Aktiendividenden bieten Anlegern einen Einkommensstrom, so wie Zinsen aus Anleihen oder Schuldverschreibungen Kapitalerträge sind. Die Rendite einer Anleihe ist jedoch konsistent und ziemlich einfach zu verstehen. Die aktuelle Rendite einer Aktie ist das Ergebnis mehrerer Variablen, einschließlich des Dividendensatzes. Wenn Sie diese Variablen verstehen, können Sie Dividendenaktien auswählen, die Ihren Finanzplänen und Zielen entsprechen.
Tipp
Während sich der Dividendensatz darauf bezieht, wie viel Dividenden pro Aktie ein Anleger erhält, bezieht sich die Dividendenrendite auf den jährlichen Dividendensatz geteilt durch den aktuellen Aktienkurs.
Wie hoch ist die Dividende?
Für eine Aktie – und dies gilt für Investmentfonds, geschlossene Fonds und börsengehandelte Fonds – ist der Dividendensatz der Betrag pro Aktie, den ein Anleger erhält, wenn die Dividende gezahlt wird. Zum Beispiel zahlt eine Aktie eine jährliche Dividende von 1 USD pro Aktie in vier vierteljährlichen Zahlungen von 25 Cent. Die Dividendensätze sind die 25 Cent vierteljährlich und die $ 1 jährlich.
Für in den USA ansässige, dividendenzahlende Unternehmen sind vierteljährliche Dividenden am häufigsten. Einige Unternehmen zahlen jedoch jährlich, halbjährlich oder monatlich Dividenden. Die Historie der Dividendenzahlungen einer Aktie finden Sie auf der Investor Relations-Seite der Website des Unternehmens.
Wie hoch ist die Dividendenrendite?
Die Dividendenrendite einer Aktie ist die jährliche Dividende geteilt durch den aktuellen Aktienkurs. Wenn eine Aktie bei 25 US-Dollar liegt und die jährliche Dividende 1 US-Dollar beträgt, ergibt die Aktie 4 Prozent. Der verwendete Dividendensatz kann die Summe der in den letzten vier Quartalen gezahlten Dividenden oder die jüngste vierteljährliche Dividende multipliziert mit vier sein – für eine Aktie mit vierteljährlichen Ausschüttungen. Sie können einen Dividendenrendite-Rechner online finden, um Ihnen zu helfen, die Zahl für Ihre gewählte Aktie zu berechnen.
Da die Aktienkurse schwanken, ändert sich die aktuelle Rendite umgekehrt, wenn sich der Aktienkurs nach oben oder unten bewegt. Wenn der Aktienwert steigt, sinkt die Rendite, auch wenn der Dividendensatz konstant bleibt. Ein niedrigerer Aktienkurs führt zu einer höheren aktuellen Rendite.
Ertragsvalidität verstehen
Der Nutzen der berechneten Dividendenrendite hängt von der Konsistenz der Dividendenzahlungen des Unternehmens ab, das hinter der Aktie steht. Wenn das Unternehmen Dividenden mit einer konstanten Rate zahlt, bedeutet die Rendite etwas für die Anleger. Auf der anderen Seite, wenn die Dividende jedes Quartal erheblich variiert, kann die berechnete Rendite keinen Einfluss darauf haben, wie viel Anleger mit einer Investition in die Aktie verdienen würden. Zum Beispiel zahlte das Unternehmen Terra Nitrogen vierteljährliche Dividenden von 1,25 bis 4 US-Dollar.84 pro Aktie über einen Zeitraum von drei Jahren, wobei sich der Betrag von Quartal zu Quartal dramatisch ändert.
Investitionsentscheidungen treffen
Wenn Sie nach Dividendenaktien suchen, sollten Sie zuerst die Investor-Relations-Webseiten des Unternehmens besuchen, um die Dividendenhistorie zu finden. Dividendenaktienoptionen umfassen Aktien mit einer hohen aktuellen Rendite und einem stetigen Dividendensatz, Aktien mit einer niedrigeren Rendite und einer Geschichte steigender Dividenden sowie Aktien mit variablen Dividenden, die im Laufe der Zeit eine hohe Gesamtausschüttung erzielen könnten. Aktien, die sehr hohe aktuelle Renditen haben, haben oft die Rendite aufgrund eines niedrigen Aktienkurses, weil der Markt eine Dividendensenkung vorhersagt. In vielen Fällen erfolgt die Dividendenkürzung innerhalb der nächsten ein oder zwei Quartale. Anleger sollten verstehen, dass ein Unternehmen seine Dividendenpolitik jederzeit ändern kann.