Qu’est-ce que l’investissement dans les matières premières?

Investir dans les matières premières

Il existe plusieurs façons d’envisager d’investir dans les matières premières. La première consiste à acheter des quantités variables de matières premières physiques, telles que des lingots de métaux précieux. Les investisseurs peuvent également investir en utilisant des contrats à terme ou des produits négociés en bourse (ETP) qui suivent directement un indice de matières premières spécifique. Ce sont des placements très volatils et complexes qui sont généralement recommandés uniquement pour les investisseurs avertis.

Les fonds communs de placement qui investissent dans des entreprises liées aux produits de base constituent un autre moyen de s’exposer aux produits de base. Par exemple, un fonds pétrolier et gazier détiendrait des actions émises par des sociétés impliquées dans l’exploration, le raffinage, le stockage et la distribution d’énergie.

Stocks de matières premières par rapport aux matières premières

Les stocks de matières premières et les matières premières offrent-ils toujours les mêmes rendements? Pas nécessairement. Il arrive parfois qu’un investissement surpasse l’autre, de sorte que le maintien d’une allocation pour chaque groupe peut contribuer à la performance globale à long terme d’un portefeuille.

Avantages de l’investissement dans les matières premières

Diversification

Au fil du temps, les matières premières et les stocks de matières premières ont tendance à fournir des rendements différents des autres actions et obligations. Un portefeuille avec des actifs qui ne bougent pas au pas peut vous aider à mieux gérer la volatilité du marché. Cependant, la diversification ne garantit pas un profit ou une garantie contre les pertes.

Rendements potentiels

Les prix individuels des produits de base peuvent fluctuer en raison de facteurs tels que l’offre et la demande, les taux de change, l’inflation et la santé globale de l’économie. Ces dernières années, l’augmentation de la demande due à des projets d’infrastructure mondiaux massifs a grandement influencé les prix des produits de base. En général, une hausse des prix des produits de base a eu un impact positif sur les stocks des entreprises des industries connexes.

Couverture potentielle contre l’inflation

L’inflation — qui peut éroder la valeur des actions et des obligations — peut souvent se traduire par une hausse des prix des produits de base. Bien que les produits de base aient affiché de solides performances en période de forte inflation, les investisseurs devraient noter que les produits de base peuvent être beaucoup plus volatils que les autres types d’investissements.

Risques liés à l’investissement dans les produits de base

Risque principal

Les prix des produits de base peuvent être extrêmement volatils et l’industrie des produits de base peut être considérablement affectée par les événements mondiaux, les contrôles à l’importation, la concurrence mondiale, les réglementations gouvernementales et les conditions économiques, qui peuvent tous avoir un impact sur les prix des produits de base. Il est possible que votre investissement perde de la valeur.

Volatilité

Les fonds communs de placement ou les produits négociés en bourse (ETP) qui suivent un seul secteur ou un seul produit de base peuvent présenter une volatilité plus élevée que la moyenne. De plus, les fonds de matières premières ou les ETP qui utilisent des contrats à terme, des options ou d’autres instruments dérivés peuvent accroître encore la volatilité.

Exposition aux marchés étrangers et émergents

Outre les risques associés à l’investissement dans les matières premières, ces fonds comportent également les risques associés à l’investissement dans les marchés étrangers et émergents, y compris la volatilité causée par l’instabilité politique, économique et monétaire.

Concentration des actifs

Bien que les fonds de matières premières puissent jouer un rôle dans une stratégie de diversification, les fonds eux-mêmes sont considérés comme non diversifiés, car ils investissent une partie importante de leurs actifs dans moins de titres individuels qui sont généralement concentrés dans 1 ou 2 industries. Par conséquent, les variations de la valeur marchande d’un seul placement pourraient entraîner des fluctuations plus importantes du cours de l’action que dans un fonds plus diversifié.

Autres risques

Les fonds d’actions axés sur les matières premières peuvent utiliser des contrats à terme pour suivre un produit de base ou un indice de base sous-jacent. La négociation de ces types de titres est spéculative et peut être extrêmement volatile, ce qui pourrait faire en sorte que la performance d’un fonds diffère considérablement de la performance du produit sous-jacent. Cette différence peut être positive ou négative, selon les conditions du marché et la stratégie d’investissement du fonds.