Les prix des produits de base ont tendance à augmenter pendant les périodes d’inflation. Parfois, l’économie affiche des niveaux élevés d’inflation, comme la fin des années 1970 et les années 1980 en est un excellent exemple. Les taux d’intérêt ont atteint 19% pour lutter contre les niveaux élevés d’inflation, et les prix des produits de base ont atteint des niveaux records au cours de cette période. Toutes les périodes d’inflation ne sont pas aussi extrêmes, mais les produits de base peuvent bien performer pendant les périodes d’inflation légère.
Négocier ou investir dans des matières premières
L’achat de matières premières pour un investissement à long terme est devenu beaucoup plus populaire ces dernières années. L’avènement des FNB de matières premières a rendu ce processus beaucoup plus facile. Il existe également d’autres investissements comme les contrats à terme gérés qui peuvent rapporter de l’argent quelle que soit la direction dans laquelle le prix des matières premières évolue. Si vous investissez dans des matières premières en utilisant un pourcentage de votre portefeuille de placement, le moment n’est pas nécessairement aussi important que pour le trading de matières premières.
Les deux moments les plus fréquents où les investisseurs affluent vers les matières premières sont ceux où les matières premières deviennent très bon marché et où les matières premières sont considérées comme un jeu de valeur. L’autre moment est celui où les matières premières atteignent des sommets pluriannuels et où les investisseurs veulent suivre la tendance. En réalité, la plupart des classes d’actifs attirent le plus de dollars de placement après une période de rendements élevés. Parfois, c’est une bonne philosophie, mais souvent les investisseurs achètent au sommet du marché.
Les produits de base sont essentiellement une couverture contre l’inflation. Sur une période de plusieurs décennies, les produits de base suivent généralement le rythme ou dépassent le taux d’inflation. Par conséquent, une stratégie d’achat et de détention est logique, quel que soit le moment où un investisseur achète des produits de base.
Lors de la négociation de matières premières, de nombreuses stratégies peuvent être utilisées pour tirer parti de l’évolution des prix. L’une des stratégies les plus courantes est le trading à l’échelle lorsque le prix d’une marchandise atteint des plus bas de plusieurs années. Une fois qu’un produit tombe en dessous du coût de production, la théorie est que le prix ne baissera probablement pas beaucoup plus bas et qu’un fond majeur est proche.
Les négociants en matières premières n’ont pas nécessairement besoin que les prix des matières premières augmentent pour gagner de l’argent. Le trading avec des contrats à terme permet aux traders de matières premières d’entrer et de sortir facilement des marchés, ainsi que de gagner de l’argent avec des matières premières à la baisse. Les négociants en matières premières utilisent généralement une stratégie de négociation particulière et profitent des mouvements à court terme des prix des matières premières.
Meilleur moment pour acheter des marchandises
Il n’y a pas de formule définie pour le meilleur moment pour acheter des marchandises, tout comme les actions. Cela dépend vraiment de l’horizon temporel et des objectifs d’investissement d’un investisseur. Acheter pas cher est souvent la meilleure voie à mon avis si vous avez un horizon d’investissement à long terme.
Le marché de l’or en est un bon exemple. Le prix de l’or a atteint 850 an l’once en 1980, ce qui était un prix extraordinaire pour l’époque. De nombreux investisseurs achetaient de l’or pendant la frénésie et se sont retrouvés à acheter à un prix élevé qui ne serait pas atteint avant 28 ans. À l’autre extrémité du spectre, les prix de l’or ont atteint des creux de plusieurs années en 1999, près de 250 an l’once. Ce prix était proche ou inférieur au coût de production et probablement proche d’un prix plancher. Les prix de l’or ont par la suite connu une remontée de dix ans éclipsant le précédent record de 1980.
Tous les marchés ne se déroulent pas comme dans l’exemple précédent, mais il s’agit d’une bonne représentation des marchés des matières premières. Parfois, il faut beaucoup plus de temps pour que les prix tournent, mais ils le font souvent. Lorsque vous investissez dans un indice des matières premières, cela rend les choses plus difficiles, car certaines matières premières peuvent se situer près des plus hauts de 10 ans et d’autres proches des plus bas de 10 ans. Si vous pouvez faire une petite analyse de marché, il existe de nombreux véhicules qui vous permettent d’investir dans des produits individuels.
Les matières premières en tant qu’investissement
Tout comme un investisseur achèterait des actions dans un portefeuille d’investissement pour un rendement à long terme, il peut et doit en être de même pour les matières premières. Que les matières premières atteignent des sommets ou des creux pluriannuels, un investisseur peut entrer à tout moment. Les rendements devraient être bons sur une période de détention de quelques décennies si vous achetez un indice général de matières premières. N’oubliez pas que les matières premières sont souvent considérées comme une couverture dans un portefeuille d’investissement. Si les matières premières sont sous-performantes pendant une période donnée, il est probable que les autres investissements dans un portefeuille diversifié se portent bien.