denne artikkelen undersøker forskjellene mellom fond og obligasjoner.forskjellen mellom verdipapirfond og obligasjoner er at de tidligere samler pengene til mange investorer til å investere i et bredt spekter av obligasjoner, mens sistnevnte er individuelle obligasjoner som enkelte investorer kan kjøpe.
en obligasjon representerer et lån gjort til et selskap. Et aksjefond har en haug med obligasjoner.
En enkelt person kan eie en obligasjon. Med et aksjefond samler store grupper av investorer pengene sine, mens lederne av obligasjonsfondet velger deretter obligasjonene fondet vil kjøpe med de pengene.ideen om å bruke verdipapirfond vs obligasjoner er at pooling penger tillater investorer å spre sin risiko over mange obligasjonsinvesteringer i stedet for bare å eie en obligasjon
Hva er obligasjoner?
en obligasjon er et lån til et selskap laget av investorer. Anta at et selskap utsteder $ 100 millioner av obligasjoner, og du kjøper $1 million av disse obligasjonene. Selskapet skylder deg 1% av det totale beløpet utlånt..Mange offentlige selskaper utsteder hundrevis av millioner eller til og med milliarder dollar i obligasjoner over tid, og individuelle investorer kan kjøpe disse i mange $10.000.prisen på obligasjonen du eier vil stige og falle basert på andre obligasjonseiere, og deres ønske om å eie eller selge den obligasjonen.utstedelseskursen på en obligasjon kalles «pålydende», og den utstedes vanligvis til en pålydende verdi på 100. Den prisen vil vanligvis være ganske stabil, men den kan falle under det beløpet hvis det er bekymring for at selskapet ikke vil kunne foreta rentebetalinger eller betale hovedstolen.
Hva er fond?
Verdipapirfond er kurver av obligasjoner. Et aksjefond samler kontanter av tusenvis av investorer, og investerer kontanter i en kurv med obligasjoner. Kurven kan ha 20 obligasjoner, eller det kan ha flere tusen.teorien er at et aksjefond gir eksponering mot mange forskjellige obligasjoner, noe som skaper diversifisering, slik at alle pengene dine ikke investeres i bare ett obligasjon. Hvis den obligasjonen misligholder-noe som betyr at renter ikke er betalt, eller hovedstol ikke er betalt – eller selskapet går konkurs – kan obligasjonen bli verdiløs.imidlertid kan verdipapirfond absorbere en slik standard, da alle de utførende obligasjonene vil dempe effekten på et enkeltobligasjonstap.
Les Også: hva er forskjellene mellom verdipapirfond og aksjer?
hva er forskjellene mellom verdipapirfond og obligasjoner?
ved å eie individuelle obligasjoner kontrollerer du hvilke obligasjoner du liker nok til å kjøpe. Du velger og velger obligasjonene du ønsker, når du skal kjøpe og selge hver av dem (hvis i det hele tatt), og du er begrenset av obligasjonene som tilfeldigvis er børsnotert.
Du, som obligasjonseier, har også mer å si i hvordan et selskap distribuerer sine eiendeler i tilfelle det går konkurs. Aksjonærene har nesten ikke noe å si.med verdipapirfond velger du den generelle obligasjonskjøpsstrategien du ønsker, og lar fondsforvalterne bestemme hvordan de skal utføre den overordnede strategien, ved hjelp av sin kompetanse til å foreta obligasjonskjøp.
mens lederne velger obligasjonene de mener er riktige for fondet, har du ikke noe å si i saken. Du stoler på deres ekspertise.Så, mens du teoretisk eier obligasjoner fra mange forskjellige selskaper, eier du faktisk en del av et fond, som igjen eier disse obligasjonene.
Fordeler med obligasjoner
Når det gjelder å investere i verdipapirfond vs. obligasjoner, her er fordelene med obligasjoner:
- du velger ønsket obligasjons sikkerhet
- Du velger ønsket obligasjons yield
- Handelsfleksibilitet
her er en video som gir grunnleggende informasjon om å investere i obligasjoner.
du velger obligasjonssikkerhet
den største fordelen ved å kjøpe individuelle obligasjoner er å kunne undersøke selskapet som obligasjonen er utstedt av.
fordi selskaper må gi detaljer om alle sine økonomi hvert kvartal, kan du bestemme selskapets relative helse.
men det er mer til den tilnærmingen.Du kan være ekspert på noe, og hvis din kompetanse stemmer overens med virksomheten som et gitt selskap engasjerer seg i, kan du ha en mye bedre lesning om sikkerheten og solvensen til det selskapet som en fondsforvalter kanskje ikke.mens ledere kan unngå noen obligasjoner fordi de oppfatter dem som svakere enn andre valg, kan du finne at markedet har feilpriset disse obligasjonene, og finne verdi og sterk avkastning.
du velger obligasjonsavkastning
Med et aksjefond kjøper lederne obligasjoner og fondet vil gi det som samlingen av obligasjoner skjer for å betale ut.
hvis du velger individuelle obligasjoner å investere i, kan du målrette både ønsket avkastning og ønsket risiko.Igjen, ved å bruke din egen kompetanse eller bare gjennom flittig forskning, kan du finne obligasjoner som er mindre risikable som gir høyere avkastning enn en leder kan.
handelsfleksibilitet
en obligasjonsfondsforvalter vil kjøpe og selge obligasjoner som retter seg mot fondets spesifiserte strategi. Du har ikke noe å si i hvordan de utfører den strategien.
hvis du kjøper obligasjoner på egen hånd, men du har fleksibilitet til å kjøpe og selge dem som du vil.
i et obligasjonsfond kan lederen ha kjøpt rabatterte obligasjoner og holde eller selge dem hvis de når pari. Du kan føle at han har gjort feil valg.
hvis du eier de individuelle obligasjonene, kan du selv bestemme om du vil holde obligasjonen eller selge den.
Fordeler Med Verdipapirfond
når det gjelder å investere i verdipapirfond vs obligasjoner, har verdipapirfond flere fordeler:
- Diversifisering
- Redusert risiko over tid
- de håndterer forskningen
her er en video som gir ytterligere informasjon om å investere i obligasjonsfond.
Diversifisering
den rådende teorien om obligasjonsfond er at den største fordelen med verdipapirfond vs obligasjoner er at den tidligere gir betydelig diversifisering, fordi en kurv med obligasjoner er langt mindre sannsynlig å se sine individuelle komponenter krasje masse.Diversifisering betyr at du er mer sannsynlig å se obligasjonsfondet utføre svært tett til fondets utformede strategi. Noen vil flytte opp, noen vil flytte ned, men ingen vil flytte veldig mye i pris. Underveis vil de for det meste betale avkastning som forventet.
diversifiseringen gir deg dermed stabilitet sammen med det ønskede utbyttet.
Redusert risiko over tid
Volatilitet er en måling av risiko. Volatiliteten til det obligasjonsfondet kommer til å være mye mindre enn volatiliteten til et enkeltobligasjon som du kjøper. Dermed, med at diversifisering kommer redusert samlet risiko.
det er her statistikkbegrepet «standardavvik» kommer inn i spill. Så hvis du noen gang lurte på hvorfor du måtte sitte gjennom den klassen, er det slik standardavviket gjelder.i dette tilfellet måler standardavviket til et obligasjonsfond beløpet (og sannsynligheten) at fondet vil avvike fra den langsiktige gjennomsnittlige årlige avkastningen.
Obligasjonsfond har en tendens til å ha lavere standardavvik som aksjer. Du kan finne standardavviksdata på nettsteder som Morningstar.com
de håndterer forskningen
I Stedet for å ta hele tiden og krefter på å virkelig vurdere et selskap og hvordan gjelden er strukturert, og hvis den kan betale disse gjeldene, stoler du bare på ekspertisen til obligasjonsfondets leder.