integrarea verticală se referă la fuziunea companiilor care se află în aceeași afacere, dar în diferite etape de producție sau distribuție.
de exemplu, imaginați-vă John Shoes Ltd., un important producător de încălțăminte, fuzionează cu Shoe Retail Inc., un lanț de magazine de încălțăminte – acesta este un exemplu de integrare verticală.
există patru etape în lanțul de aprovizionare: mărfuri (materii prime), producție, distribuție și vânzare cu amănuntul. O fuziune a două companii în oricare dintre cele patru faze sunt exemple de integrare verticală – trebuie să fie faze diferite.
pentru ca integrarea verticală să aibă loc, Compania nu trebuie neapărat să fuzioneze cu alta – este posibil să se fi mutat mai departe sau în sus pe lanțul de aprovizionare pe cont propriu. De exemplu, Netflix, compania multinațională de divertisment din California, a început doar ca distribuitor de filme, apoi a trecut și la crearea de filme. Target Corporation, al doilea cel mai mare retailer cu discount din Statele Unite, este, de asemenea, implicat în fabricarea și distribuția de produse.
termenul contrastează cu integrarea orizontală – când două companii aflate în aceeași etapă a lanțului de aprovizionare fuzionează. Exemplele includ Daimler Benz și Chrysler, Kraft Foods și Cadbury, Porsche și Volkswagen.
există trei tipuri de integrare verticală: 1. Integrarea Forward, atunci când strategia de fuziune sau de investiții merge ‘upstream’. 2. Integrarea înapoi, atunci când merge ‘în aval’. 3. Integrare echilibrată, atunci când se mișcă în ambele direcții.
integrarea conglomeratului este atunci când două companii care sunt în linii de afaceri total diferite se integrează. Exemplele includ Google și YouTube, Microsoft și Skype și Proctor și Gamble și Gillette
există trei tipuri de integrare verticală:
– integrare înapoi: atunci când o firmă fuzionează cu alta mai înapoi în lanțul de aprovizionare, cum ar fi atunci când un lanț de magazine de încălțăminte fuzionează cu o fabrică de încălțăminte. Aceasta se mai numește integrare în aval.
– integrare înainte: atunci când o companie fuzionează cu alta mai sus în lanțul de aprovizionare, de exemplu, atunci când o fabrică de încălțăminte fuzionează cu un lanț de magazine de încălțăminte. Acest lucru este cunoscut și sub numele de integrare în amonte.
comercianții cu amănuntul care sunt integrați vertical pot oferi bunuri precum produse de marcă la prețuri foarte mici, deoarece au tăiat intermediarul.
– integrare echilibrată: când mișcarea verticală este în ambele direcții – înainte și înapoi.Andrew Carnegie (1835-1919), un industriaș american scoțian care a condus expansiunea industriei siderurgice americane la sfârșitul secolului al 19-lea, s-a implicat în mai multe etape ale lanțului de aprovizionare. Exemplul său i-a încurajat pe alții să folosească strategia de integrare verticală pentru a promova eficiența și creșterea financiară în afacerile lor.
avantajele integrării verticale
– Independență: firma integrată nu trebuie să depindă de alte companii din lanțul de aprovizionare. Este mai puțin probabil să apară întreruperi. Compania poate monitoriza mai atent controlul calității.
– puterea de piață: dacă dețineți controlul a cel puțin două faze ale lanțului de aprovizionare, aveți mult mai multă putere și sunteți mai capabili să dictați Termeni.
– costuri: prin eliminarea intermediarului, compania integrată este capabilă să ofere produse consumatorilor la prețuri mai mici sau la același preț ca alții, dar cu marje de profit mai mari.
– imagine de marcă: deoarece numele de marcă al companiei sau al produsului există în mai multe etape ale lanțului de aprovizionare, imaginea sa de marcă va fi mai puternică.
acești cinci giganți petrolieri – ExxonMobil (SUA), Chevron (SUA), ENI (Italia), BP (Marea Britanie) și Total (Franța) – sunt exemple de integrare verticală totală. Ei sunt implicați în fiecare fază a lanțului de aprovizionare.
dezavantajele integrării verticale
– costuri de instalare: a deveni o companie integrată pe verticală este scump. Ei trebuie să investească o mulțime de bani pentru a cumpăra sau a înființa fabrici sau un lanț de puncte de vânzare cu amănuntul. Pentru a menține eficiența și marjele de profit, acestea trebuie să mențină instalația în funcțiune. Experții spun că integrarea verticală este o strategie greu de inversat.
– Mai puține opțiuni și flexibilitate: este mai dificil să urmărești tendințele consumatorilor sau schimbările bruște de pe piață. Companiile implicate într-o singură etapă a lanțului de aprovizionare, de exemplu comercianții cu amănuntul, pot trece de la un Furnizor la altul. Dacă moneda lor națională crește brusc în raport cu cea a altor țări, ei pot căuta furnizori mai ieftini în străinătate.
– pierderea focalizării: conducerea unei fabrici este total diferită de gestionarea unui lanț de magazine. Există riscul ca ei să ajungă să facă atât rău, mai degrabă decât unul dintre ei bine.
Peter Thiel este un antreprenor germano-American, manager de fonduri speculative, activist politic, autor și capitalist de risc. Valoarea sa netă, potrivit Forbes în 2016, a fost de 2,7 miliarde de dolari. (Imagine: twitter.com/peterthiel)
– cultura companiei: un lanț de supermarketuri de succes atrage tipuri de vânzări și marketing – nu este cazul unui producător. Compania integrată va găsi mai greu să aibă o cultură care să susțină diferite faze ale lanțului de aprovizionare. Există riscul unor neînțelegeri în cadrul companiei din cauza unei ciocniri a culturilor.
– merge împotriva tendinței: de la sfârșitul anilor 1990, tendința a fost să se specializeze mai degrabă decât să se diversifice. Acum douăzeci de ani, consultanți McKinsey & compania a scris:”în timp ce, din punct de vedere istoric, firmele s-au integrat vertical pentru a controla accesul la resurse fizice limitate, firmele moderne sunt dezagregate intern și extern, participând la o varietate de alianțe și asocieri în participațiune și externalizând chiar și acele activități considerate în mod normal ca fiind de bază.”
video-Carnegie vertical integration
Acest videoclip explică modul în care magnatul oțelului din secolul al XIX-lea Andrew Carnegie și-a integrat vertical afacerea masivă de oțel.