Vertikale Integration bezieht sich auf die Fusion von Unternehmen, die sich im selben Geschäft, aber in verschiedenen Produktions- oder Vertriebsstufen befinden.
Stellen Sie sich zum Beispiel John Shoes Ltd. vor., ein großer Schuhhersteller, fusioniert mit Shoe Retail Inc., eine Kette von Schuhgeschäften – das ist ein Beispiel für vertikale Integration.
Es gibt vier Stufen in der Lieferkette: Rohstoffe (Rohstoffe), Herstellung, Vertrieb und Einzelhandel. Eine Fusion von zwei Unternehmen in einer der vier Phasen sind Beispiele für vertikale Integration – sie müssen verschiedene Phasen sein.
Um eine vertikale Integration zu erreichen, muss das Unternehmen nicht unbedingt mit einem anderen fusionieren – es ist möglicherweise selbst weiter oder in der Lieferkette nach oben gerückt. Zum Beispiel begann Netflix, das in Kalifornien ansässige multinationale Unterhaltungsunternehmen, nur als Filmvertrieb und entwickelte dann auch Filme. Die Target Corporation, der zweitgrößte Discounter in den USA, ist ebenfalls an der Herstellung und dem Vertrieb von Produkten beteiligt.
Der Begriff steht im Gegensatz zur horizontalen Integration – wenn zwei Unternehmen in derselben Phase der Lieferkette fusionieren. Beispiele sind Daimler Benz und Chrysler, Kraft Foods und Cadbury, Porsche und Volkswagen.
Es gibt drei Arten der vertikalen Integration: 1. Vorwärtsintegration, wenn die Fusions- oder Investitionsstrategie ‚upstream‘ geht. 2. Rückwärtsintegration, wenn es ‚downstream‘ geht. 3. Ausgewogene Integration, wenn es sich in beide Richtungen bewegt.
Konglomeratintegration ist, wenn zwei Unternehmen, die sich in völlig unterschiedlichen Geschäftsbereichen befinden, integriert werden. Beispiele hierfür sind Google und YouTube, Microsoft und Skype sowie Proctor and Gamble und Gillette
Es gibt drei Arten der vertikalen Integration:
– Rückwärtsintegration: Wenn ein Unternehmen mit einem anderen weiter hinten in der Lieferkette verschmilzt, z. B. wenn eine Kette von Schuhgeschäften mit einer Schuhfabrik verschmilzt. Dies wird auch als Downstream-Integration bezeichnet.
– Vorwärtsintegration: wenn ein Unternehmen mit einem anderen weiter oben in der Lieferkette fusioniert, zum Beispiel wenn eine Schuhfabrik mit einer Kette von Schuhgeschäften fusioniert. Dies wird auch als Upstream-Integration bezeichnet.Vertikal integrierte Einzelhändler können Waren wie Markenprodukte zu sehr niedrigen Preisen anbieten, da sie den Zwischenhändler ausgeschnitten haben.
– Ausgewogene Integration: Wenn die vertikale Bewegung in beide Richtungen erfolgt – vorwärts und rückwärts.Andrew Carnegie (1835-1919), ein schottisch-amerikanischer Industrieller, der die Expansion der amerikanischen Stahlindustrie im späten 19. Sein Beispiel ermutigte andere, die Strategie der vertikalen Integration zu nutzen, um Effizienz und finanzielles Wachstum in ihren Unternehmen zu fördern.
Vorteile der vertikalen Integration
– Unabhängigkeit: Das integrierte Unternehmen muss nicht von anderen Unternehmen in der Lieferkette abhängig sein. Störungen sind weniger wahrscheinlich. Das Unternehmen kann die Qualitätskontrolle genauer überwachen.
– Marktmacht: Wenn Sie mindestens zwei Phasen der Lieferkette kontrollieren, haben Sie viel mehr Macht und können die Bedingungen besser diktieren.
– Kosten: Durch den Wegfall des Zwischenhändlers kann das integrierte Unternehmen den Verbrauchern Produkte zu niedrigeren Preisen oder zum gleichen Preis wie andere anbieten, jedoch mit höheren Gewinnspannen.- Markenimage: Da der Firmen- oder Produktmarkenname in mehr als einer Phase der Lieferkette existiert, wird sein Markenimage stärker sein.
Diese fünf Ölgiganten – ExxonMobil (USA), Chevron (USA), ENI (Italien), BP (UK) und Total (Frankreich) – sind Beispiele für die gesamte vertikale Integration. Sie sind in jeder Phase der Lieferkette involviert.
Nachteile der vertikalen Integration
– Gründungskosten: Ein vertikal integriertes Unternehmen zu werden ist teuer. Sie müssen viel Geld investieren, um Fabriken oder eine Kette von Einzelhandelsgeschäften zu kaufen oder einzurichten. Um Effizienz und Gewinnmargen zu erhalten, müssen sie die Anlage am Laufen halten. Experten sagen, dass vertikale Integration eine Strategie ist, die schwer umzukehren ist.
– Weniger Auswahl und Flexibilität: Es ist schwieriger, Verbrauchertrends oder plötzlichen Veränderungen auf dem Markt zu folgen. Unternehmen, die nur an einer Stufe der Lieferkette beteiligt sind, z. B. Einzelhändler, können von einem Lieferanten zum anderen wechseln. Wenn ihre Landeswährung plötzlich im Vergleich zu denen anderer Länder steigt, können sie billigere Lieferanten im Ausland suchen.
– Verlust des Fokus: der Betrieb einer Fabrik unterscheidet sich grundlegend von der Verwaltung einer Ladenkette. Es besteht die Gefahr, dass sie am Ende beide schlecht machen und nicht einen von ihnen gut.
Peter Thiel ist ein deutsch-amerikanischer Unternehmer, Hedgefonds-Manager, politischer Aktivist, Autor und Risikokapitalgeber. Sein Nettovermögen betrug laut Forbes im Jahr 2016 2,7 Milliarden US-Dollar. (Bild: twitter.com/peterthiel )
– Unternehmenskultur: Eine erfolgreiche Supermarktkette zieht Vertriebs– und Marketingtypen an – das ist bei einem Hersteller nicht der Fall. Für ein integriertes Unternehmen wird es schwieriger sein, eine Kultur zu haben, die verschiedene Phasen in der Lieferkette unterstützt. Es besteht die Gefahr von Missverständnissen innerhalb des Unternehmens aufgrund eines Zusammenstoßes der Kulturen.
– Geht gegen den Trend: Seit Ende der 1990er Jahre geht der Trend zur Spezialisierung statt zur Diversifizierung. Vor zwanzig Jahren, Berater McKinsey & Unternehmen schrieb:“Während sich Unternehmen in der Vergangenheit vertikal integriert haben, um den Zugang zu knappen physischen Ressourcen zu kontrollieren, sind moderne Unternehmen intern und extern disaggregiert, beteiligen sich an einer Vielzahl von Allianzen und Joint Ventures und outsourcen sogar die Aktivitäten, die normalerweise als Kern angesehen werden.“
Video – Vertikale Integration von Carnegie
Dieses Video erklärt, wie der Stahlmagnat Andrew Carnegie aus dem neunzehnten Jahrhundert sein massives Stahlgeschäft vertikal integrierte.