Les 10 meilleurs investisseurs de tous les temps

J’ai pensé qu’il serait intéressant de regarder certains des meilleurs investisseurs des temps modernes. Ce sont toutes des personnes qui ont gagné des sommes importantes en s’en tenant à de solides philosophies d’investissement. Si vous regardez également leurs stratégies, elles ne sont pas très difficiles ou complexes – elles s’en tiennent aux finances de base d’une entreprise et recherchent de la valeur. S’ils croient qu’il y a de la valeur, ils investissent et font des profits bien rangés!

John ”Jack » Bogle

Jack Bogle est le fondateur du groupe Vanguard, que la plupart des gens associent à des fonds communs de placement à faible coût. Cependant, ce n’est pas ainsi qu’il a déclaré. Il est diplômé de l’Université de Princeton et est allé travailler à Wellington Management Company, où il a rapidement gravi les échelons pour devenir président. Bien qu’il ait été licencié pour une mauvaise fusion, il a appris une énorme leçon et a fondé le groupe Vanguard.

Avec sa nouvelle société et une nouvelle idée de fonds communs de placement indiciels, Bogle ferait du groupe Vanguard la deuxième plus grande société de fonds communs de placement. Bogle aime garder son style d’investissement extrêmement simple et a mis en évidence huit règles de base pour les investisseurs:

1. Sélectionnez des fonds à faible coût
2. Considérez attentivement le coût supplémentaire des conseils
3. Ne surestimez pas les performances passées du fonds
4. Utilisez les performances passées uniquement pour déterminer la cohérence et le risque
5. Méfiez-vous des gestionnaires étoiles
6. Méfiez-vous de la taille de l’actif
7. Ne possédez pas trop de fonds
8. Achetez votre portefeuille de fonds et détenez-le!

Il a même des adeptes dévoués connus sous le nom de bogleheads.

Découvrez son livre le plus connu, The Little Book of Common Sense Investing, où il partage beaucoup de ces points de vue.

Warren Buffett

Warren Buffett est largement considéré comme l’investisseur le plus prospère au monde en fonction de la quantité de capital avec laquelle il a commencé et de ce qu’il a pu en faire croître. Avant ses partenariats, Buffett a occupé divers emplois en investissement, son dernier lui rapportant 12 000 $ par an. Lorsqu’il a déclaré ses partenariats, il avait des économies personnelles d’environ 174 000 $. Aujourd’hui, il a transformé ce montant initial en environ 50 milliards de dollars!

L’objectif d’investissement de Buffett est très simple: acheter des sociétés à bas prix, les améliorer via des changements de gestion ou d’autres changements et réaliser des améliorations à long terme du cours des actions (également connu sous le nom d’investissement de valeur). Il recherche des entreprises qu’il comprend et garde les choses très simples. Beaucoup lui ont reproché d’éviter les entreprises technologiques et d’autres industries, mais en s’en tenant à ce qu’il sait, il a pu réaliser des rendements incroyables.

Découvrez sa biographie, The Snowball: Warren Buffett and the Business of Life. C’est l’un de mes livres préférés de tous les temps.

Philip Fisher

Philip Fisher est le père de l’investissement dans les actions de croissance. Il a créé sa propre société d’investissement, Fisher& Company, en 1931, et l’a dirigée jusqu’à sa retraite en 1999 à l’âge de 91 ans. Fisher a obtenu d’excellents rendements pour lui-même et ses clients au cours de ses 70 ans de carrière.

Fisher s’est concentré sur l’investissement à long terme. Il a acheté des actions Motorola en 1955 et les a détenues jusqu’à sa mort en 2004. Il a créé une liste de caractéristiques en quinze points à rechercher dans une action ordinaire et s’est concentré sur deux catégories: les caractéristiques de la direction et les caractéristiques de l’entreprise. Les qualités importantes pour la gestion comprenaient l’intégrité, une comptabilité prudente, l’accessibilité et de bonnes perspectives à long terme, l’ouverture au changement, d’excellents contrôles financiers et de bonnes politiques en matière de personnel. Les caractéristiques commerciales importantes comprendraient une orientation vers la croissance, des marges bénéficiaires élevées, un rendement élevé du capital, un engagement envers la recherche et le développement, une organisation des ventes supérieure, une position de leader dans l’industrie et des produits ou services exclusifs.

Si vous voulez suivre son exemple de plus près, son livre s’appelle Actions ordinaires et Profits peu communs.

Benjamin Graham

Benjamin Graham est surtout connu pour avoir été l’enseignant et le mentor de Warren Buffett. Il est important de noter, cependant, qu’il a atteint ce rôle en raison de son travail « père de l’investissement de valeur”. Il a gagné beaucoup d’argent pour lui-même et ses clients sans prendre d’énormes risques en bourse. Il a pu le faire parce qu’il a uniquement utilisé l’analyse financière pour investir avec succès dans des actions. Il a également joué un rôle déterminant dans de nombreux éléments de la Loi sur les valeurs mobilières de 1933, qui obligeait les sociétés ouvertes à divulguer des états financiers vérifiés de manière indépendante. Graham a également souligné avoir une marge de sécurité dans ses investissements – ce qui signifiait acheter bien en dessous d’une évaluation prudente d’une entreprise.

Il a également écrit l’un des livres d’investissement les plus célèbres de tous les temps, The Intelligent Investor, où il expose sa philosophie d’investissement.

Bill Gross

Bill Gross est considéré par beaucoup comme le « roi des obligations ». Il est le fondateur et le principal gestionnaire de PIMCO, et lui et son équipe ont plus de 600 milliards de dollars sous gestion en placements à revenu fixe.

Bien que Bill se concentre principalement sur l’achat d’obligations individuelles, il a un style d’investissement qui se concentre sur l’ensemble du portefeuille. Il estime qu’un investissement réussi à long terme repose sur deux fondements: la capacité de formuler et d’articuler une perspective à long terme et la composition structurelle correcte au sein de son portefeuille au fil du temps pour tirer parti de ces perspectives. Il poursuit en disant que le long terme devrait durer environ 3 à 5 ans, et en pensant aussi loin, cela empêche les investisseurs d’avoir un coup de fouet émotionnel des marchés quotidiens.

John Templeton

John Templeton est le créateur du fonds commun de placement moderne. Il est venu à cette idée par sa propre expérience: en 1939, il a acheté 100 actions de chaque société négociant sur le NYSE en dessous de 1 $. Il a acheté 104 entreprises au total, pour un investissement total de 10 400 $. Au cours des quatre années suivantes, 34 de ces sociétés ont fait faillite, mais il a pu vendre la totalité du portefeuille restant pour 40 000 $. Cela lui a permis de se diversifier et d’investir le marché dans son ensemble – certaines entreprises échoueront tandis que d’autres gagneront.

John Templeton a été décrit comme le chasseur de bonnes affaires ultime. Il recherchait également des entreprises dans le monde entier lorsque personne d’autre ne le faisait. Il pensait que les stocks les plus rentables étaient ceux qui étaient complètement négligés. Il a également géré tout cela depuis les Bahamas, ce qui l’a éloigné de Wall Street.

Carl Icahn

Carl Icahn est connu dans le monde de l’investissement comme un raider d’entreprise impitoyable ou un leader de l’activisme actionnarial. Votre point de vue, je suppose, dépend de votre position au sein de l’entreprise qu’il poursuit. Icahn est un investisseur de valeur qui recherche des entreprises qu’il estime mal gérées. Il essaie d’entrer au conseil d’administration en acquérant suffisamment d’actions pour voter lui-même, puis change de direction pour quelque chose qu’il estime plus favorable pour obtenir des résultats solides. Il a eu beaucoup de succès avec cela au cours des 30 dernières années.

Bien qu’il ne s’agisse pas d’un investissement à valeur réelle, les rh se concentrent sur les entreprises sous-évaluées. Il cherche juste ceux qui sont sous–évalués en raison d’une mauvaise gestion – quelque chose qu’il croit assez facile de changer une fois que vous êtes en charge.

Peter Lynch

Peter Lynch est surtout connu pour avoir géré le Fonds Fidelity Magellan pendant plus de 13 ans, au cours desquels ses actifs sous gestion sont passés de 20 millions de dollars à plus de 14 milliards de dollars. Plus important encore, Lynch a battu l’indice S&P500 dans 11 de ces 13 années avec un rendement annuel moyen de 29%.

Lynch a systématiquement appliqué un ensemble de huit principes fondamentaux à son processus de sélection:

1. Sachez ce que vous savez
2. Il est vain de prédire l’économie et les taux d’intérêt
3. Vous avez amplement de temps pour identifier et reconnaître les entreprises exceptionnelles
4. Évitez les longs plans
5. Une bonne gestion est très importante – achetez de bonnes entreprises
6. Soyez flexible et humble, et apprenez des erreurs
7. Avant de faire un achat, vous devriez être en mesure d’expliquer pourquoi vous achetez
8. Il y a toujours quelque chose pour vous inquiéter – savez-vous ce que c’est?

George Soros

George Soros est le plus souvent connu comme l’homme qui a « cassé la Banque d’Angleterre »” En septembre 1992, il a risqué 10 milliards de dollars sur un seul échange lorsqu’il a court-circuité la livre sterling. Il avait raison, et en une seule journée, il a gagné plus de 1 milliard de dollars. On estime que le commerce total a rapporté près de 2 milliards de dollars. Il est également célèbre pour avoir géré son fonds Quantum, qui a généré un rendement annuel moyen de plus de 30% alors qu’il était le gestionnaire principal.

Soros se concentre sur l’identification des grandes tendances macroéconomiques dans les titres à fort effet de levier dans les obligations et les matières premières. Soros est l’homme étrange dans le Top 10 des plus grands investisseurs, s’il n’a pas de stratégie clairement définie, plutôt une stratégie spéculative qui vient de son instinct.

Michael Steinhardt

C’est un autre investisseur que peu de gens reconnaîtront en dehors de Wall Street. Steinhardt a réalisé un bilan qui se démarque toujours à Wall Street: 24% de rendements annuels moyens composés – plus du double du S&P500 au cours de la même période – sur 28 ans! Ce qui est plus étonnant, c’est que Steinhardt l’a fait avec des actions, des obligations, des options longues et courtes, des devises et des horizons temporels allant de 30 minutes à 30 jours. On lui attribue de se concentrer sur le long terme, mais d’investir à court terme en tant que trader stratégique.

Plus tard dans sa vie, il a parlé des six choses dont les investisseurs ont besoin pour rester ancrés:

• Faites toutes vos erreurs tôt dans la vie. Plus les leçons sont difficiles au début, moins vous faites d’erreurs plus tard.
• Gagnez toujours votre vie en faisant quelque chose que vous aimez.
• Soyez compétitif intellectuellement. La clé de la recherche est d’assimiler le plus de données possible afin d’être le premier à percevoir un changement majeur.
• Prenez de bonnes décisions même avec des informations incomplètes. Vous n’aurez jamais toutes les informations dont vous avez besoin. Ce qui compte, c’est ce que vous faites avec les informations dont vous disposez.
• Faites toujours confiance à votre intuition, qui ressemble à un supercalculateur caché dans l’esprit. Cela peut vous aider à faire la bonne chose au bon moment si vous lui donnez une chance.
• Ne faites pas de petits investissements. Si vous voulez mettre de l’argent en péril, assurez-vous que la récompense est suffisamment élevée pour justifier le temps et les efforts que vous consacrez à la décision d’investissement.

J’espère que vous avez apprécié la liste et que vous avez eu un aperçu de la façon dont les meilleurs des meilleurs ont gagné leur argent!