mikä on rahastojen kustannukset?
rahastomeno on viittaus korkoon, jonka rahoituslaitokset maksavat liiketoiminnassaan käyttämistään varoista. Rahastojen kustannukset ovat yksi rahoituslaitoksen tärkeimmistä panoskustannuksista, koska alhaisemmat kustannukset tuottavat lopulta paremman tuoton, kun varoja käytetään lyhytaikaisiin ja pitkäaikaisiin lainoihin lainanottajille.
rahastojen kustannusten ja lainanottajilta perittävän koron välinen ero on yksi monien rahoituslaitosten tärkeimmistä voitonlähteistä.
Key Takeaways
- varojen kustannus on se, kuinka paljon pankkien ja muiden rahoituslaitosten on maksettava saadakseen varoja.
- pienempi rahameno tarkoittaa, että pankki saa paremman tuoton, kun varat käytetään lainanottajille myönnettäviin lainoihin.
- rahastokustannusten ja lainanottajilta perittävän koron erotus on monien pankkien tärkeimpiä voitonlähteitä.
Rahastokustannukset
rahastojen kustannusten ymmärtäminen
lainanantajien, kuten pankkien ja luottolaitosten, osalta rahastojen kustannukset määräytyvät rahoitustuotteista tallettajille maksetun koron mukaan, mukaan lukien säästötilit ja aika talletukset. Vaikka termiä käytetään usein rahoituslaitoksista, useimpiin yrityksiin vaikuttaa myös merkittävästi varainhankinnan kustannukset.
rahastojen kustannukset ja nettokorkojen erotus ovat käsitteellisesti keskeisiä tapoja, joilla monet pankit tekevät rahaa. Liikepankit perivät korkoa lainoista ja muista tuotteista, joita kuluttajat, yritykset ja suuret laitokset tarvitsevat. Pankkien tällaisista lainoista perimän koron on oltava suurempi kuin korko, jonka ne maksavat saadakseen varat alun perin—varojen kustannukset.
miten rahastojen kustannukset määritellään
pankeille rahaa maksavien rahastojen lähteet jakautuvat useisiin luokkiin. Talletukset (joita usein kutsutaan ydintalletuksiksi) ovat ensisijainen lähde, tyypillisesti sekki-tai säästötilien muodossa, ja niitä saadaan yleensä alhaisilla koroilla.
pankit saavat varoja myös osakepääoman, tukkutalletusten ja velkaemissioiden kautta. Pankit myöntävät erilaisia lainoja, joista kulutusluottojen osuus on leijonanosa Yhdysvalloissa. Asuntolainoja, asuntolainoja, opintolainoja, autolainoja ja luottokorttilainoja voidaan tarjota vaihtelevalla, säädettävällä tai kiinteällä korolla.
lainoista saadun keskimääräisen korkotuoton ja talletuksista ja muista rahastoista maksetun keskimääräisen korkotuoton (tai rahastojen kustannusten) erotusta kutsutaan nettokorkomarginaaliksi, ja se on rahoituslaitoksen voiton indikaattori. Kuten voittomarginaali, mitä suurempi ero, sitä enemmän voittoa pankki tajuaa. Päinvastoin, mitä pienempi ero, sitä vähemmän kannattava pankki.
rahastojen kustannukset kertovat, kuinka paljon korkoja pankkien ja muiden rahoituslaitosten on maksettava saadakseen varoja.
Erityishuomioita
rahastojen kustannusten ja korkojen suhde on olennainen Yhdysvaltain talouden ymmärtämisen kannalta. Korot määräytyvät monella tavalla. Vaikka avomarkkinatoiminta on avainasemassa, niin on myös federal funds-korko (tai ”Fed fund-korko”). Yhdysvaltain keskuspankin mukaan federal Funds-korko on ” se korko,jolla talletuslaitokset lainaavat varantosaldoja muille talletuslaitoksille yön yli.”Tämä koskee suurimpia ja luottokelpoisimpia laitoksia, koska ne säilyttävät vaaditun varantovelvoitteen määrän.
näin ollen fed funds-korko on peruskorko, jonka mukaan kaikki muut korot Yhdysvalloissa määräytyvät. Se on keskeinen indikaattori Yhdysvaltain talouden terveydestä. Yhdysvaltain keskuspankin avomarkkinakomitea (Federal Reserve ’ s Federal Open Market Committee, FOMC) laskee tavoitekoron vastauksena taloustilanteeseen osana rahapolitiikkaansa pitääkseen talouden terveenä.
esimerkiksi 80-luvun alussa riehuneen inflaation aikana fed funds-korko kohosi 20 prosenttiin. Vuonna 2007 alkaneen suuren taantuman ja sitä seuranneen maailmanlaajuisen finanssikriisin sekä Euroopan valtionlainakriisin seurauksena FOMC piti ennätyksellisen matalaa 0-0, 25 prosentin tavoitekorkoa kasvun edistämiseksi.