Gestion de trésorerie

Qu’est-ce que la Gestion de trésorerie?

La gestion de trésorerie, également appelée gestion de trésorerie, est le processus qui consiste à collecter et à gérer les flux de trésorerie des activités d’exploitation, d’investissement et de financement d’une entreprise. En affaires, c’est un aspect clé de la stabilité financière d’une organisation.

La gestion de la trésorerie est importante pour les entreprises et les particuliers, car elle est un élément clé de la stabilité financière.

Les instruments financiers impliqués dans la gestion de la trésorerie contiennent des fonds du marché monétaire, des bons du Trésor.Bons du Trésor (Bons du Trésor) Les bons du Trésor (ou Bons du Trésor à court terme) sont un instrument financier à court terme émis par le Trésor américain avec des durées d’échéance allant de quelques jours à 52 semaines, et des certificats de dépôt.

Les entreprises et les particuliers offrent une large gamme de services disponibles sur le marché financier pour aider à tous les types de gestion de trésorerie. Les banques sont généralement un fournisseur principal de services financiers. Il existe également de nombreuses solutions de gestion de trésorerie différentes pour les entreprises et les particuliers qui cherchent à obtenir le meilleur rendement des actifs en espèces ou l’utilisation la plus efficace des liquidités.

L’importance de la trésorerie

La trésorerie est le principal actif que les particuliers et les entreprises utilisent régulièrement pour régler leurs dettes et leurs dépenses d’exploitation, par exemple, les impôts, les salaires des employés, les achats d’inventaire, les coûts de publicité et les loyers, etc.

La trésorerie est utilisée comme capital d’investissement à allouer à des actifs à long terme, tels que les immobilisations corporelles (PP&E) PP&E (Immobilisations Corporelles) PP&E (Immobilisations Corporelles) est l’un des éléments suivants : actifs non courants de base figurant au bilan. PP &E est impacté par les Capex et autres actifs non courants. L’excédent de trésorerie après comptabilisation des dépenses sert souvent à distribuer des dividendes.

Les entreprises avec une multitude d’entrées et de sorties de trésorerie doivent être correctement gérées pour maintenir une stabilité commerciale adéquate. Pour les particuliers, le maintien des soldes de trésorerie est également une préoccupation majeure.

Comprendre la gestion de la trésorerie

Dans une organisation, les directeurs financiers, les chefs d’entreprise et les trésoriers d’entreprise sont généralement les principales personnes responsables des stratégies globales de gestion de la trésorerie, de l’analyse de la stabilité et d’autres responsabilités liées à la trésorerie. Cependant, de nombreuses organisations peuvent sous-traiter une partie ou la totalité de leurs responsabilités en matière de gestion de la trésorerie à certains fournisseurs de services.

L’État des flux de trésorerie État des flux de trésorerie État des flux de trésorerie (officiellement appelé État des flux de trésorerie) contient des informations sur la quantité de trésorerie générée et utilisée par une entreprise au cours d’une période donnée. Il contient 3 sections: trésorerie d’exploitation, trésorerie d’investissement et trésorerie de financement. est la composante principale de la gestion des flux de trésorerie d’une entreprise. Le tableau des flux de trésorerie enregistre de manière exhaustive toutes les entrées et sorties de trésorerie de l’organisation. Il comprend les liquidités provenant des activités d’exploitation, les liquidités versées pour les activités d’investissement et les liquidités provenant des activités de financement. La ligne de fond de l’état des flux de trésorerie montre combien de liquidités sont facilement disponibles pour une organisation.

Le tableau des flux de trésorerie est divisé en trois parties : les activités d’investissement, de financement et d’exploitation. La partie opérationnelle des activités de trésorerie repose en grande partie sur le fonds de roulement netle fonds de roulement net (NWC) est la différence entre les actifs courants (nets de trésorerie) et les passifs courants (nets de dette) d’une entreprise figurant à son bilan. Il s’agit d’une mesure de la liquidité d’une entreprise et de sa capacité à honorer ses obligations à court terme ainsi qu’à financer les opérations de l’entreprise. La position idéale est de, qui est présentée sur le tableau des flux de trésorerie comme les actifs courants d’une entreprise moins les passifs courants. Les entreprises s’efforcent de faire en sorte que le solde de l’actif à court terme dépasse le solde du passif à court terme.

Les deux autres parties du tableau des flux de trésorerie sont un peu plus simples avec les entrées et sorties de trésorerie liées à l’investissement et au financement, telles que les investissements dans l’immobilier, l’achat de nouveaux équipements et machines et le rachat d’actions ou le versement de dividendes dans le cadre des activités de financement.

De nombreux contrôles internes sont utilisés pour gérer et réaliser des flux de trésorerie opérationnels efficaces. Certaines des principales considérations relatives aux flux de trésorerie d’une entreprise comprennent la longueur moyenne des comptes débiteurs Les comptes débiteurs représentent les ventes à crédit d’une entreprise, qui n’ont pas encore été perçues auprès de ses clients. Les sociétés autorisent les radiations pour les créances non recouvrées, les processus de recouvrement, les taux de rendement des investissements en équivalents de trésorerie, la liquidité et la gestion des lignes de crédit.

Qu’Inclut Le Fonds De Roulement ?

En règle générale, le fonds de roulement comprend les éléments suivants :

1. Actif à court terme

• Trésorerie
• Débiteurs dans un délai d’un an
• Inventaire

2. Passifs courants

• Comptes créditeurs exigibles dans un délai d’un an
• Paiements de dette à court terme exigibles dans un délai d’un an

Dans l’état des flux de trésorerie, les organisations déclarent généralement la variation du fonds de roulement d’une période à l’autre dans la section exploitation de l’état des flux de trésorerie. Si la variation nette du fonds de roulement est positive, une entreprise a augmenté ses actifs courants disponibles pour couvrir ses passifs courants.

Si une variation nette du fonds de roulement est négative, l’entreprise a augmenté ses passifs courants, ce qui réduit sa capacité à payer les passifs efficacement. Une variation nette négative du fonds de roulement réduit également la trésorerie totale sur le résultat net.

Causes des problèmes de gestion de la trésorerie

Malheureusement, de nombreuses entreprises se livrent à une mauvaise gestion de la trésorerie, et il y a plusieurs raisons au problème. Regardons quelques-uns d’entre eux:

1. Une mauvaise compréhension du cycle des flux de trésorerie

La direction de l’entreprise doit clairement comprendre le moment des entrées et des sorties de trésorerie de l’entité, par exemple quand payer les comptes créditeurs et acheter des stocks. Au cours d’une croissance rapide, une entreprise peut finir par manquer d’argent en raison d’un inventaire de surachat, mais ne pas recevoir de paiement pour cela.

2. Manque de compréhension du bénéfice par rapport à la trésorerie

Une entreprise peut générer des bénéfices sur son compte de résultat et brûler des liquidités sur le tableau des flux de trésorerie.

Lorsqu’une entreprise génère des revenus, cela ne signifie pas nécessairement qu’elle a déjà reçu un paiement en espèces pour ces revenus. Ainsi, une entreprise à croissance très rapide qui nécessite beaucoup d’inventaire peut générer beaucoup de revenus mais ne pas recevoir de flux de trésorerie positifs.

3. Manque de compétences en gestion de trésorerie

Il est crucial pour les gestionnaires d’acquérir les compétences nécessaires malgré la compréhension des problèmes susmentionnés. Les compétences impliquent la capacité d’optimiser et de gérer le fonds de roulement. Cela peut inclure la discipline et la mise en place des cadres appropriés pour s’assurer que les créances sont recouvrées à temps et que les dettes ne sont pas payées plus rapidement que ce qui est nécessaire.

4. Mauvais investissements en capital

Une entreprise peut allouer des capitaux à des projets qui, en fin de compte, ne génèrent pas un retour sur investissement suffisant ou des flux de trésorerie suffisants pour justifier les investissements. Si tel est le cas, les investissements constitueront un drain net sur le tableau des flux de trésorerie et, éventuellement, sur le solde de trésorerie de la société.

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