investiția nu trebuie să fie complicată.
am petrecut douăzeci de ani studiind piețele financiare. M-am specializat în finanțe și am lucrat ca comerciant la o bancă importantă de investiții de pe Wall Street.
după toți acești ani care au urmat pieței, am ajuns la concluzia că cel mai bun portofoliu pentru investitorul mediu nu este o strategie de tranzacționare complicată sau un amestec de fonduri mutuale gestionate activ cu costuri ridicate.
nu, este de fapt un amestec diversificat de fonduri index low-cost. Îmi place mai ales portofoliul cu trei fonduri.
Vanguard este cel mai mare manager de fonduri index din lume. În timp ce există alți administratori de fonduri de index excelent (de ex. Fidelity, Schwab) care oferă fonduri cu rate de cheltuieli reduse (ER), Vanguard rămâne standardul de aur în gestionarea fondurilor index.
în acest articol, vă voi ajuta să construiți un portofoliu de fonduri index cu Vanguard. Vom începe cu un portofoliu simplu (doar un singur fond!). Apoi, vom adăuga încet fonduri în funcție de cât de complex (ceea ce nu este neapărat mai bun) doriți ca portofoliul dvs. să fie.
portofoliul unui fond: S. U. A. Stocuri
legendarul investitor Warren Buffett a scris în mod repetat că investitorul mediu ar trebui să investească banii într-un S&p 500 fond. S &P 500 este compus din cele mai mari 500 de companii americane tranzacționate public. Puteți investi în S &P 500 la Vanguard cu fondul Index Vanguard 500 (VFIAX, ER = 0,04%) sau Vanguard s&p 500 ETF (VOO, ER = 0,03%). Investind în S &P 500, veți obține rentabilitatea pieței pe care majoritatea investitorilor încearcă (și de obicei nu reușesc) să o bată.
cu toate acestea, din moment ce S&indicele P 500 conține doar stocuri mari, prefer Fondul Vanguard Total Stock Market Index (VTSAX, ER = 0,04%) sau Vanguard Total Stock Market ETF (VTI, ER = 0,03%), deoarece vă oferă dreptul de proprietate asupra stocurilor mici și mijlocii în plus față de stocurile cu capac mare. Investind în peste 3.500 de acțiuni, Fondul Vanguard Total Stock Market Index oferă un portofoliu mai diversificat decât portofoliul s&p 500.
portofoliu cu două fonduri: adăugați obligațiuni americane
pentru mulți investitori, în special investitorii tineri, portofoliul cu un singur fond este tot ce aveți nevoie. Dar, din moment ce stocurile din SUA sunt foarte volatile, majoritatea investitorilor vor dori să adauge unele obligațiuni în portofoliul lor. Obligațiunile sunt mult mai puțin volatile decât acțiunile și se deplasează adesea în direcții opuse ca acțiuni (inclusiv în timpul crizei financiare din 2008). Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBTLX, ER = 0,05%) sau Vanguard Total Bond Market ETF (BND, ER = 0,04%) este o modalitate excelentă de a achiziționa piața obligațiunilor din SUA. Investind în peste 8.500 de obligațiuni guvernamentale corporative și americane, acest fond de indici vă oferă un portofoliu larg și diversificat de obligațiuni americane.
portofoliu cu trei fonduri: adăugați stocuri internaționale
cu doar două fonduri, ați investit acum în întreaga economie a SUA. Acesta este un portofoliu excelent pentru mulți investitori. Dar din SUA. economia este doar o fracțiune din economia globală, puteți crește diversificarea prin adăugarea unui fond internațional de indici bursieri. Vanguard Total International Stock Index Admiral Shares (VTIAX, ER = 0,11%) sau Vanguard Total International Stock ETF (VXUS, ER = 0,09%) vă oferă o expunere largă atât pe piețele bursiere internaționale dezvoltate (cum ar fi Europa și Japonia), cât și pe piețele emergente (cum ar fi America Latină, Rusia și China).
adăugarea unui al treilea fond la portofoliul dvs. este complet opțională; Fondatorul Vanguard, Jack Bogle, nu investește în acțiuni internaționale.
portofoliu cu patru fonduri: adăugați obligațiuni internaționale
portofoliul cu trei fonduri este un portofoliu foarte popular. Nu achiziționez clase de active suplimentare dincolo de acțiunile americane, acțiunile internaționale și obligațiunile americane. Cu toate acestea, unii investitori ar putea fi interesați de portofolii mai complicate.
următorul fond pe care l-aș adăuga portofoliului dvs. este obligațiunile internaționale. Obligațiunile internaționale nu se vor mișca în blocaj cu SUA. piața obligațiunilor, astfel încât să puteți crește diversificarea portofoliului dvs. prin adăugarea unui al patrulea fond de index. Vanguard Total International Bond Index Fund (VTABX, ER = 0.11%) sau Vanguard Total International Bond ETF (BNDX, ER = 0.08%) este un excelent mod low-cost pentru a obține expunerea la piața internațională de obligațiuni. Acesta conține peste 4.200 de obligațiuni internaționale, inclusiv obligațiuni de la guverne străine și corporații internaționale. Indicele conține obligațiuni atât de pe piețele dezvoltate, cât și de pe cele emergente.
portofoliu de cinci fonduri: Adăugați REIT-uri
cu un portofoliu de patru fonduri, acum aveți expunere la întreaga piață globală de acțiuni și obligațiuni. Dacă este achiziționat în proporțiile corecte, puteți replica fondurile de pensii țintă ale Vanguard. Crearea portofoliului dvs. în acest fel va fi mai ieftină decât achiziționarea Fondului de pensii țintă direct de la Vanguard.
cu toate acestea, există clase de active alternative care nu se mișcă nici pe piața acțiunilor, nici pe cea a obligațiunilor. Datorită corelației lor scăzute cu acțiunile sau obligațiunile, adăugarea acestor clase alternative de active poate crește și mai mult diversificarea portofoliului dvs.
cea mai populară clasă de active alternative este cea imobiliară. Mulți investitori care nu investesc direct în imobiliare vor avea totuși expunere la prețurile imobiliare prin proprietatea casei lor primare. Puteți investi în imobiliare achiziționând proprietăți individuale de investiții, dar acest lucru ar fi ca și cum ați investi într-un singur stoc. Pentru a obține o expunere largă pe piața imobiliară cu un fond de indici, puteți achiziționa Fondul de indici Vanguard REIT (VGSLX, ER = 0,12%) sau Vanguard REIT ETF (VNQ, ER = 0,12%).
rezumat
Iată cele cinci portofolii, în ordinea complexității. Amintiți-vă că acțiunile Admiral au o investiție minimă de 3.000 USD, deci dacă doriți să investiți mai puțin decât într-un anumit fond de indici, Cumpărați În schimb fondul echivalent tranzacționat la bursă (ETF), care nu are o investiție minimă.
| Portfolio | Admiral Shares | ETF |
| One-Fund: Start with U.S. Stocks (S&P 500) | VFIAX | VOO |
| One-Fund: Start with U.S. Stocks (Total Stock Market) | VTSAX | VTI |
| Two-Fund: Add U.S. Bonds | VBTLX | BND |
| Three-Fund: Add International Stocks | VTIAX | VXUS |
| Four-Fund: Adăugați obligațiuni internaționale | VTABX | BNDX |
| cinci fonduri: adăugați REIT-uri | VGSLX | VNQ |
acesta este modul în care creați un portofoliu de fonduri index diversificat folosind fonduri mutuale Vanguard. După cum spunea Steve Jobs, ” este atât de ușor.”Puteți începe cu Vanguard 500 sau Vanguard Total Stock Market Index și adăugați treptat fonduri pe măsură ce citiți și aflați mai multe despre investiții. Nu trebuie să aveți o diplomă în finanțe sau experiență de tranzacționare pe Wall Street pentru a face acest lucru. Cu oricare dintre portofoliile pe care le-am descris mai sus, probabil că veți bate majoritatea managerilor de fonduri de pe Wall Street.
ce crezi? Folosiți fonduri Vanguard index în portofoliul dvs.?