht, in Investmentfonds vs. Anleihen zu investieren, sind hier die Vorteile von Anleihen:
- Sie wählen die gewünschte Anleihesicherheit
- Sie wählen die gewünschte Anleiherendite
- Handelsflexibilität
Hier ist ein Video, das grundlegende Informationen über die Investition in Anleihen gibt.
Sie entscheiden sich für Anleihesicherheit
Der größte Vorteil beim Kauf einzelner Anleihen besteht darin, das Unternehmen, von dem die Anleihe ausgegeben wurde, umfassend recherchieren zu können.
Da Unternehmen jedes Quartal Details zu all ihren Finanzdaten angeben müssen, können Sie den relativen Gesundheitszustand des Unternehmens bestimmen.
Aber dieser Ansatz hat noch mehr zu bieten.Sie können ein Experte in etwas sein, und wenn Ihr Know-how mit dem Geschäft übereinstimmt, das ein bestimmtes Unternehmen betreibt, haben Sie möglicherweise eine viel bessere Lektüre über die Sicherheit und Zahlungsfähigkeit dieses Unternehmens, die ein Fondsmanager möglicherweise nicht hat.Während Manager einige Anleihen vermeiden können, weil sie sie als schwächer als andere Optionen wahrnehmen, können Sie feststellen, dass der Markt diese Anleihen falsch bewertet hat und einen Wert und eine starke Rendite findet.
Sie wählen Anleiherendite
Bei einem Investmentfonds kaufen die Manager Anleihen auf und der Fonds wird alles abwerfen, was diese Sammlung von Anleihen auszahlt.
Wenn Sie sich für einzelne Anleihen entscheiden, in die Sie investieren möchten, können Sie sowohl Ihre gewünschte Rendite als auch Ihr gewünschtes Risiko anstreben.Auch hier können Sie mit Ihrem eigenen Fachwissen oder auch nur durch sorgfältige Recherche Anleihen finden, die weniger riskant sind und höhere Renditen bieten als ein Manager.
Handelsflexibilität
Ein Anleihenfondsmanager kauft und verkauft Anleihen, die auf die angegebene Strategie des Fonds ausgerichtet sind. Sie haben kein Mitspracherecht bei der Umsetzung dieser Strategie.
Wenn Sie Anleihen selbst kaufen, haben Sie jedoch die Flexibilität, sie nach Belieben zu kaufen und zu verkaufen.In einem Anleihenfonds kann der Manager diskontierte Anleihen gekauft haben und sie halten oder verkaufen, wenn sie Par erreichen. Sie haben vielleicht das Gefühl, dass er die falsche Wahl getroffen hat.
Wenn Sie diese einzelnen Anleihen besitzen, können Sie selbst entscheiden, ob Sie die Anleihe halten oder verkaufen möchten.
Vorteile von Investmentfonds
Wenn es darum geht, in Investmentfonds vs. Anleihen zu investieren, haben Investmentfonds mehrere Vorteile:
- Diversifikation
- Reduziertes Risiko im Laufe der Zeit
- Sie kümmern sich um die Forschung
Hier ist ein Video, das zusätzliche Informationen über die Investition in Anleihenfonds gibt.
Diversifikation
Die vorherrschende Theorie über Rentenfonds ist, dass der Hauptvorteil von Investmentfonds gegenüber Anleihen darin besteht, dass erstere eine signifikante Diversifizierung bieten, da ein Korb von Anleihen weit weniger wahrscheinlich ist, dass seine einzelnen Komponenten en masse abstürzen.
Diversifikation bedeutet, dass Sie eher sehen, dass der Rentenfonds sehr nahe an der entworfenen Strategie des Fonds arbeitet. Einige werden sich nach oben bewegen, einige werden sich nach unten bewegen, aber keiner wird sich sehr stark im Preis bewegen. Auf dem Weg dorthin werden sie meistens wie erwartet Renditen zahlen.
Die Diversifikation gibt Ihnen somit Stabilität zusammen mit der gewünschten Rendite.
Reduziertes Risiko im Zeitverlauf
Volatilität ist ein Maß für das Risiko. Die Volatilität dieses Rentenfonds wird viel geringer sein als die Volatilität einer einzelnen Anleihe, die Sie kaufen. Mit dieser Diversifikation geht also ein reduziertes Gesamtrisiko einher.
Hier kommt der Statistikbegriff „Standardabweichung“ ins Spiel. Also, wenn Sie sich jemals gefragt haben, warum Sie durch diese Klasse sitzen mussten, hier ist, wie Standardabweichung gilt.In diesem Fall misst die Standardabweichung eines Rentenfonds den Betrag (und die Wahrscheinlichkeit), dass der Fonds von seiner langfristigen durchschnittlichen Jahresrendite abweicht.
Rentenfonds haben tendenziell geringere Standardabweichungen als Aktien. Sie können Standardabweichungsdaten an Standorten wie finden Morningstar.com
Sie kümmern sich um die Forschung
Anstatt sich die ganze Zeit und Mühe zu nehmen, ein Unternehmen wirklich zu bewerten und wie seine Schulden strukturiert sind und ob es diese Schulden bezahlen kann, verlassen Sie sich einfach auf die Expertise des Anleihenfondsmanagers.