Cash Management

ce este Cash Management?

Managementul numerarului, cunoscut și sub numele de managementul trezoreriei, este procesul care implică colectarea și gestionarea fluxurilor de numerar din activitățile de operare, investiții și finanțare ale unei companii. În afaceri, este un aspect cheie al stabilității financiare a unei organizații.

gestionarea numerarului este importantă atât pentru companii, cât și pentru persoane fizice, deoarece este o componentă cheie a stabilității financiare.

instrumentele financiare implicate în gestionarea numerarului conțin fonduri de piață monetară, facturi de Trezoreriefacturile de trezorerie (T-Bills)bonurile de trezorerie (sau T-Bills pe scurt) sunt un instrument financiar pe termen scurt emis de Trezoreria SUA cu perioade de scadență de la câteva zile până la 52 de săptămâni și certificate de depozit.

companiile și persoanele fizice oferă o gamă largă de servicii disponibile pe piața financiară pentru a ajuta la toate tipurile de gestionare a numerarului. Băncile sunt de obicei un furnizor principal de servicii financiare. Există, de asemenea, multe soluții diferite de gestionare a numerarului atât pentru companii, cât și pentru persoanele care doresc să obțină cea mai bună rentabilitate a activelor în numerar sau cea mai eficientă utilizare a numerarului.

importanța numerarului

numerarul este principalul activ pe care persoanele fizice și companiile îl folosesc în mod regulat pentru a-și achita obligațiile de datorie și cheltuielile de exploatare, de exemplu, impozitele, salariile angajaților, achizițiile de inventar, costurile de publicitate și chiriile etc.

numerarul este utilizat ca capital de investiții pentru a fi alocat activelor pe termen lung, cum ar fi proprietatea, instalațiile și echipamentele (PP&E)PP&E (Imobilizări corporale)PP&E (Imobilizări corporale) este una dintre cele mai importante activele imobilizate de bază găsite în bilanț. PP &E este afectat de Capex și de alte active imobilizate. Excesul de numerar după contabilizarea cheltuielilor se îndreaptă adesea către distribuțiile de dividende.

companiile cu o multitudine de intrări și ieșiri de numerar trebuie gestionate corespunzător pentru a menține o stabilitate adecvată a afacerii. Pentru persoane fizice, menținerea soldurilor de numerar este, de asemenea, o preocupare majoră.

înțelegerea gestiunii numerarului

într-o organizație, directorii financiari, managerii de afaceri și trezorierii corporativi sunt de obicei principalele persoane responsabile pentru strategiile generale de gestionare a numerarului, analiza stabilității și alte responsabilități legate de numerar. Cu toate acestea, multe organizații pot externaliza o parte sau toate responsabilitățile lor de gestionare a numerarului către unii furnizori de servicii.

situația fluxurilor de trezorerieo situație a fluxurilor de numerar (denumită oficial situația fluxurilor de numerar) conține informații despre cantitatea de numerar generată și utilizată de o companie într-o anumită perioadă. Acesta conține 3 secțiuni: numerar din operațiuni, numerar din investiții și numerar din finanțare. este componenta principală a managementului fluxului de numerar al unei companii. Situația fluxurilor de numerar înregistrează în mod cuprinzător toate intrările și ieșirile de numerar ale organizației. Acesta include numerar din activități de exploatare, numerar plătit pentru activități de investiții și numerar din activități de finanțare. Linia de jos a situației fluxului de numerar arată cât de mult numerar este disponibil pentru o organizație.situația fluxurilor de numerar este împărțită în trei părți: investiții, finanțare și activități de exploatare. Partea operațională a activităților de numerar se bazează în mare măsură pe capitalul de lucru net CapitalNet capitalul de lucru net (NWC) este diferența dintre activele circulante ale unei companii (fără numerar) și pasivele curente (fără datorii) din bilanțul său. Este o măsură a lichidității unei companii și a capacității sale de a îndeplini obligațiile pe termen scurt, precum și operațiunile de fond ale afacerii. Poziția ideală este to, Care este prezentată în situația fluxurilor de numerar ca active curente ale unei companii minus datorii curente. Întreprinderile se străduiesc să facă ca soldul activelor curente să depășească soldul datoriilor curente.

celelalte două părți ale situației fluxurilor de numerar sunt oarecum mai simple cu intrările și ieșirile de numerar legate de investiții și finanțare, cum ar fi investițiile în imobiliare, cumpărarea de echipamente și utilaje noi și achiziționarea de acțiuni sau plata dividendelor ca parte a activităților de finanțare.

există multe controale interne utilizate pentru a gestiona și a realiza fluxuri de numerar eficiente de afaceri. Unele dintre considerentele majore ale fluxului de numerar ale unei afaceri cuprind durata medie a contului creanțe (AR) reprezintă vânzările de credit ale unei afaceri, care nu au fost încă colectate de la clienții săi. Companiile permit, anulări pentru creanțe necolectate, procese de colectare, rate de rentabilitate a investițiilor echivalente în numerar, lichiditate și gestionarea liniei de credit.

ce include capitalul de lucru?

În general, capitalul circulant include următoarele:

1. Active circulante

• numerar
• conturi de primit în termen de un an
• inventar

2. Datorii curente

• conturi de plătit datorate în termen de un an
• plăți pe termen scurt datorate în termen de un an

în situația fluxurilor de numerar, organizațiile raportează de obicei modificarea capitalului circulant de la o perioadă de raportare la alta în secțiunea de funcționare a situației fluxurilor de numerar. Dacă variația netă a capitalului de lucru este pozitivă, o întreprindere și-a majorat activele curente disponibile pentru a acoperi datoriile curente.

dacă o modificare netă a capitalului de lucru este negativă, o întreprindere și-a majorat datoriile curente, ceea ce îi reduce capacitatea de a plăti datoriile în mod eficient. O schimbare netă negativă a capitalului de lucru scade și numerarul total pe linia de jos.

cauzele problemelor legate de gestionarea numerarului

Din păcate, multe companii se angajează în gestionarea slabă a numerarului și există mai multe motive pentru această problemă. Să ne uităm la unele dintre ele:

1. Înțelegere slabă a ciclului fluxului de numerar

managementul afacerilor ar trebui să înțeleagă în mod clar calendarul de intrări și ieșiri de numerar de la entitate, cum ar fi atunci când să plătească pentru conturile de plătit și de cumpărare inventar. În timpul creșterii rapide, o companie poate ajunge să rămână fără bani din cauza supra-achiziționării inventarului, dar nu primește plata pentru acesta.

2. Lipsa de înțelegere a profitului față de numerar

o companie poate genera profituri în contul său de profit și poate arde numerar în contul fluxului de numerar.

atunci când o companie generează venituri, aceasta nu înseamnă neapărat că a primit deja plata în numerar pentru veniturile respective. Deci, o afacere cu creștere rapidă, care necesită mult inventar, poate genera o mulțime de venituri, dar nu primește fluxuri de numerar pozitive.

3. Lipsa abilităților de gestionare a numerarului

este esențial ca managerii să dobândească abilitățile necesare, în ciuda înțelegerii problemelor menționate mai sus. Abilitățile implică capacitatea de a optimiza și gestiona capitalul de lucru. Aceasta poate include disciplina și punerea în aplicare a cadrelor adecvate pentru a se asigura că creanțele sunt colectate la timp și că datoriile nu sunt plătite mai repede decât este necesar.

4. Investiții de capital necorespunzătoare

o companie poate aloca capital proiectelor care, în cele din urmă, nu generează o rentabilitate suficientă a investiției sau fluxuri de numerar suficiente pentru a justifica investițiile. În acest caz, investițiile vor fi o scurgere netă a situației fluxurilor de numerar și, în cele din urmă, a soldului de numerar al companiei.

lecturi conexe

CFI este furnizorul oficial al Bancii Comerciale & analist de Credit (CBCA) certificare CBCA centicthe Commercial Banking & analist de Credit (CBCA) acreditarea Irak este un standard global pentru analistii de credit care acopera finante, contabilitate, analiza de credit, analiza fluxului de numerar, și mai mult. program de certificare, conceput pentru a transforma pe oricine într-un analist financiar de clasă mondială.

pentru a continua să învățați și să vă dezvoltați cunoștințele despre analiza creditului, vă recomandăm cu tărie resursele suplimentare de mai jos:

• situația fluxurilor de Trezorerieo situație a fluxurilor de numerar (denumită oficial situația fluxurilor de numerar) conține informații despre cantitatea de numerar generată și utilizată de o companie într-o anumită perioadă. Acesta conține 3 secțiuni: numerar din operațiuni, numerar din investiții și numerar din finanțare.
• datorii Curentefactivele curente sunt obligații financiare ale unei entități comerciale care sunt datorate și plătibile în termen de un an. O companie le arată pe
• Inventaryinventoryinventory este un cont de active curente găsit în bilanț, format din toate materiile prime, lucrările în curs și produsele finite pe care un
• personal FinancePersonal FinancePersonal finance este procesul de planificare și gestionare a activităților financiare personale, cum ar fi generarea de venituri, cheltuieli, economii, investiții și protecție. Procesul de gestionare a finanțelor personale poate fi rezumat într-un buget sau plan financiar.