Le secteur de l’assurance est composé d’entreprises qui proposent une gestion des risques sous forme de contrats d’assurance. Le concept de base de l’assurance est qu’une partie, l’assureur, garantira le paiement d’un événement futur incertain. Pendant ce temps, une autre partie, l’assuré ou le preneur d’assurance, verse une prime plus faible à l’assureur en échange de cette protection en cas d’événement futur incertain.
En tant qu’industrie, l’assurance est considérée comme un secteur sûr et à croissance lente pour les investisseurs. Cette perception n’est pas aussi forte que dans les années 1970 et 1980, mais elle est toujours généralement vraie par rapport à d’autres secteurs financiers.
Points à retenir
- L’industrie de l’assurance est composée de différents types d’acteurs opérant dans différents espaces.
- Les compagnies d’assurance-vie se concentrent sur la planification patrimoniale et le remplacement de la valeur du capital humain, les assureurs maladie couvrent les frais médicaux et l’assurance dommages ou accident vise à remplacer la valeur des maisons, des voitures ou des objets de valeur.
- Les compagnies d’assurance peuvent être structurées soit comme une société par actions traditionnelle avec des investisseurs extérieurs, soit comme des sociétés mutuelles dont les assurés sont les propriétaires.
Types de compagnies d’assurance
Toutes les compagnies d’assurance ne proposent pas les mêmes produits ou ne s’adressent pas à la même clientèle. Parmi les plus grandes catégories de compagnies d’assurance figurent les assureurs accident et santé, les assureurs iard et les garants financiers. Les types les plus courants de polices d’assurance personnelle sont l’automobile, la santé, les propriétaires et la vie. La plupart des individus aux États-Unis ont au moins un de ces types d’assurance, et l’assurance automobile est requise par la loi.
Les entreprises d’accidents et de santé sont probablement les plus connues. Il s’agit notamment d’entreprises telles que UnitedHealth Group, Anthem, Aetna et AFLAC, qui sont conçues pour aider les personnes qui ont été physiquement blessées.
Les compagnies d’assurance-vie émettent principalement des polices qui versent une prestation de décès sous forme de somme forfaitaire au décès de l’assuré à leurs bénéficiaires. Les polices d’assurance-vie peuvent être vendues en tant qu’assurance-vie temporaire, qui est moins coûteuse et expire à la fin de la durée ou permanente (généralement une vie entière ou une vie universelle), qui est plus chère mais dure toute la vie et comporte une composante d’accumulation de liquidités. Les assureurs-vie peuvent également vendre des polices d’assurance invalidité de longue durée qui remplacent le revenu de l’assuré s’il tombe malade ou handicapé. Les assureurs-vie bien connus comprennent Northwestern Mutual, Guardian, Prudential et William Penn.
Les sociétés IARD assurent contre les accidents de dommages non physiques. Cela peut inclure des poursuites, des dommages aux biens personnels, des accidents de voiture et plus encore. Les grands assureurs iard comprennent State Farm, Nationwide et Allstate.
Les entreprises ont besoin de polices d’assurance spéciales qui assurent contre des types spécifiques de risques encourus par une entreprise particulière. Par exemple, un restaurant de restauration rapide a besoin d’une police qui couvre les dommages ou les blessures résultant de la cuisson avec une friteuse. Un concessionnaire automobile n’est pas soumis à ce type de risque, mais nécessite une couverture pour les dommages ou les blessures qui pourraient survenir lors des essais routiers.
Il existe également des polices d’assurance pour des besoins très spécifiques, tels que l’enlèvement et la rançon (K&R), la faute professionnelle médicale et l’assurance responsabilité professionnelle, également connue sous le nom d’assurance erreurs et omissions.
Certaines entreprises s’engagent dans la réassurance pour réduire les risques. La réassurance est une assurance que les compagnies d’assurance achètent pour se protéger des pertes excessives dues à une exposition élevée. La réassurance fait partie intégrante des efforts des compagnies d’assurance pour rester solvables et éviter les défaillances dues aux paiements, et les régulateurs la prescrivent aux entreprises d’une certaine taille et d’un certain type.
Par exemple, une compagnie d’assurance peut souscrire trop d’assurance contre les ouragans, sur la base de modèles qui montrent de faibles chances qu’un ouragan inflige une zone géographique. Si l’inconcevable se produisait avec un ouragan frappant cette région, des pertes considérables pourraient s’ensuivre pour la compagnie d’assurance. Sans que la réassurance élimine certains risques, les compagnies d’assurance pourraient faire faillite chaque fois qu’une catastrophe naturelle survient.
Compagnies d’assurance mutuelles par rapport aux compagnies d’assurance en actions
Les compagnies d’assurance sont classées en actions ou en mutuelles en fonction de la structure de propriété de l’organisation. Il y a aussi quelques exceptions, comme le Bouclier Bleu de la Croix Bleue et les groupes fraternels qui ont encore une structure différente. Pourtant, les sociétés boursières et mutuelles sont de loin les moyens les plus répandus par lesquels les compagnies d’assurance s’organisent.
Dans le monde, les mutuelles d’assurance représentaient 26,7 % des parts de marché en 2017. Aux États-Unis, 39,9 % du marché appartenait aux assureurs mutualistes.
Une compagnie d’assurance par actions est une société détenue par ses actionnaires ou actionnaires, et son objectif est de réaliser un profit pour eux. Les assurés ne participent pas directement aux bénéfices ou pertes de la société. Pour fonctionner en tant que société par actions, un assureur doit disposer d’un minimum de capital et de surplus avant de recevoir l’approbation des régulateurs de l’État. D’autres exigences doivent également être satisfaites si les actions de la société sont cotées en bourse. Parmi les assureurs boursiers américains bien connus, citons Allstate, MetLife et Prudential.
Une mutuelle d’assurance est une société détenue exclusivement par les assurés qui sont des » créanciers contractuels » ayant un droit de vote au conseil d’administration. Généralement, les sociétés sont gérées et les actifs (réserves d’assurance, surplus, fonds de prévoyance, dividendes) sont détenus au profit et à la protection des assurés et de leurs bénéficiaires.
La direction et le conseil d’administration déterminent le montant du résultat opérationnel versé chaque année sous forme de dividende aux assurés. Bien qu’elles ne soient pas garanties, certaines entreprises versent un dividende chaque année, même en période économique difficile. Les grands assureurs mutuels aux États-Unis comprennent Northwestern Mutual, Guardian, Penn Mutual et Mutual of Omaha.
Qu’Est-Ce Que Le Flotteur D’Assurance?
L’une des caractéristiques les plus intéressantes des compagnies d’assurance est qu’elles sont essentiellement autorisées à utiliser l’argent de leurs clients pour investir pour elles-mêmes. Cela les rend similaires aux banques, mais les investissements se produisent dans une mesure encore plus grande. Ceci est parfois appelé « le flotteur. »
Le flottement se produit lorsqu’une partie transfère de l’argent à une autre partie et ne s’attend à un remboursement qu’après un événement circonstanciel. Ce mécanisme signifie essentiellement que les compagnies d’assurance ont un coût du capital positif. Cela les distingue des fonds de capital-investissement, des banques et des fonds communs de placement. Pour les investisseurs dans des compagnies d’assurance en actions (ou les souscripteurs de sociétés mutuelles), cela signifie le potentiel de rendements stables à moindre risque.
L’assurance et la vente de produits financiers
Les plans d’assurance sont le produit principal du secteur. Cependant, les dernières décennies ont apporté un certain nombre de régimes de retraite d’entreprise aux entreprises et de rentes aux retraités.
Cela place les compagnies d’assurance en concurrence directe avec d’autres fournisseurs d’actifs financiers sur ce type de produits. En effet, de nombreux agents d’assurance sont maintenant considérés comme des conseillers financiers à service complet offrant à la fois des produits de protection ainsi que des placements, de la planification financière et de la planification de la retraite. De nombreuses compagnies d’assurance ont maintenant leur propre courtier, soit en interne, soit en partenariat.