Dépositaire

Qu’est-ce qu’un Dépositaire?

Le terme dépositaire désigne une installation dans laquelle quelque chose est déposé pour stockage ou sauvegarde ou une institution qui accepte les dépôts en devises de clients tels qu’une banque ou une association d’épargne. Un dépositaire peut être une organisation, une banque ou une institution qui détient des titres et aide à la négociation de titres. Un dépositaire fournit une sécurité et des liquidités sur le marché, utilise l’argent déposé en dépôt pour prêter à d’autres, investit dans d’autres titres et propose un système de transfert de fonds. Un dépositaire doit restituer le dépôt dans le même état sur demande.

Comprendre les dépositaires

Comme mentionné ci-dessus, les dépositaires sont des bâtiments, des bureaux et des entrepôts qui permettent aux consommateurs et aux entreprises de déposer de l’argent, des titres et d’autres actifs de valeur pour les conserver. Les dépositaires peuvent inclure des banques, des coffres-forts, des coffres-forts, des institutions financières et d’autres organisations.

Les dépositaires servent à de multiples fins pour le grand public. Premièrement, ils éliminent le risque de détenir des actifs physiques pour le propriétaire. Par exemple, les banques d’autres institutions financières offrent aux consommateurs un endroit où déposer de l’argent dans des comptes de dépôt à terme et à vue. Un dépôt à terme est un compte portant intérêt et a une date d’échéance spécifique telle qu’un certificat de dépôt (CD), tandis qu’un compte de dépôt à vue détient des fonds jusqu’à ce qu’ils doivent être retirés, comme un compte chèque ou un compte d’épargne. Les dépôts peuvent également prendre la forme de titres tels que des actions ou des obligations. Lorsque ces actifs sont déposés, l’établissement détient les titres sous forme électronique également appelée formulaire d’inscription en compte, ou sous forme dématérialisée ou papier telle qu’un certificat physique.

Ces organisations contribuent également à créer de la liquidité sur le marché. Les clients donnent leur argent à une institution financière avec la conviction que l’entreprise le détient et le restitue lorsque le client le souhaite. Ces institutions acceptent l’argent des clients et paient des intérêts sur leurs dépôts au fil du temps. Tout en détenant l’argent des clients, les institutions le prêtent à d’autres sous forme de prêts hypothécaires ou commerciaux, générant plus d’intérêts sur l’argent que les intérêts payés aux clients.

Considérations particulières

Le transfert de la propriété des actions d’un compte d’investisseur à un autre compte lors de l’exécution d’une transaction est l’une des principales fonctions d’un dépositaire. Cela permet de réduire la paperasse pour l’exécution d’une transaction et d’accélérer le processus de transfert. Une autre fonction d’un dépositaire est l’élimination des risques de détention des titres sous forme physique tels que le vol, la perte, la fraude, les dommages ou les retards de livraison.

Un investisseur qui souhaite acheter des métaux précieux peut les acheter sous forme de lingots physiques ou de papier. Des lingots ou pièces d’or ou d’argent peuvent être achetés auprès d’un revendeur et conservés auprès d’un dépositaire tiers. Investir dans l’or par le biais de contrats à terme n’équivaut pas à ce que l’investisseur possède de l’or. Au lieu de cela, l’or est dû à l’investisseur.

Un trader ou un hedger qui cherche à prendre livraison effective d’un contrat à terme doit d’abord établir une position à terme longue (achat) et attendre qu’un vendeur à court (vendeur) soumette un avis de livraison. Avec les contrats à terme sur l’or, le vendeur s’engage à livrer l’or à l’acheteur à la date d’expiration du contrat. Le vendeur doit avoir le métal — dans ce cas, l’or – dans un dépôt agréé. Ceci est représenté par la détention de bons de dépôt électroniques approuvés par le COMEX qui sont nécessaires pour effectuer ou prendre livraison.

Types de dépositaires

Les trois principaux types d’institutions de dépôt sont les coopératives de crédit, les institutions d’épargne et les banques commerciales. La principale source de financement de ces institutions provient des dépôts des clients. Les dépôts et comptes des clients sont assurés par la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) jusqu’à certaines limites.

Les coopératives de crédit sont des sociétés à but non lucratif fortement axées sur le service à la clientèle. Les clients effectuent des dépôts dans un compte de caisse populaire, ce qui est similaire à l’achat d’actions dans cette caisse populaire. Les gains des caisses de crédit sont distribués sous forme de dividendes à chaque client.

Les institutions d’épargne sont des sociétés à but lucratif également appelées institutions d’épargne et de prêt. Ces institutions se concentrent principalement sur les prêts hypothécaires à la consommation, mais peuvent également offrir des cartes de crédit et des prêts commerciaux. Les clients déposent de l’argent sur un compte, qui achète des actions de l’entreprise. Par exemple, une institution d’épargne peut approuver 71 000 prêts hypothécaires, 714 prêts immobiliers, 340 000 cartes de crédit et 252 000 prêts à la consommation automobile et personnelle tout en gagnant des intérêts sur tous ces produits au cours d’un seul exercice financier.

Les banques commerciales sont des sociétés à but lucratif et constituent le plus grand type d’institutions de dépôt. Ces banques offrent une gamme de services aux consommateurs et aux entreprises, tels que des comptes courants, des prêts à la consommation et commerciaux, des cartes de crédit et des produits d’investissement. Ces institutions acceptent les dépôts et les utilisent principalement pour offrir des prêts hypothécaires, des prêts commerciaux et des prêts immobiliers.

Dépôt vs Dépôt

Un dépôt n’est pas la même chose qu’un dépôt, bien qu’ils puissent souvent être confondus. Un dépôt est l’endroit où les choses sont conservées pour la garde. Mais contrairement à un dépôt, les éléments conservés dans un dépôt sont généralement abstraits tels que les connaissances. Par exemple, les données peuvent être conservées dans un référentiel logiciel ou un emplacement central où les fichiers sont hébergés. Investopedia est également considéré comme un référentiel — dans ce cas, il s’agit d’un référentiel d’informations financières.

Exemple de dépositaire

Euroclear est une chambre de compensation qui agit comme un dépositaire central de titres pour ses clients, dont beaucoup négocient sur les bourses européennes. La plupart de ses clients sont des banques, des courtiers et d’autres institutions professionnelles engagées dans la gestion de nouvelles émissions de titres, la tenue de marchés, le négoce ou la détention d’une grande variété de titres.

Euroclear règle les opérations sur titres nationales et internationales, couvrant les obligations, les actions, les produits dérivés et les fonds d’investissement. Les titres nationaux de plus de 40 marchés sont acceptés dans le système, couvrant un large éventail d’instruments de dette à taux fixe et variable négociés à l’échelle internationale, de convertibles, de bons de souscription et d’actions. Cela comprend les instruments de dette intérieure, les instruments à court et à moyen terme, les actions et les instruments liés aux actions, ainsi que les obligations internationales des principaux marchés d’Europe, d’Asie-Pacifique, d’Afrique et des Amériques.