Maintenance Margin

Was ist Maintenance Margin?

Maintenance Margin ist der Gesamtbetrag des Kapitals, das auf einem Anlagekonto verbleiben muss, um eine Anlage- oder Handelsposition zu halten.Long- und Short-Positionenbei Investitionen stellen Long- und Short-Positionen direktionale Wetten von Anlegern dar, dass ein Wertpapier entweder nach oben (bei Long) oder nach unten (bei Short) geht. Beim Handel mit Vermögenswerten kann ein Anleger zwei Arten von Positionen einnehmen: Long und Short. Ein Anleger kann einen Vermögenswert entweder kaufen (Long gehen) oder verkaufen (short gehen). vermeiden Sie einen Margin Call. Um besser zu verstehen, was eine Maintenance Margin ist, ist es wichtig, die zugrunde liegenden Konzepte von Margin-Konten und Margin-Calls zu überprüfen.

Aufschlüsselung der Maintenance Margin

Bevor die Maintenance Margin vollständig verstanden werden kann, ist es wichtig zu verstehen, was Margin-Konten sind und wie sie funktionieren.

Ein Margin-Konto ist ein Handelskonto, das gehebelt ist – d.h., ein Händler muss nicht den Gesamtwert einer Investition aufstellen, um eine Handelsposition zu halten. Stattdessen müssen sie nur eine Einzahlung tätigen, die als Margin bezeichnet wird und einen festen Prozentsatz des Gesamtwerts der finanziellen Sicherheit darstellt Öffentliche Wertpapiereöffentliche Wertpapiere oder marktfähige Wertpapiere sind Anlagen, die offen oder leicht an einem Markt gehandelt werden können. Die Wertpapiere sind entweder Eigenkapital- oder fremdkapitalbasiert. sie machen eine Investition in. Im Wesentlichen wird der verbleibende Wert der Investition von dem Broker oder einer anderen Wertpapierfirma geliehen, die der Händler verwendet.Securities and Exchange Commission (SEC)Die US Securities and Exchange Commission (SEC) ist eine unabhängige Behörde der US-Bundesregierung, die für die Umsetzung der Bundeswertpapiergesetze und den Vorschlag von Wertpapiervorschriften verantwortlich ist. Es ist auch verantwortlich für die Aufrechterhaltung der Wertpapierindustrie und Aktien- und Optionsbörsen regelt Mindestmargin-Anforderungen für gehebelte Handelskonten. Darüber hinaus legt jedes Broker- oder Handelsunternehmen seine eigenen Margin-Anforderungen gemäß diesen Vorschriften fest. Die Mindestmargenanforderungen eines Maklerunternehmens übersteigen häufig die von der Regierung geforderten Mindestmargen. Es bietet der Maklerfirma und ihren Kunden zusätzliche finanzielle Sicherheit.

Initial Margin und Maintenance Margin – Wie es funktioniert

Um zu verstehen, wie Margin-Konten funktionieren und wie Maintenance Margin ins Spiel kommt, hilft es, ein Beispiel zu betrachten.Stellen Sie sich vor, ein Händler möchte 100 Aktien der Firma ABC zu einem Preis von 20 USD pro Aktie kaufen, aber der Anleger verfügt nicht über die erforderlichen 2.000 USD, um den gesamten Betrag dieser Aktien zu kaufen. Wenn der Anleger ein Margin-Konto bei seiner Maklerfirma eingerichtet hat, kann er die Aktien erwerben, indem er nur einen Prozentsatz des Gesamtkaufpreises aufstellt. Dieser anfängliche Prozentsatz wird als „Initial Margin Requirement“ bezeichnet.“

Nehmen wir für unser Beispiel an, dass die anfängliche Margin-Anforderung 50% des gesamten Kaufpreises beträgt, in diesem Fall 1.000 USD. Um die vollen 100 Aktien zu erwerben, die der Anleger möchte, müsste er oder sie mindestens 1.000 USD auf seinem Handelskonto haben, um die anfängliche Margin-Anforderung von 50% zu erfüllen. Wenn ein Investor auf Margin kauft, leiht er sich im Wesentlichen den Restbetrag des Gesamtkaufpreises von seiner Maklerfirma aus, für die ihm normalerweise eine minimale Finanzierungsgebühr berechnet wird.Die Maintenance Margin ist der erforderliche Prozentsatz der Gesamtinvestition, der unter der Initial Margin liegt und den der Anleger auf seinem Handelskonto halten muss, um einen Margin Call zu vermeiden – eine Forderung von seinem Broker, dass er entweder zusätzliche Gelder auf sein Konto einzahlen oder einen ausreichenden Betrag seiner Bestände liquidieren muss, um den Margin Call zu erfüllen. Nehmen wir für unser Beispiel an, dass die Maintenance Margin-Anforderung 40% beträgt.

Nehmen wir nun an, dass der Wert der ABCs-Aktie um 30% sinkt. Das Margin-Konto des Händlers ist dann unter das Maintenance-Margin-Niveau gefallen, wie unten beschrieben:

• Der Gesamtwert der 100 Aktien der ABC-Aktie ist auf 1.400 USD gesunken.
• Der Wert der 50% -Margin-Anforderung des Anlegers ist von 1.000 USD auf 700 USD gesunken.
• Die Wartungsmarge von 40% beträgt 800 USD.
• Daher ist das Konto des Anlegers um 100 USD unter das erforderliche Niveau der Maintenance Margin gefallen.

Sobald das oben genannte eintritt, sendet die Maklerfirma einen Margin Call an den Investor. Dies bedeutet, dass die Maklerfirma den Händler darüber informiert, dass er eines von zwei Dingen tun muss: mehr Geld auf das Konto einzahlen oder einige der Aktien verkaufen, um die Differenz zwischen dem aktuellen Kurs der Aktie und der Maintenance Margin-Anforderung auszugleichen.

Im Falle eines Margin-Calls kann die Maklerfirma vom Anleger verlangen, zusätzliche Mittel einzuzahlen oder ausreichende Wertpapiere zu liquidieren, um das Konto wieder auf die anfängliche Margin-Anforderung von 50% des ursprünglichen Gesamtwerts der Investition zu bringen.Margin-Konten sind für Anleger hilfreich, da sie Leveraged Investing ermöglichen – die Möglichkeit, einen größeren Gesamtwert der Anlagen zu halten, indem nur ein Prozentsatz des Gesamtwert der Anlagen hinterlegt werden muss. Bevor ein Margin-Konto eingerichtet wird, müssen alle beteiligten Parteien alle entsprechenden Vereinbarungen unterzeichnen, die die staatlichen Vorschriften für Margin-Konten sowie die eigenen Anforderungen des Maklerunternehmens für den Handel mit Margin umreißen. Wartungsmargen sind für Maklerfirmen wichtig, da sie sowohl den Anleger als auch das Maklerunternehmen finanziell schützen.

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• Covered Call Ein Covered Call ist eine Risikomanagement- und Optionsstrategie, bei der eine Long-Position im Basiswert (z. B. Aktie) gehalten und eine Call-Option auf den Basiswert verkauft (geschrieben) wird.Long- und Short-Positionenlange und Short-Positionenbei Investitionen stellen Long- und Short-Positionen direktionale Wetten von Anlegern dar, dass ein Wertpapier entweder nach oben (bei Long) oder nach unten (bei Short) geht. Beim Handel mit Vermögenswerten kann ein Anleger zwei Arten von Positionen einnehmen: Long und Short. Ein Anleger kann einen Vermögenswert entweder kaufen (Long gehen) oder verkaufen (short gehen).
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