Investir n’a pas à être compliqué.
J’ai passé vingt ans à étudier les marchés financiers. Je me suis spécialisé en finance et j’ai travaillé comme trader dans une grande banque d’investissement de Wall Street.
Après toutes ces années passées sur le marché, j’ai conclu que le meilleur portefeuille pour l’investisseur moyen n’est pas une stratégie de trading compliquée ou un mélange de fonds communs de placement gérés activement à coût élevé.
Non, il s’agit en fait d’un mélange diversifié de fonds indiciels à faible coût. J’aime particulièrement le portefeuille à trois fonds.
Vanguard est le plus grand gestionnaire de fonds indiciels au monde. Bien qu’il existe d’autres excellents gestionnaires de fonds indiciels (p. ex. Fidelity, Schwab) qui offrent des fonds avec de faibles ratios de frais (ER), Vanguard reste l’étalon-or de la gestion de fonds indiciels.
Dans cet article, je vais vous aider à créer un portefeuille de fonds indiciels avec Vanguard. Nous allons commencer par un portefeuille simple (un seul fonds!). Ensuite, nous ajouterons lentement des fonds en fonction de la complexité (ce qui n’est pas nécessairement mieux) de votre portefeuille.
Portefeuille à fonds unique : États-Unis Actions
L’investisseur légendaire Warren Buffett a écrit à plusieurs reprises que l’investisseur moyen devrait investir son argent dans un fonds S&P 500. Le S&P 500 est composé des 500 plus grandes sociétés américaines cotées en bourse. Vous pouvez investir dans le S&P 500 chez Vanguard avec le Fonds Indiciel Vanguard 500 (VFIAX, ER= 0,04%) ou le FNB Vanguard S&P 500 (VOO, ER= 0,03%). En investissant dans le S & P 500, vous obtiendrez le rendement du marché que la plupart des investisseurs tentent (et échouent généralement) de battre.
Cependant, comme l’indice S &P 500 ne contient que des actions à grande capitalisation, je préfère le Fonds Indiciel Vanguard Total Stock Market (VTSAX, ER = 0,04%) ou le FNB Vanguard Total Stock Market (VTI, ER = 0,03%), car il vous donne la propriété d’actions à petite et moyenne capitalisation en plus des actions à grande capitalisation. En investissant dans plus de 3 500 actions, le fonds indiciel Vanguard Total Stock Market offre un portefeuille plus diversifié que le portefeuille S&P 500.
Portefeuille à deux fonds: Ajoutez des obligations américaines
Pour de nombreux investisseurs, en particulier les jeunes investisseurs, le portefeuille à un fonds est tout ce dont vous avez besoin. Mais comme les actions américaines sont très volatiles, la plupart des investisseurs voudront ajouter des obligations à leur portefeuille. Les obligations sont beaucoup moins volatiles que les actions, et elles évoluent souvent dans des directions opposées en tant qu’actions (y compris pendant la crise financière de 2008). Le fonds Indiciel Vanguard Total Bond Market (VBTLX, ER = 0,05%) ou le FNB Vanguard Total Bond Market (BND, ER = 0,04%) est un excellent moyen d’acheter le marché obligataire américain. En investissant dans plus de 8 500 obligations d’entreprises et d’États américains, ce fonds indiciel vous offre un vaste portefeuille diversifié d’obligations américaines.
Portefeuille à trois fonds : Ajoutez des actions internationales
Avec seulement deux fonds, vous avez maintenant investi dans l’ensemble de l’économie américaine. C’est un excellent portefeuille pour de nombreux investisseurs. Mais depuis les États-Unis. l’économie n’est qu’une fraction de l’économie mondiale, vous pouvez augmenter la diversification en ajoutant un fonds indiciel boursier international. L’Indice Boursier International Total Vanguard Actions Admiral (VTIAX, ER = 0,11%) ou l’ETF Boursier International Total Vanguard (VXUS, ER = 0,09%) vous offre une large exposition aux marchés boursiers internationaux développés (tels que l’Europe et le Japon) ainsi qu’aux marchés émergents (tels que l’Amérique Latine, la Russie et la Chine).
L’ajout d’un troisième fonds à votre portefeuille est totalement facultatif; Le fondateur de Vanguard, Jack Bogle, n’investit pas dans des actions internationales.
Portefeuille à quatre fonds : Ajoutez des obligations internationales
Le portefeuille à trois fonds est un portefeuille très populaire. Je n’achète pas de classes d’actifs supplémentaires au-delà des actions américaines, des actions internationales et des obligations américaines. Cependant, certains investisseurs peuvent être intéressés par des portefeuilles plus compliqués.
Le prochain fonds que j’ajouterais à votre portefeuille est celui des obligations internationales. Les obligations internationales n’évolueront pas de manière verrouillée avec les États-Unis. sur le marché obligataire, vous pouvez ainsi accroître la diversification de votre portefeuille en ajoutant un quatrième fonds indiciel. Le Fonds Indiciel Obligataire International Total Vanguard (VTABX, ER = 0,11%) ou le FNB Obligataire International Total Vanguard (BNDX, ER = 0,08%) est un excellent moyen à faible coût d’obtenir une exposition au marché obligataire international. Il contient plus de 4 200 obligations internationales, y compris des obligations de gouvernements étrangers et de sociétés internationales. L’indice contient des obligations des marchés développés et émergents.
Portefeuille de cinq fonds: Ajoutez des FPI
Avec un portefeuille de quatre fonds, vous avez désormais une exposition à l’ensemble du marché mondial des actions et des obligations. Si vous les achetez dans les bonnes proportions, vous pouvez reproduire les Fonds de retraite cibles de Vanguard. Créer votre portefeuille de cette façon sera moins coûteux que d’acheter le Fonds de retraite Cible directement auprès de Vanguard.
Cependant, il existe des classes d’actifs alternatives qui ne bougent pas avec les marchés boursiers ou obligataires. En raison de leur faible corrélation avec les actions ou les obligations, l’ajout de ces classes d’actifs alternatives peut encore accroître la diversification de votre portefeuille.
La classe d’actifs alternative la plus populaire est l’immobilier. De nombreux investisseurs qui n’investissent pas directement dans l’immobilier seront néanmoins exposés aux prix de l’immobilier grâce à la propriété de leur maison principale. Vous pouvez investir dans l’immobilier en achetant des immeubles de placement individuels, mais ce serait comme investir dans un seul stock. Pour obtenir une large exposition au marché immobilier avec un fonds indiciel, vous pouvez acheter le Fonds indiciel de FPI Vanguard (VGSLX, ER = 0,12%) ou le FNB de FPI Vanguard (VNQ, ER = 0,12%).
Résumé
Voici les cinq portefeuilles, par ordre de complexité. N’oubliez pas que les actions Admiral ont un investissement minimum de 3 000 $, donc si vous souhaitez investir moins que cela dans un fonds indiciel particulier, achetez plutôt le fonds négocié en bourse (FNB) équivalent, qui n’a pas d’investissement minimum.
| Portfolio | Admiral Shares | ETF |
| One-Fund: Start with U.S. Stocks (S&P 500) | VFIAX | VOO |
| One-Fund: Start with U.S. Stocks (Total Stock Market) | VTSAX | VTI |
| Two-Fund: Add U.S. Bonds | VBTLX | BND |
| Three-Fund: Add International Stocks | VTIAX | VXUS |
| Four-Fund: Ajoutez des obligations internationales | VTABX | BNDX |
| Cinq fonds : Ajoutez des FPI | VGSLX | VNQ |
C’est ainsi que vous créez un portefeuille de fonds indiciels diversifiés à l’aide de fonds communs de placement Vanguard. Comme dirait Steve Jobs, » C’est aussi simple que ça. »Vous pouvez commencer par l’indice Vanguard 500 ou Vanguard Total Stock Market et ajouter progressivement des fonds à mesure que vous lisez et en apprenez davantage sur l’investissement. Vous n’avez pas besoin d’avoir un diplôme en finance ou une expérience de trading à Wall Street pour ce faire. Avec l’un des portefeuilles que j’ai décrits ci-dessus, vous battrez probablement la majorité des gestionnaires de fonds de Wall Street.
Qu’en pensez-vous ? Utilisez-vous des fonds indiciels Vanguard dans votre portefeuille ?