en enhet investment trust, som sine investeringsselskap brødre, kjøper og eier en portefølje av aksjer, obligasjoner eller andre verdipapirer. Spesielt obligasjonsinvestorer kan være interessert I UITs, men mange rådgivere overser dem. Et Chicago – basert firma ønsker å gjøre UITs mer tilgjengelige for rådgivere og deres kunder.UIT Investing, Et Chicago-basert firma som ble grunnlagt i 2017 av brødrene Randy Og Paul Watts, lanserte i forrige uke det som kalles den første dedikerte unit investment trust (UIT) forskningsplattformen designet for rådgivere og publikum.Da denne reporteren innrømmet i et intervju med brødrene at han visste langt mindre Om Uit enn verdipapirfond, Etf-Er og lukkede fond, og at kanskje mange rådgivere også var mindre enn informert om Uit og deres plass i klientporteføljer, var Uit Investing CEO Randy Watts enig og sa: «du treffer spikeren på hodet .»Mens UITs eksisterte før Etfer og lukkede fond og er en AV de fire typene Amerikanske Registrerte Investeringsselskaper (RICs), «vet ingen mye om dem på grunn av mangel på data og analyser,» Sa Watts. «Det er et av problemene vi håper å løse» med UIT Investings tilbud, og hevder at mye av veksten blant Etfer og lukkede fond kom fra mengden data tilgjengelig for rådgivere og sluttinvestorer.Investment Company Institute data viser AT uit-universet er relativt lite; det var 5.035 trusts i USA med en verdi på $ 84.94 milliarder ved utgangen av 2017. DERIMOT RAPPORTERTE ICI at det var 1,856 Etfer med eiendeler på $ 3.47 billioner fra januar 2018; for verdipapirfond, fra SAMME dato ICI sa at det var 7,988 verdipapirfond med netto eiendeler på $ 19.32 billioner. ICIS nyeste data (fra juni 2017) viste at det var 533 lukkede fond med eiendeler på 271 milliarder dollar.
(Relatert: Med sin erfaring med å lansere nye uit-serier og bygge uit-infrastrukturer hos firmaer Som Van Kampen, Nuveen Og InCapital, Sier Randy Watts med autoritet at «Investeringer drives av forskning», og han mener at å gi UIT-forskningen i et brukervennlig, rimelig onlineformat vil bidra til å «vokse strukturen» og UIT-investeringer blant rådgivere.flertallet AV uit-bruken har tradisjonelt kommet fra kommisjonsbaserte rådgivere i wirehouse og regionale megler-forhandlerkanaler, men Watts bemerker at «vi ser sakte et skifte til rådgivende kanal; det er der markedet går.»Spesielt er den veksten i wrap-programmer og rep-as-porteføljekontoer, Sier Watts, til det punktet at bruken nå er» 50% wrap; 50% wirehouse.»
Hvordan Fungerer UITs/?
I Motsetning til et aksjefond eller ETF, er EN UIT lukket – aksjer og obligasjoner i fondet er vanligvis ikke handles, OG UIT har en forfallsdato, på hvilket tidspunkt sine eiendeler er fordelt mellom investorer. Mens det er aksje-og obligasjonsutvalg, foretrekker aksjeinvestorer ofte verdipapirfond eller Etf-er.
Er UITs En God Investering?
Hva er fordelene Med UITs å avslutte investorer? Randy Watts sier at «the number 1 benefit» er GJENNOMSIKTIGHETEN TIL UIT. «Hver investor vet nøyaktig hva de eier I UIT,» når EN UIT lanseres, og beholdningene endres ikke før tilliten når modenhet (det er noen unntak fra den regelen, for eksempel når et selskap i tilliten går konkurs).
den andre fordelen er lavere avgifter. Siden uit-investorer ikke betaler et administrasjonsgebyr, «spesielt på lengre sikt som kan gjøre en forskjell» i fondets avkastning.
en tredje fordel er at strukturen TIL EN UIT gjør at DEN kan være » veldig fokusert og smal. Eksemplet Watts bruker er «Dogs of The Dow», de 10 høyest avkastende bestandene blant Dow Jones Industrials. De fleste verdipapirfond har derimot mange flere beholdninger i sine midler.
Endelig Kan UITs brukes som inntektskjøretøy. En av de fine tingene Om UITs, Sier Watts, er at «du kan forutsi hva inntektene dine kommer til å være», spesielt med egenkapitaluits, som står for det store flertallet av trustene.
UIT-Plattformen
Uit-investeringsplattformen har en todelt abonnementsmodell: en gratis, den andre betalt.det gratis tilbudet tillater rådgivere eller sluttinvestorer å utføre generelle søk på uit-universet for å finne tillit som passer inn i en bestemt aktivaklasse, mål eller strategi.den betalte versjonen koster $25/måned/per bruker, selv om det også er priser på bedriftsnivå som for eksempel vil tillate en gitt meglerforhandler å gi tilgang til forskningen for alle sine representanter.Når en rådgiver finner alle UITs som oppfyller ønsket aktivaklasse eller strategi, tillater den betalte versjonen at rådgiver, Sier Watts, «trekker rapporter på 5-10 UITs» for å sammenligne og kontrastere Disse UITs med beregninger som ytelse over tid, risikonivåer og avgifter for å avgjøre hvilken SOM er den mest hensiktsmessige UIT for en sluttkunde (eller å sammenligne UIT med andre investeringsbiler).den primære brukeren, sier Watts, er en rådgiver som bruker UITs nå, men «har ikke tilgang til dataene og analysene for å vite hva som er den beste strategien å bruke for sine kunder» med tanke på ytelse, risiko, egnethetsstandarder og stadig mer pålitelige standarder. «Tilgjengeligheten av den typen analyse for andre produkter er lett tilgjengelig. Det er på fingertuppene for fond og Etfer; For UITs er det ikke.»
Investerer UIT i konkurranse med wirehouses og andre meglerforhandlere som kan ha egne UIT-forskningskapasiteter? Nei, Sier Watts. Meglerforhandlere ser etter spesifikk tredjepartsforskning som er nøyaktig og levert av en uavhengig organisasjon som kjenner UIT-rommet godt, » slik at forskningsenheten hos en meglerforhandler kan gi anbefalinger. Det er et supplement til det de gjør.»
— Relatert På ThinkAdvisor:
- Rådgivere, Amazon Kommer Ikke For Jobben din
- ScratchWorks Forener Fintech Og Ria Finansiering