a legjobb befektetési stratégiák nem mindig azok, amelyek a legnagyobb történelmi hozammal rendelkeznek. A legjobb stratégiák azok, amelyek a legjobban megfelelnek az egyes befektetők céljainak és kockázati toleranciájának. Más szavakkal, a befektetési stratégiák olyanok, mint az étkezési étrend: a legjobb stratégia az, amely a legjobban működik az Ön számára.
továbbá, nem szeretné, hogy végre egy befektetési stratégia, és úgy találja, hogy azt szeretné, hogy hagyjon fel néhány forró új trend felfedezett online. Ne tévessze össze a hónap Összes túl jó, hogy igaz íze. Tartsa be az időben tesztelt alapokat.
egy másik ismerős metafora használatához a befektetési stílusok és taktikák olyanok, mint a legjobban illeszkedő ruhák. Nem kell semmi drága vagy személyre szabott; szüksége van valami kényelmesre, amely hosszú ideig tart, különösen, ha befektetési célja hosszú távú (10 év vagy annál hosszabb).
tehát mielőtt bármit elkötelezne, legyen az étkezési étrend, ruházat vagy befektetési stratégia, nézze meg, melyik működik a legjobban a személyiségének és stílusának. Kezdheti azzal, hogy figyelembe veszi az alábbiakban bemutatott öt legfontosabb befektetési stratégiát, amelyek közül néhány elmélet, stílus vagy taktika, amely segíthet befektetési alapok vagy ETF-ek portfóliójának felépítésében.
legjobb befektetési stratégiák: növekedési befektetés
a növekedési befektetéssel kezdjük a fundamentális elemzést, mert ez a befektetési stílusok egyik legrégebbi és legalapvetőbb formája. A Growth Investing egy aktív befektetési stratégia, amely magában foglalja a pénzügyi kimutatások és az állomány mögött álló vállalat alapvető tényezőinek elemzését.Az ötlet egy olyan vállalat azonosítása, amelynek üzleti mutatói bizonyítják, hogy az elkövetkező években jelentősen növekedhet. Ez a befektetési stílus úgy néz ki, hogy 10 vagy több egyedi részvényből álló portfóliót épít, nem pedig indexalapot választ. Jelentősen időigényes lehet egy kezdő számára, hogy elegendő minőségi kutatást végezzen ahhoz, hogy sikeres legyen ebben a befektetési stratégiában; azonban, ez a stratégia, vagy annak egy változata, az a kenyér-vaj munka, amelyet a legtöbb profi alapkezelő végez, hogy megtérüljön a munkájukban.
a növekedési készletek általában a piaci ciklus Érett szakaszaiban teljesítenek a legjobban, amikor a gazdaság egészséges ütemben növekszik. A növekedési stratégia tükrözi azt, amit a vállalatok, a fogyasztók és a befektetők egyidejűleg tesznek az egészséges gazdaságokban-egyre magasabb elvárásokat szereznek a jövőbeli növekedéssel kapcsolatban, és több pénzt költenek erre. A technológiai vállalatok itt is jó példák. Általában magasra értékelik őket, de tovább növekedhetnek ezen értékeken túl, ha a környezet megfelelő.
a pénzügyi kimutatásokból származó adatokat arra használjuk, hogy összehasonlítsuk az adott vállalkozás vagy az iparág más vállalkozásainak múltbeli és jelenlegi adataival. Az adatok elemzésével a befektető ésszerű értékelést (árat) érhet el az adott vállalat részvényeiről, és meghatározhatja, hogy az állomány jó vásárlás-e vagy sem.
legjobb befektetési stratégiák: aktív kereskedés
az aktív kereskedés nagyon nehéz. Kevesebb, mint öt százaléka azoknak, akik megpróbálják, hogy bármilyen ésszerű intézkedés a siker, és kevesebb, mint 1% – a kereskedők sikerül csillag visszatér, de azok, akik sikerül elérni az ilyen visszatér lehet, hogy egy hatalmas mennyiségű pénzt. Az aktív kereskedésben leggyakrabban alkalmazott eszköz valamilyen technikai elemzés. Ez a kutatási eszköz az állomány árváltozásaira összpontosít, nem pedig az alapul szolgáló üzlethez kapcsolódó mérésekre. Mint ilyen, a kereskedők sokkal rövidebb távú mozdulatokból profitálhatnak, és lehetőségük van tőkeáttételt alkalmazni stratégiájukkal.
a kereskedők bármilyen időkereten dolgozhatnak hónapoktól, napoktól percekig vagy akár másodpercekig. Gyakran használják a tőzsdei hírcsatornákból vagy a diagramplatformokból származó áradatokat, hogy felismerjék a legújabb ármintákat és a korrelált piaci trendeket. Ezeket arra használják, hogy megjósolják a jövőbeli ármozgásokat. Mivel egyetlen jelzés sem tévedhetetlen, a kereskedőnek meg kell határoznia a kereskedési kockázat, a jutalom és a győzelem-veszteség arányok elfogadható szintjeinek paramétereit. Míg a technikai elemzés lehet az aktív kereskedők elsődleges eszköze, a fundamentális elemzés pedig a növekedési befektetők elsődleges eszköze, mindkét tábor támogatói gyakran használják mindkét eszközt.
az aktív kereskedés lassabb ütemű változata, amely elfogadhatóbb a professzionális pénzkezelők számára, speciális alapokban és egyéni befektetők számára is alkalmazható. Ezt a stratégiát momentum befektetésnek nevezik. A stratégia elismeri, hogy még véletlenszerű ármozgás esetén is megjelennek a tendenciák, és képesek tőkésíteni. A több hónapig tartó hosszabb távú beruházások azzal a várakozással indíthatók, hogy a lendület tovább erősödik, az árak pedig ugyanabban az irányban folytatódnak. Leggyakrabban, és különösen a befektetési alapok célja, hogy rögzítse a momentum befektetési stratégia, az ötlet az, hogy “vásárolni magas és eladni magasabb.”Például egy befektetési alapkezelő olyan növekedési készleteket kereshet, amelyek tendenciákat mutattak az ár következetes felértékelődésére azzal a várakozással, hogy az emelkedő ártrendek folytatódnak.
legjobb befektetési stratégiák: Érték befektetés
a befektetési alap és az ETF befektetők az alapvető befektetési stratégiát vagy stílust alkalmazhatják értékkészlet befektetési alapok felhasználásával. Egyszerűen fogalmazva, az érték befektető keres készletek eladási egy “kedvezmény;” akarnak találni egy alku. Ahelyett, hogy időt töltene az értékkészletek keresésére és a vállalati pénzügyi kimutatások elemzésére, a befektetési alap befektetője indexalapokat, tőzsdén kereskedett alapokat (ETF-eket) vagy aktívan kezelt alapokat vásárolhat, amelyek értékkészletekkel rendelkeznek. Ezeknek az értékpapíroknak azonban továbbra is hasonló piaci és likviditási kockázataik vannak, mint az értékkészleteknek, ezért továbbra is kellő gondosságra van szükség.
legjobb befektetési stratégiák: Buy and Hold
Buy and hold a befektetők úgy vélik, hogy az” idő a piacon “óvatosabb befektetési stílus, mint” a piac időzítése.”A stratégiát befektetési értékpapírok vásárlásával és hosszú ideig tartó tartásával alkalmazzák, mivel a befektető úgy véli, hogy a hosszú távú hozamok ésszerűek lehetnek a rövid távú időszakokra jellemző volatilitás ellenére. Ez a stratégia ellentétes az abszolút piaci időzítéssel, amelynek során a befektető általában rövidebb időszakokon keresztül vásárol és ad el, azzal a szándékkal, hogy alacsony áron vásároljon és magas áron értékesítsen.
a buy-and-hold befektető azzal érvel, hogy a hosszabb ideig tartó tartás kevésbé gyakori kereskedést igényel, mint más stratégiák. Ezért a kereskedési költségek minimalizálódnak, ami növeli a befektetési portfólió teljes nettó megtérülését.
a vételi és tartási stratégiát alkalmazó portfóliókat lusta portfólióknak nevezzük alacsony karbantartású, passzív jellegük miatt.
- Core and Satellite: a Core and Satellite egy közös és időben tesztelt befektetési portfólió kialakítás, amely egy “magból” áll, például egy nagy sapkás részvényindex befektetési alapból, amely a Portfólió legnagyobb részét képviseli, és más típusú alapok-a “műholdas” alapok—, amelyek mindegyike a Portfólió kisebb részeiből áll, hogy létrehozza az egészet. A Portfólió kialakításának elsődleges célja a kockázat csökkentése a diverzifikáció révén (tojásainak különböző kosarakba helyezése), miközben felülmúlja (magasabb hozamot ér el, mint) a teljesítmény standard referenciaértékét, például az S&P 500 Index. Összefoglalva, a Core és a Satellite Portfólió remélhetőleg átlag feletti hozamot ér el, átlag alatti kockázattal a befektető számára.
- A Dave Ramsey Portfólió: A népszerű talk show házigazda és az általánosan elismert személyes pénzügyi guru, Dave Ramsey régóta támogatja a négy befektetési alap Portfólió stratégiáját hallgatói és rajongói számára. Dave bölcsessége az egyszerűségében rejlik; szállítási és pénzügyi módszereit könnyű megérteni. A bölcsesség azonban itt megáll. Ez a négy befektetési alaptípus gyakran megtalálja az alap átfedését, ami azt jelenti, hogy kevés a sokszínűség. Ezenkívül az alacsonyabb kockázatú eszközök, mint például a kötvények és a készpénz, teljesen hiányoznak a portfólióból.
- Modern Portfólióelmélet: A Modern Portfólióelmélet (MPT) egy olyan befektetési módszer, amelyben a befektető minimális szintű piaci kockázatot próbál vállalni, hogy egy adott befektetési portfólió maximális hozamát rögzítse. Az MPT elveit követő befektető a fenti 1.pontban leírt alap-és műholdas megközelítést alkalmazhatja. A befektetési filozófia középpontjában minden befektető a lehető legmagasabb hozamot szeretné elérni anélkül, hogy extrém szintű kockázatot vállalna. De hogyan lehet ezt megtenni? A rövid válasz a diverzifikáció. Az MPT szerint a befektető egy adott eszköztípust, befektetési alapot vagy biztosítékot tarthat, amely külön-külön magas kockázatú, de több más eszköztípussal vagy befektetéssel kombinálva az egész portfólió kiegyensúlyozható oly módon, hogy kockázata alacsonyabb, mint az alapul szolgáló eszközök vagy befektetések egy része.
- posztmodern Portfólióelmélet (Pmpt): a PMPT és az MPT közötti különbség az, ahogyan meghatározzák a kockázatot és a portfóliókat e kockázat alapján építik fel. Az MPT szimmetrikusnak látja a kockázatot; a Portfólió felépítése számos különböző befektetésből áll, különböző kockázati szintekkel, amelyek együttesen ésszerű megtérülést érnek el. Ez inkább a kockázat és a megtérülés nagy képe. A pmpt befektető aszimmetrikus kockázatot lát; a befektetők veszteségekkel kapcsolatos érzése nem pontosan ellentétes tükörképe annak, hogy mit éreznek a nyereségről, és minden gazdasági és piaci környezet egyedi és fejlődik. PMPT látja, hogy a befektetők nem mindig járnak racionálisan. Ezért a pmpt a befektetői állomány viselkedési aspektusait veszi figyelembe, nem csak az MPT által követett matematikai modellt.
- taktikai eszközallokáció: a taktikai eszközallokáció az itt említett korábbi stílusok sokaságának kombinációja. Ez egy olyan befektetési stílus, ahol a három elsődleges eszközosztályt (részvények, kötvények és készpénz) a befektető aktívan kiegyensúlyozza és kiigazítja azzal a szándékkal, hogy maximalizálja a portfólió hozamát és minimalizálja a kockázatot egy benchmarkhoz, például egy indexhez képest. Ez a befektetési stílus abban különbözik a technikai elemzés és a fundamentális elemzés stílusától, hogy elsősorban az eszközallokációra és másodsorban a befektetések kiválasztására összpontosít. Ez a nagy képnézet jó oka van, legalábbis a befektető szempontjából, aki taktikai eszközallokációt választ.
a cikk első pontjának megismétlése. A befektetési stratégia vagy stílus kiválasztása nem más, mint a befektetések kiválasztása: minden befektető egyedi, és a legjobb stratégia az, amely a legjobban megfelel az egyedi befektetési céloknak és a kockázati toleranciának.
az ezen az oldalon található információk csak megbeszélési célokat szolgálnak, és nem szabad tévesen befektetési tanácsként értelmezni. Ez az információ semmilyen körülmények között nem jelent ajánlást értékpapírok vásárlására vagy eladására.