mitä hyödykesijoittaminen on?

hyödykkeisiin sijoittaminen

on useita tapoja harkita hyödykkeisiin sijoittamista. Yksi on ostaa vaihtelevia määriä fyysisiä raaka-aineita, kuten jalometalliharkkoja. Sijoittajat voivat myös sijoittaa käyttämällä futuurisopimuksia tai pörssilistattuja tuotteita (ETP), jotka suoraan seurata tietyn hyödykeindeksin. Nämä ovat erittäin epävakaita ja monimutkaisia sijoituksia, joita suositellaan yleensä vain kehittyneille sijoittajille.

toinen tapa lisätä altistumista hyödykkeille ovat sijoitusrahastot, jotka sijoittavat hyödykkeisiin liittyviin liiketoimiin. Esimerkiksi öljy-ja kaasurahasto omistaisi energian etsintään, jalostukseen, varastointiin ja jakeluun osallistuvien yritysten liikkeeseen laskemia varastoja.

Hyödykevarastot vs. hyödykkeet

tuottavatko hyödykevarastot ja hyödykkeet aina saman tuoton? Ei välttämättä. On aikoja, jolloin yksi sijoitus ylittää toisen, joten allokaation säilyttäminen kullekin ryhmälle voi auttaa lisäämään salkun pitkän aikavälin kokonaistulosta.

hyödykesijoittamisen edut

hajauttaminen

ajan kuluessa hyödykkeet ja hyödykevarastot antavat yleensä tuoton, joka poikkeaa muista osakkeista ja joukkolainoista. Sijoitussalkku, jonka varat eivät liiku lockstep-tahdissa, voi auttaa sinua hallitsemaan paremmin markkinoiden volatiliteettia. Hajauttaminen ei kuitenkaan takaa voittoa tai takuuta tappioiden varalta.

potentiaalinen tuotto

yksittäisten raaka-aineiden hinnat voivat vaihdella muun muassa kysynnän ja tarjonnan, valuuttakurssien, inflaation ja talouden yleisen terveydentilan vuoksi. Viime vuosina massiivisten maailmanlaajuisten infrastruktuurihankkeiden aiheuttama kysynnän kasvu on vaikuttanut suuresti raaka-aineiden hintoihin. Yleisesti ottaen raaka-aineiden hintojen nousu on vaikuttanut myönteisesti toisiinsa liittyvien toimialojen yritysten varastoihin.

potentiaalinen suojautuminen inflaatiolta

inflaatio—joka voi heikentää osakkeiden ja joukkolainojen arvoa—voi usein tarkoittaa hyödykkeiden hintojen nousua. Vaikka hyödykkeiden kehitys on ollut vahvaa korkean inflaation aikana, sijoittajien tulisi huomioida, että hyödykkeet voivat olla paljon volatiilimpia kuin muuntyyppiset sijoitukset.

hyödykkeisiin sijoittamisen riskit

Pääriski

raaka-aineiden hinnat voivat olla erittäin epävakaita, ja maailman tapahtumat, tuonnin valvonta, maailmanlaajuinen kilpailu, hallituksen sääntely ja taloudelliset olosuhteet voivat vaikuttaa merkittävästi hyödykkeiden hintoihin. On mahdollista, että sijoituksesi menettää arvoaan.

volatiliteetti

sijoitusrahastoissa tai pörssilistatuissa tuotteissa, jotka seuraavat yhtä sektoria tai hyödykettä, voi esiintyä keskimääräistä suurempaa volatiliteettia. Myös futuureja, optioita tai muita johdannaisinstrumentteja käyttävät hyödykerahastot tai ETP: t voivat lisätä volatiliteettia entisestään.

ulkomaisiin ja kehittyviin markkinoihin liittyvät riskit

hyödykkeisiin sijoittamiseen liittyvien riskien lisäksi näihin rahastoihin liittyy myös ulkomaisiin ja kehittyviin markkinoihin sijoittamiseen liittyviä riskejä, mukaan lukien poliittisen, taloudellisen ja valuuttojen epävakauden aiheuttama volatiliteetti.

Varallisuuskeskittymä

vaikka hyödykerahastoilla voi olla rooli hajautusstrategiassa, rahastoja itseään ei pidetä hajautettuina, koska ne sijoittavat merkittävän osan varoistaan harvempiin yksittäisiin arvopapereihin, jotka ovat yleensä keskittyneet yhdelle tai kahdelle toimialalle. Tämän seurauksena yksittäisen sijoituksen markkina-arvon muutokset voivat aiheuttaa suurempia vaihteluita osakekurssiin kuin mitä tapahtuisi monipuolisemmassa rahastossa.

muut riskit

hyödykkeisiin keskittyvät osakerahastot voivat käyttää futuurisopimuksia kohde-etuutena olevan hyödykeindeksin tai hyödykeindeksin seuraamiseen. Tämäntyyppisillä arvopapereilla käytävä kaupankäynti on spekulatiivista ja voi olla erittäin epävakaata, mikä saattaa johtaa siihen, että rahaston tulos poikkeaa merkittävästi kohde-etuutena olevan hyödykkeen tuloksesta. Ero voi olla positiivinen tai negatiivinen riippuen markkinatilanteesta ja rahaston sijoitusstrategiasta.