sijoituksen peruselementit ovat sisäänvirtaukset, ulosvirtaukset, rahavirtojen ajoitus ja riski. Kyky analysoida näitä elementtejä on avain tarjota palveluja sijoittajille Liikekiinteistöjen.
sisään-ja ulosvirtaukset ovat rahaa, joka sijoitetaan kiinteistöön tai saadaan siitä, mukaan lukien alkuperäiset osto-ja myyntitulot investoinnin koko keston ajan. Esimerkki tällaisesta sijoituksesta on kiinteistörahasto.
rahavirrat sisältävät seuraavat:
- vuokra
- toimintakulujen takaisinperintä
- maksut: Pysäköinti, myyntiautomaatit, palvelut jne.
- myyntitulot
- veroedut
- verohelpotukset (esim.historialliset)
poistot
kassavirrat sisältävät:
- alkuinvestoinnit (käsiraha)
- kaikki toimintakulut ja verot
- pääomakulut ja vuokralaisen leasingkulut
- Myyntikulut
velanhoito (asuntolainan maksu)
rahavirtojen ja ulosvirtausten ajoitus on tärkeää tietää, jotta voidaan projisoida positiivisten ja negatiivisten rahavirtojen ajanjaksoja. Riski riippuu markkinatilanteesta, nykyisistä vuokralaisista ja siitä, kuinka todennäköisesti he uusivat vuokrasopimuksensa yli vuoden. On tärkeää pystyä ennustamaan todennäköisyys, että käteisvirtaukset ja ulosvirtaukset ovat ennustettuja määriä, mikä on todennäköisyys, että ajoitus niistä on ennustettu, ja mikä todennäköisyys on, että voi olla odottamattomia kassavirtoja, ja missä määrin ne voivat esiintyä.
liikekiinteistön kokonaisarvo Yhdysvalloissa oli vuonna 2018 noin 6 biljoonaa dollaria. Markkinoiden suhteellista vahvuutta mittaa kahdeksasta talouden ajurista koostuva US Commercial Real Estate Index, joka lasketaan viikoittain,
newyorkilaisen kiinteistötutkimusyhtiön Real Capital Analyticsin mukaan yli 160 miljardin dollarin liikekiinteistöt Yhdysvalloissa ovat nyt maksukyvyttömiä, ulosmitattuja tai konkurssissa. Euroopassa noin puolet Euroopan Liikekiinteistöjen takaamasta 960 miljardin euron velasta vaatinee jälleenrahoitusta seuraavan kolmen vuoden aikana, kertoo Britanniassa toimiva Liikekiinteistöjen uutistoimittaja PropertyMall. Lisäksi tuleviin koronnostoihin liittyvät taloudelliset olosuhteet, jotka voivat aiheuttaa uusia paineita arvostuksiin, vaikeuttaa lainojen jälleenrahoitusta ja estää velanhoidon, voivat aiheuttaa suuria häiriöitä kaupallisten kiinteistöjen markkinoilla.
Euroopan talouden rahoitusosuudeksi vuonna 2012 voidaan kuitenkin arvioida EPRA: n ja INREV: n mukaan noin 285 miljardia euroa, puhumattakaan tehokkaan kiinteistöalan sosiaalietuuksista. On arvioitu, että liikekiinteistöt turvaavat noin 4 miljoonaa työpaikkaa eri puolilla Eurooppaa.