Investor Publications

yksittäisenä sijoittajana sinulla on arvopapereiden hallussapidossa enintään kolme vaihtoehtoa:

td> fyysinen varmenne — arvopaperi on rekisteröity nimelläsi liikkeeseenlaskijan kirjanpitoon, ja saat aidon, paperikopion tai obligaatiotodistuksen, joka osoittaa, että omistat arvopaperin.

	”Katunimi” — rekisteröinti-arvopaperi on merkitty välittäjäyrityksesi nimeen liikkeeseenlaskijan kirjanpitoon, ja välitysyhtiösi pitää arvopaperin sinulle arvo-osuusmuodossa. Arvo-osuusmerkintä tarkoittaa yksinkertaisesti sitä, että et saa varmennetta. Sen sijaan välittäjäsi pitää kirjaa kirjanpidossaan, että sinä omistat tuon tietyn turvallisuuden.
	”suora” rekisteröinti — arvopaperi on merkitty sinun nimiisi liikkeeseenlaskijan kirjanpitoon, ja joko yhtiö tai sen siirtoasiamies pitää arvopaperin sinulle arvo-osuusmuodossa. ”Direct Registration System” (tunnetaan myös nimellä ”DRS”) antaa sijoittajille mahdollisuuden siirtää hallussaan olevia arvopapereita tällä tavalla. Jos haluat lisätietoja DRS: stä, katso usein kysytyt kysymykset alta.

Tämä julkaisu selittää näitä valintoja yksityiskohtaisemmin esittämällä niiden edut ja haitat sekä vastaamalla usein esitettyihin kysymyksiin. Riippuen arvopaperityypistä ja ostopaikasta, sinulla voi olla tai ei ole kaikki nämä vaihtoehdot siitä, miten arvopaperisi säilytetään. Esimerkiksi kaikki yritykset eivät tarjoa suoraa rekisteröintiä, ja jotkut eivät enää myönnä fyysisiä todistuksia. Kannattaa kysyä välittäjältä tai yritykseltä, mitä vaihtoehtoja sinulla on.

fyysinen todistus

kun ostat arvopaperin, joko välittäjäsi kautta tai itse yritykseltä, voit pyytää, että sinulle lähetetään todelliset osake-tai obligaatiotodistukset. Saatat joutua maksamaan nimellisen maksun paperisen todistuksen antamisesta aiheutuvista lisäkuluista. On tärkeää, että turvaat varmenteesi, kunnes myyt tai siirrät arvopaperisi. Voi olla vaikeaa todistaa, että olet kerran omistanut todistuksen, joka on kadonnut, varastettu tai tuhottu. Välittäjä-tai yritys tai sen siirtoasiamies-perii yleensä maksun kadonneen tai varastetun osakekirjan korvaamisesta. Lisätietoja arvopapereiden suojaamisesta löydät” Nopea vastaus ” kadonneista tai varastetuista Osakekirjoista.

fyysisen todistuksen hallussapidon etuja ovat:

• yritys osaa tavoittaa sinut ja lähettää Sinulle suoraan kaikki yrityksen raportit ja muut tiedot.
• voi olla helpompaa pantata arvopaperit lainan vakuudeksi, jos säilytät todistukset itse fyysisessä todistusmuodossa.

haittoja ovat:

• kun haluat myydä osakkeesi, sinun on lähetettävä todistus välittäjällesi tai yhtiön siirtoasiamiehelle kaupan toteuttamiseksi. Tämä saattaa vaikeuttaa nopeaa myyntiä.
• Jos menetät todistuksesi, sinulta voidaan periä maksu korvaavasta todistuksesta.
• Jos muutat, sinun on otettava yhteyttä yritykseen osoitteenmuutoksestasi, jottei sinulta jää väliin tärkeitä postituksia.

Katunimen rekisteröinti

sinulla voi olla katunimeen rekisteröity turva ja se voi olla tililläsi meklari-jälleenmyyjällä. Monet välitysfirmat laittavat arvopaperisi automaattisesti katunimeen, ellet anna niille erityisohjeita päinvastaisesta. Katunimen rekisteröinnillä yrityksesi pitää kirjaa siitä, että olet todellinen tai ”hyödyllinen” omistaja, mutta sinua ei listata suoraan liikkeeseenlaskijan kirjanpitoon. Sen sijaan välittäjäyrityksesi (tai jokin muu hallintarekisteri) esiintyy omistajana liikkeeseenlaskijan kirjanpidossa.

vaikka et saa sertifikaattia, firmasi lähettää Sinulle vähintään neljä kertaa vuodessa tiliotteen, jossa luetellaan kaikki arvopaperisi meklari-jälleenmyyjällä. Meklari-jälleenmyyjäsi hyvittää tiliäsi myös osinko-ja korkomaksuillasi ja antaa sinulle konsolidoidut verotiedot. Välittäjä-jälleenmyyjä lähettää Sinulle liikkeeseenlaskijan postia, kuten vuosikertomuksia ja valtakirjoja.

sen etuja, että välittäjäyrityksesi saa pitää arvopaperisi ”katunimellä”, ovat:

• koska arvopaperisi ovat jo välittäjälläsi, voit tehdä rajatilauksia, jotka ohjaavat välittäjääsi myymään arvopaperin tiettyyn hintaan.
• välitysyhtiösi on vastuussa arvopaperitodistustesi suojaamisesta, joten sinun ei tarvitse huolehtia arvopaperitodistustesi katoamisesta tai varastamisesta.
• välittäjäyrityksesi voi pitää sinut ajan tasalla tärkeistä tapahtumista, kuten tarjouskilpailuista tai joukkovelkakirjalainoista.
• on helpompi perustaa marginaalitili.

haittoja ovat:

• osinko-ja korkomaksujen saaminen välitysyritykseltäsi voi viivästyä hieman. Esimerkiksi jotkin yritykset välittävät näitä maksuja sijoittajille vain viikoittain, kahdesti viikossa tai kuukausittain.
• koska nimeäsi ei ole yhtiön kirjoissa, yhtiö ei lähetä tärkeitä yritysviestejä suoraan sinulle.

suora rekisteröinti

Jos yritys tarjoaa suoraa rekisteröintiä arvopapereilleen, voit valita, että sinut rekisteröidään suoraan yhtiön kirjanpitoon riippumatta siitä, ostitko arvopaperit välittäjäsi kautta vai suoraan yhtiöltä tai sen välittäjältä suoran sijoitussuunnitelman kautta. Suora rekisteröinti mahdollistaa sen, että arvopaperisi on rekisteröity omalla nimellään liikkeeseenlaskijan kirjanpitoon ilman, että tarvitset fyysisen todistuksen todisteeksi omistuksestasi. Vaikka et saa sertifikaattia, saat omistusselvityksen ja kausitilinpäätökset, osingot, vuosikertomukset, valtakirjat ja muut lähetykset suoraan liikkeeseenlaskijalta.

suoran rekisteröinnin etuja ovat:

• koska olet ”rekisteröitynyt” yhtiön kirjanpitoon osakkeenomistajaksi, saat vuosi-ja muita raportteja, osinkoja, valtakirjoja ja muuta viestintää suoraan yhtiöltä.
• Jos haluat myydä arvopaperisi välittäjäsi kautta, voit ohjeistaa välittäjääsi siirtämään arvopaperisi sähköisesti DRS: n kautta yhtiön kirjoista ja sitten myymään arvopaperisi. Välittäjäsi pitäisi pystyä tekemään tämän nopeasti ilman, että sinun tarvitsee täyttää monimutkaisia ja aikaa vieviä lomakkeita.
• sinun ei tarvitse huolehtia varmenteiden säilyttämisestä tai menettämisestä tai niiden varastamisesta.

haittoja ovat:

• Jos päätät ostaa tai myydä rekisteröityjä arvopapereita yrityksen suorien sijoitusten ohjelman kautta, et yleensä pysty ostamaan tai myymään tiettyyn markkinahintaan tai tiettyyn aikaan. Sen sijaan yhtiö ostaa tai myy järjestelyn osakkeita vahvistettuina ajankohtina-esimerkiksi päivittäin, viikoittain tai kuukausittain — ja keskimääräiseen markkinahintaan.

vaikka päätös arvopapereiden hallussapidosta on yksin sinun, Sinun tulisi käydä huolellisesti läpi kaikki vaihtoehtoiset arvopaperirekisteröintimuodot ja neuvotella taloudellisen neuvonantajasi tai meklari-jälleenmyyjän kanssa siitä, mikä lomake sopii sinulle parhaiten.

Usein kysyttyjä kysymyksiä

Q: mikä on suora rekisteröintijärjestelmä?

A: Direct Registration System eli DRS on järjestelmä, jonka avulla sijoittaja voi sähköisesti siirtää arvo-osuusmuodossa olevaa arvopaperiasemaansa liikkeeseenlaskijan ja sijoittajan meklari-jälleenmyyjän välillä.

Q: kun olen tehnyt päätökseni siitä, miten haluan pitää turvallisuuteni, mitä teen?

A: Tarkista liikkeeseenlaskijalta tai meklari-jälleenmyyjältä, tarjoaako liikkeeseenlaskija suoraa rekisteröintiä. Jos olet ostamassa arvopaperia, kerro meklari-jälleenmyyjälle, että haluat pitää arvopaperisi suoraan rekisteröinnissä. Jos sinulla on tällä hetkellä varmenne, voit lähettää tai viedä varmenteen joko myöntäjälle tai välittäjä-jälleenmyyjälle ja antaa ohjeet siirtyä suoraan rekisteröintiin. Jos sinulla on tällä hetkellä katunimen rekisteröintiturva, voit ohjeistaa välittäjääsi-jälleenmyyjääsi tai liikkeeseenlaskijaasi siirtämään arvopaperisi liikkeeseenlaskijalle suoraa rekisteröintiä varten. Kaikissa tilanteissa saat liikkeeseenlaskijalta omistusselvityksen, jossa vahvistetaan DRS-arvo-osuuspositiosi, kun muutos on tehty.

Jos haluat varmenteen tai haluat käyttää kadunnimirekisteröintiä, kerro meklari-jälleenmyyjällesi valintasi ostohetkellä. Jos valitset todistuksen, sinulle lähetetään sellainen. Jos valitset katunimen rekisteröinnin, välittäjäsi lähettää sinulle vahvistuksen ja kausittaisen tiliotteen, jossa tunnustat omistuksesi. Jos sinulla on tällä hetkellä varmenne, voit toimittaa varmenteen välittäjällesi ja antaa ohjeet rekisteröinnin muuttamiseksi kadunnimen rekisteröinniksi. Jos sinulla on tällä hetkellä kadunnimirekisteröinti, voit pyytää meklari-jälleenmyyjää hankkimaan sinulle sertifikaatin.

Q: Mitä minun pitää tehdä myydäkseni vakuuteni?

A: myydäksesi suoraan rekisteröitävän arvopaperin voit:

1. kehottaa liikkeeseenlaskijaa myymään arvopaperisi (monilla liikkeeseenlaskijoilla on ohjelmia myyntipyyntöjä varten); tai
2. kehottaa meklari-jälleenmyyjää tai liikkeeseenlaskijaa siirtämään arvopaperisi sähköisesti meklari-jälleenmyyjälle meklari-jälleenmyyjän myytäväksi; tai
3. pyytää fyysistä varmennetta ja toimittaa sen meklari-jälleenmyyjälle myytäväksi.

myydäksesi katunimen rekisteröinnissä olevan arvopaperin voit:

1. käskeä meklari-jälleenmyyjääsi myymään arvopaperisi; tai
2. pyytää fyysistä varmennetta ja toimittaa sen toiselle meklari-jälleenmyyjälle myytäväksi; tai
3. ohjeistaa meklari-jälleenmyyjääsi tai liikkeeseenlaskijaa siirtämään arvopaperisi sähköisesti liikkeeseenlaskijalle myytäväksi (monilla liikkeeseenlaskijoilla on ohjelmia myyntipyyntöjen vastaanottamiseksi) tai elektronisesti siirtymään toiselle meklari-jälleenmyyjälle myytäväksi.

myydäksesi arvopaperin, josta sinulla on fyysinen todistus, voit:

1. toimita varmenne meklari-jälleenmyyjälle myyntiohjeineen tai
2. toimita varmenne liikkeeseenlaskijalle ohjeinesi (a) muuttaa rekisteröinti DRS: ksi ja siirtää positio meklari-jälleenmyyjälle myytäväksi, jos arvopaperisi on oikeutettu suoraan rekisteröintiin, tai (b) liikkeeseenlaskijalle myydä, jos liikkeeseenlaskijalla on ohjelma myyntipyyntöjä varten.

myydessään arvopaperin liikkeeseenlaskijan kautta liikkeeseenlaskija myy arvopaperisi kyseistä liikkeeseenlaskua koskevien ehtojen mukaisesti. Esimerkiksi osa myyntitoimeksiannoista toteutetaan päivänä, jona liikkeeseenlaskija vastaanottaa ne, ja osa toimeksiannoista kootaan yhteen usein, mutta ei päivittäin toteutettaviksi. (Huomaa: Kysy liikkeeseenlaskijalta, tarjoaako se myyntipalvelua ja mitkä ovat sen ehdot.) Myyntituotot postitetaan sinulle kolmen arkipäivän kuluttua myyntipäivästä.

kun myyt meklari-jälleenmyyjäsi kautta, ohjeistukseesi ryhdytään välittömästi ja sen sinulle antamien ohjeiden mukaisesti. Myyntituotot toimitetaan sinulle tai hyvitetään tilillesi kolmen arkipäivän kuluttua myyntipäivästä.

Q: Voinko tehdä rajajärjestyksen? Markkinatilaus? Pysäytyskäsky?

A: vain meklari-jälleenmyyjä voi toteuttaa Limiitti -, markkina-tai pysäytystoimeksiannon. Tämän seurauksena voit asettaa minkä tahansa tämäntyyppisen toimeksiannon vain, jos käytät välittäjä-jälleenmyyjä suorittaa liiketoimen arvopapereita hallussa suoraan rekisteröinti, katunimi, tai varmenteen muodossa.

Q: Entä suhteeni meklari-välittäjääni, jos käytän suoraa rekisteröitymistä?

A: Voit ylläpitää suhdettasi välittäjä-jälleenmyyjä riippumatta valintasi rekisteröinnin.

• kun ostat arvopaperin, joka on suoraan rekisteröitävissä, voit pyytää joko välittäjäsi tai liikkeeseenlaskijaasi sisällyttämään olennaiset tiedot liikkeeseenlaskijan kirjanpitoon.
• Jos sinulla ei ole meklari-jälleenmyyjä-tietojasi liikkeeseenlaskijan kirjanpidossa ostohetkellä ja haluat myöhemmin tai jos haluat muuttaa meklari-jälleenmyyjä-tietoja liikkeeseenlaskijan kirjanpidossa, voit tehdä niin. Sinun tulee ottaa yhteyttä joko välittäjä-jälleenmyyjä tai liikkeeseenlaskija saada tietoa menettelyistä ja asiakirjat tarvitaan tällaisia toimia.

Q: jos minulla on sertifikaatteja ja on osakejako, saanko todistuksen lisäosakkeistani?

A: Jos kysymys on oikeutettu suoraan rekisteröintiin, saat todennäköisesti lisätodistuksen sijaan omistusselosteen.

Q: Mitkä ovat suoraan Rekisteröitymiseen liittyvät maksut? Kadunnimirekisteröinnillä? Todistuksellako?

A: Liikkeeseenlaskija ei peri maksuja suorasta rekisteröinnistä. Kuitenkin, koska välittäjä-jälleenmyyjät tarjoavat erilaisia palveluja ja suunnitelmia, sinun pitäisi ottaa yhteyttä välittäjä-jälleenmyyjä tietää, mitä, jos mitään, maksut se veloittaa.

Q: jos valitsen suoran rekisteröinnin, mitä tapahtuu, jos menetän omistusselvitykseni?

A: Jos joskus tarvitset kaksoiskappaleen omistusselvityksestä, ota yhteyttä liikkeeseenlaskijaan. Liikkeeseenlaskija lähettää Sinulle uuden omistusselvityksen.

Q: Mitä tapahtuu, jos fyysinen todistukseni katoaa tai varastetaan?

A: Välittäjäyrityksillä, pankeilla, siirtoagenteilla ja yrityksillä on käytössään menettelyt, joiden avulla sijoittajat voivat korvata kadonneet tai varastetut sertifikaatit. Jos arvopaperitodistuksesi katoaa, tuhoutuu vahingossa tai varastetaan, ota välittömästi yhteyttä siirtoasiamieheen ja pyydä, että puuttuvia arvopapereita vastaan asetetaan ”stop transfer”. Välittäjä voi auttaa sinua tässä prosessissa.

”stop transfer” auttaa estämään jotakuta siirtämästä omistusta sinun nimestäsi toisen nimeen. Siirtoagentti tai meklari-jälleenmyyjä ilmoittaa kadonneista todistuksista SEC: n lost and stolen securities-ohjelmaan. Lue lisää” Nopea vastaus ” kadonneista tai varastetuista Osakekirjoista.

Q: Miten arvopaperini suojataan, jos valitsen kadunnimen omistuksen?

A: lähes kaikki meklarit ovat Securities Investor Protection Corporationin (”SIPC”) jäseniä. Tämän seurauksena arvopaperisi ja rahaa hallussa välittäjä-jälleenmyyjä on suojattu jopa $500,000 kanssa $100,000 raja käteistä. Monilla meklarikauppiailla on myös vakuutus, joka ylittää SIPC: n kattavuuden. SIPC ei kuitenkaan suojaa sinua tappioilta, jotka aiheutuvat arvopapereiden markkina-arvon laskusta. Lisätietoja SIPC kattavuus, Lue ”Nopea vastaus” on Securities Investors Protection Corporation.