astut huoneeseen, joka on täynnä ihmisiä ja joku kysyy sinulta: ”mitä teet työksesi?”Jos voit vastata:” olen pääomasijoittaja”, niin se kuulostaa vaikuttavalta. Useimmat ihmiset heti olettaa, että olet kunnianhimoinen, varakas, ja yleinen menestys elämässä. Valitettavasti riskipääomasijoittajana olemisen houkutus on paljon todellisuutta parempi. Ja jossain määrin se, mistä pääomasijoittajana olemisessa on kyse, on jokseenkin myytti. Tässä on mitä se itse asiassa sisältää.
mikä pääomasijoittaja on
pääomasijoittaja (VC) on sijoittaja, joka tukee nuorta yritystä laajentumisprosessissa tai antaa tarvittavan pääoman startup-hankkeeseen. Pääomasijoittaja on halukas sijoittamaan tällaisiin yrityksiin, koska mahdollinen sijoitetun pääoman tuotto (ROI) voi olla merkittävä, jos yritys menestyy.
jonne pääomasijoittajat tulevat
monet polut johtavat pääomasijoituskapitalismiin, joista yksikään ei ole asetettu tai ehdoton. Aloittelijoita on kaksi pääluokkaa: todelliset yrittäjät ja korkeasti koulutetut investointipankkiirit. Nämä eivät kuitenkaan ole ainoita vaihtoehtoja. Jotkut pääomasijoittajat ovat elinikäisiä talousneuvojia. Toiset voivat olla tutkijoita tai teknisen liiketoiminnan prosessiasiantuntijoita. Huomattavalla osalla on aiempaa rahoitusalan kokemusta, tyypillisesti osaketutkimusanalyytikkona.
vastoin yleistä käsitystä pääomakapitalismi ei vaadi valtavaa pankkitiliä. Pääomasijoittajathan eivät välttämättä sijoita omaa varallisuuttaan. Se sanoi, ottaa suuri määrä henkilökohtaista varallisuutta helpottaa murtautua mihin tahansa sijoituskohteeseen.
se mikä erottaa pääomasijoittajat muista pääomasijoittajista, on se, että pääomasijoittajat käyttävät usein kolmannen osapuolen varoja parantaakseen nuoren yrityksen tehokkuutta, jolla on korkea inflaatiovauhti. Pääomasijoitusyritykset ovat kiinnostuneita jonkun kyvystä parantaa alakanttiin liittyviä näkökohtia, kuten kassavirtaa ja voittoa, käyttämällä sellaisia välineitä kuin mittakaavaetuja ja markkinointia.
Pääomakapitalismi vetää puoleensa valtavan määrän pyrkiviä sijoittajia tai liiketoimintaprosessien kehittäjiä. Kilpailu kolmansien osapuolten oman pääoman ehtoisen rahoituksen maailmaan pääsystä on kovaa. Edes vaadittavalla osaamisella ei ole takeita läpimurrosta alalle. Kuten vanha sanonta kuuluu, kyse ei usein ole siitä, mitä tietää, vaan siitä, kenet tuntee.
pääomasijoittajana työskentelevä henkilö voi olla suuremman yrityksen tai pienemmän, itsenäisemmän pääomasijoitusyrityksen palveluksessa. Ne, jotka ovat yksilöllisesti varakkaita, voivat perustaa omia varoja. Nuorten riskipääomayritysten on yleensä osoitettava kykynsä ennen kuin kolmannen osapuolen rahastot alkavat muodostaa merkittävän prosenttiosuuden sijoitetun pääoman kokonaismäärästä. Nuoren yrityksen voi myös olla vaikea hankkia riittävää asiantuntemusta infrastruktuurista, henkilöstösuunnittelusta, turvallisuudesta, erittäin teknologiakeskeisestä toiminnasta ja tiedon jakamisesta sekä suorituskyvyn arvioinnista.
mitä sinun tarvitsee tietää
ensimmäiseksi sinun täytyy tietää, että useimmat riskipääomayritykset epäonnistuvat. Harvard Business Review-lehden mukaan useimmat riskipääomayhtiöt ovat hädin tuskin murtuneet edes vuoden 1999 jälkeen. Lisäksi pääomasijoitusyhtiöt menettävät markkinaosuuttaan enkelisijoittajille ja joukkorahoitukselle, eli taistellaan vahvoja trendejä vastaan. Esimerkiksi nykyään alle prosentti yhdysvaltalaisista yrityksistä on kerännyt pääomaa pääomasijoitusyhtiöiltä.
toinen potentiaalinen negatiivinen, joka riippuu persoonallisuudestasi, on se, että joudut sanomaan ”ei” yli 99% ajasta. Oletko valmis murskaamaan ihmisten unelmat ja toiveet? Jos on, niin ehkä sinulla on mahdollisuus. Mutta pidät myös paremmin kokouksista, koska suurin osa ajastasi kuluu niissä, minkä jälkeen verkostoidutaan konferensseissa ja tapahtumissa ja vähemmässä määrin tehdään tutkimusta. Kuudenkymmenen tunnin työviikot ovat normi.
mitä tarvitset
Jos olet vielä kiinnostunut pääomasijoittajaksi ryhtymisestä, olet yksi rohkea sielu. Mutta lista siitä, mitä sinun tarvitsee tietää, ei pääty tähän. Sinun täytyy myös tietää, että kokemus on välttämätöntä. Ilman kokemusta ja vahvaa mainetta et pysty kilpailemaan muita yrityksiä vastaan.
osaatko vastata myöntävästi näihin kysymyksiin?
- onko sinulla MBA-tutkinto? 50 prosenttia sotilaista tietää. Tuliko se Harvardin vai Stanfordin yliopistosta? Kuusikymmentä prosenttia MBA: n omaisista on valmistunut yhdestä noista kouluista.
- onko sinulla kokemusta työskentelemisestä hyvämaineiselle yritykselle teknologian, konsultoinnin, investointipankin, median tai startup-yrityksen palveluksessa?
- Onko sinulla vahva some-läsnäolo? Tämä on erityisen tärkeää LinkedInissä, jossa 85 prosenttia pääomasijoittajista on mukana.
- onko sinulla asiantuntemusta tietystä teknologiasta? Ymmärrätkö tätä teknologiaa paremmin kuin kukaan muu? Kysyvätkö ihmiset sinulta vastauksia, kun heillä on kysymyksiä tästä teknologiasta?
- pysytkö kärkkäiden VC-blogien ja teknologiauutissivustojen perässä?
- onko sinulla menestyksekästä sijoitushistoriaa?
- suunnitteletko yhteistyötä kumppanin kanssa? Jos näin on, sinun on parempi pitää tuosta henkilöstä, koska todennäköisesti vietät enemmän aikaa liikekumppanisi kanssa kuin huomattavan muun kanssa. Pystytkö sopimaan taloudellisista päätöksistä kyseisen henkilön kanssa?
Oletko tietoinen siitä, että riskipääomayhtiöt ovat menestyneet osakemarkkinoilla yli vuosikymmenen ajan, että korkeat tuotot ovat harvinaisia ja että sijoitukset ovat epälikvidejä? Jos olet edelleen kiinnostunut pääomasijoittajaksi ryhtymisestä, jatka lukemista.
hyvä uutinen
useimmat riskipääomayhtiöt veloittavat sidotusta pääomasta 2 prosentin vuotuista hallinnointipalkkiota yrityksen toiminta-ajan eli yleensä noin vuosikymmenen ajan. Tämä on lisäksi kaikki voitot syntyy irtautumisen (eli listautumisanti tai hankinta yrityksen olet rahoittanut). Tulonmuodostus voi olla aika suuri, mutta tähän pisteeseen päästäkseen pitää olla pelisuunnitelma. Useimmille se pelisuunnitelma alkaa siitä, että on enkelisijoittaja – hyvä sellainen.
pääomasijoittaja etsii useita asioita ennen kuin sijoittaa yritykseen. Yksi tärkeimmistä tekijöistä on tuotteen tai palvelun ainutlaatuisuus yritys tarjoaa. Pääomasijoittajan on myös varmistettava, että tuotteen tai palvelun potentiaaliset markkinat ovat merkittävät. Monet pääomasijoittajat sijoittavat yhtiöihin, jotka toimivat heille tutuilla toimialoilla. Niiden päätökset perustuvat syväsukellustutkimukseen.
aktivoidaksesi tämän prosessin ja todella tehdäksesi vaikutuksen, tarvitset 1-5 miljoonaa dollaria. Näin voit monipuolistaa sijoituksiasi siinä toivossa, että voittajien voitot ylittävät kaikki epäonnistumiset. Jos löydät yhden mahdollisen punaisen lipun, siirry seuraavaan mahdolliseen mahdollisuuteen.
Jos onnistut, rakennat mainetta. Tämä puolestaan johtaa parempiin ja näkyvämpiin sopimuksiin. Sieltä voit saada työpaikan pääomasijoitusyhtiöstä, jossa saatat ansaita miljoonan dollarin vuosipalkkaa. Tämä auttaa kompensoimaan tappioita enkelisijoittajana. Kun olet nähnyt, miten toiminta toimii sisältä käsin, voit sitten soveltaa kaikkia näitä tietoja ja strategiaa omaan pääomasijoitusyhtiöösi. Jos on armottomalla puolella, voi ottaa mukaan myös parhaita lahjakkuuksia.
päivä pääomasijoittajan elämässä
päivän aloitus
useimmat finanssialan ammattilaiset aloittavat päivänsä lukemalla arvostettuja päivittäisiä julkaisuja / verkkosivuja. Pääomasijoittajat keskittyvät julkaisuihin, jotka tarjoavat tietoa mahdollisista sijoituskohteista, uusista yrityksistä sekä markkinoitavien tuotteiden ja palvelujen kehityksestä. Yhdelle toimialalle erikoistuneelle pääomasijoittajalle avainasemassa ovat fokus-toimialalle ominaisten alan lehtien ja sivustojen tilaukset. Vaikka yhtenä tiettynä aamuna sulatettua materiaalia ei välttämättä käytetä seuraavana päivänä, siitä on väistämättä hyötyä tulevaisuudessa.
pääomasijoittajan muu aamu on tyypillisesti täynnä tapaamisia ja puhelinsoittoja. Yleensä pääomasijoittaja tapaa yrityksen muita jäseniä ja yhteistyökumppaneita keskustellakseen päivän painopisteistä, lisätutkimuksia vaativista yrityksistä ja muista mahdollisista arvopaperisijoituksista. Monissa tapauksissa kontaktit, jotka toimivat samoilla aloilla kuin mahdolliset sijoitusmahdollisuudet, istuvat tällaisissa tapaamisissa ja lisäävät keskustelua. Tämä antaa pääomasijoittajille mahdollisuuden saada enemmän tietoa ja päättää, jatkavatko he sijoituksiaan vai päästävätkö ne menemään. Riskipääomayhtiön jäsenet, joiden tehtävänä on tehdä due diligence-tarkastus, esittävät yleensä myös omat tietonsa.
iltapäivä
pääomasijoittaja pysyy säännöllisesti yhteydessä nykyisiin salkkuyhtiöihin. Tämä on oleellista sen määrittämiseksi, kuinka sujuvasti yritys toimii ja maksimoidaanko pääomasijoittajan sijoitus ja hyödynnetäänkö se viisaasti. Joskus pääomasijoittaja saattaa viedä yhtiön jäseniä ulos lounaalle ja johtaa tätä kokousta aterian yhteydessä.
riippumatta siitä, miten tai missä kokous järjestetään, pääomasijoittajan on arvioitava yhtiötä ja yrityksen sijoitusrahojen mahdollista käyttöä ja tehtävä kokouksen aikana ja sen jälkeen täydelliset muistiinpanot, annettava henkilökohtaiset ja ammatilliset edistysraportit, miten pääomaa käytetään, ja annettava perusteltu lausunto siitä, pitäisikö yhtiötä tukea edelleen vai pitäisikö se leikata. Nämä huomautukset ja päätelmät on sitten toimitettava muille osakkaille yrityksessä. Tämä prosessi voi viedä suuren osan pääomasijoittajan lounaan jälkeisistä tunneista.
illalla
pääomasijoittajalla ei välttämättä ole perinteistä kahdeksan tunnin työpäivää. Kun pääomasijoittaja on saanut valmiiksi iltapäiväraportit ja kenties useita pienempiä tapaamisia pääomasijoittajille, hän voi pitää varhaisen päivällistapaamisen toiveikkaiden yrittäjien kanssa, jotka pyytävät yritykseltä rahoitusta hankkeidensa tukemiseen. Tämän tapaamisen aikana pääomasijoittaja voi saada käsityksen yrityksen menestymismahdollisuuksista, siitä, kuinka omistautuneita ja bisneshenkisiä yrittäjät ovat ja ovatko tulevat tapaamiset yrityksen kanssa aiheellisia. Pääomasijoittaja tekee muistiinpanoja myös tämän kokouksen aikana ja vie usein nämä muistiinpanot kotiin sekä due diligence-raportit tarkastaakseen yrityksen uudelleen ennen kuin esittää nämä muistiinpanot yritykselle seuraavan päivän aamukokouksessa.
pääomasijoittajaksi ryhtyminen ei ole niin helppoa kuin useimmat luulevat. Menestyäkseen on toteutettava pitkän aikavälin strategia, joka vaatii paljon aikaa, verkostoitumista ja pääomaa. Riskikapitalismi ei sovi kaikille: on aina oltava vaanimassa ja osattava löytää uusia voittomahdollisuuksia. Jos olet yksi harvoista onnistua, palkkiot ovat huomattavia.