Acest articol examinează diferențele dintre fondurile mutuale și obligațiunile.diferența dintre fondurile mutuale și obligațiunile este că primele grupează banii multor investitori pentru a investi într-o mare varietate de obligațiuni, în timp ce acestea din urmă sunt obligațiuni individuale pe care investitorii individuali le pot cumpăra.
o obligațiune reprezintă un împrumut acordat unei companii. Un fond mutual deține o grămadă de obligațiuni.
o singură persoană poate deține o legătură. Cu un fond mutual, grupuri uriașe de investitori își adună banii, în timp ce managerii fondului de obligațiuni aleg apoi obligațiunile pe care fondul le va cumpăra folosind acești bani.
ideea de a folosi fonduri mutuale vs. obligațiuni este că punerea în comun a banilor permite investitorilor să-și răspândească riscul pe o mulțime de investiții de obligațiuni în loc să dețină doar o obligațiune
ce sunt obligațiunile?
o obligațiune este un împrumut acordat unei companii de către investitori. Să presupunem că o companie emite obligațiuni de 100 de milioane de dolari și cumpărați 1 milion de dolari din aceste obligațiuni. Compania vă datorează 1% din suma totală de bani împrumutată..
multe companii publice emit sute de milioane sau chiar miliarde de dolari în obligațiuni în timp, iar investitorii individuali le pot achiziționa în loturi de 10.000 de dolari.prețul obligațiunii pe care o dețineți va crește și va scădea pe baza altor deținători de obligațiuni și a dorinței lor de a deține sau de a vinde acea obligațiune.
prețul de emisiune al unei obligațiuni se numește „valoare nominală” și este de obicei emis la o valoare nominală de 100. Acest preț va fi de obicei destul de stabil, dar poate scădea sub această sumă dacă există îngrijorarea că societatea nu va putea efectua plăți de dobânzi sau achita principalul.
ce sunt fondurile mutuale?
fondurile mutuale sunt coșuri de obligațiuni. Un fond mutual piscine numerar de mii de investitori, și investește că numerar într-un coș de obligațiuni. Coșul poate avea 20 de obligațiuni sau poate avea câteva mii.teoria este că un fond mutual oferă expunere la o mulțime de obligațiuni diferite, ceea ce creează diversificare, astfel încât toți banii dvs. să nu fie investiți într-o singură legătură. Dacă această obligațiune nu este plătită — adică dobânda nu este plătită sau principalul nu este plătit sau compania intră în faliment – obligațiunea poate deveni lipsită de valoare.cu toate acestea, fondurile mutuale pot absorbi orice astfel de neplată, deoarece toate obligațiunile performante vor diminua efectul asupra oricărei pierderi de obligațiuni unice.
Citește și: care sunt diferențele dintre fondurile mutuale și acțiuni?
care sunt diferențele dintre fondurile mutuale și obligațiuni?
prin deținerea de obligațiuni individuale, controlați care obligațiuni vă place suficient pentru a cumpăra. Alegeți și alegeți obligațiunile pe care le doriți, când să le cumpărați și să le vindeți pe fiecare (dacă este deloc) și sunteți limitat de obligațiunile care se întâmplă să fie tranzacționate public.
dumneavoastră, ca deținător de obligațiuni, aveți, de asemenea, mai mult de spus în modul în care o companie își distribuie activele în cazul în care intră în faliment. Acționarii au practic nici un cuvânt de spus.
cu fondurile mutuale, alegeți strategia generală de cumpărare de obligațiuni pe care o doriți și lăsați managerii de fonduri mutuale să decidă cum să execute acea strategie generală, folosind expertiza lor pentru a face achiziții de obligațiuni.
în timp ce managerii aleg obligațiunile pe care le consideră potrivite pentru fond, nu aveți niciun cuvânt de spus în această privință. Vă bazați pe expertiza lor.Deci, în timp ce teoretic dețineți obligațiuni de la multe companii diferite, de fapt dețineți o bucată dintr-un fond, care la rândul său deține aceste obligațiuni.
avantajele obligațiunilor
când vine vorba de investiții în fonduri mutuale vs.obligațiuni, iată avantajele obligațiunilor:
- alegeți siguranța obligațiunii dorite
- alegeți randamentul obligațiunii dorite
- flexibilitate de tranzacționare
Iată un videoclip care oferă informații de bază despre investițiile în obligațiuni.
alegeți siguranța obligațiunilor
cel mai mare avantaj în achiziționarea obligațiunilor individuale este posibilitatea de a cerceta în mod cuprinzător compania de care a fost emisă obligațiunea.deoarece companiile trebuie să furnizeze detalii despre toate finanțele lor în fiecare trimestru, puteți determina sănătatea relativă a companiei.
dar există mai mult la această abordare.
s-ar putea să fiți un expert în ceva și, dacă expertiza dvs. se aliniază cu afacerea în care se angajează o anumită companie, este posibil să aveți o citire mult mai bună a siguranței și solvabilității acelei companii pe care un manager de fond nu o poate face.în timp ce managerii pot evita unele obligațiuni, deoarece le percep ca fiind mai slabe decât alte opțiuni, puteți găsi că piața a evaluat greșit aceste obligațiuni și găsiți valoare și un randament puternic.
alegeți randamentul obligațiunilor
cu un fond mutual, managerii cumpără obligațiuni și fondul va produce orice colecție de obligațiuni se întâmplă să plătească.
dacă alegeți obligațiuni individuale în care să investiți, puteți viza atât randamentul dorit, cât și riscul dorit.
Din nou, folosind propria expertiză sau chiar doar prin cercetare diligentă, puteți găsi obligațiuni care sunt mai puțin riscante, care oferă randamente mai mari decât un manager poate.
flexibilitate de tranzacționare
un manager de fond mutual de obligațiuni va cumpăra și vinde obligațiuni care se aliniază strategiei specificate a fondului. Nu ai nici un cuvânt de spus în modul în care acestea executa această strategie.
dacă cumpărați obligațiuni pe cont propriu, totuși, aveți flexibilitatea de a le cumpăra și de a le vinde după bunul plac.
într-un fond mutual de obligațiuni, este posibil ca managerul să fi achiziționat obligațiuni reduse și să le dețină sau să le vândă dacă ajung la par. S-ar putea să simțiți că a făcut alegerea greșită.
dacă dețineți aceste obligațiuni individuale, puteți decide singur dacă să dețineți obligațiunea sau să o vindeți.
avantajele fondurilor mutuale
când vine vorba de investiții în fonduri mutuale vs.obligațiuni, fondurile mutuale au mai multe avantaje:
- diversificare
- risc redus în timp
- se ocupă de cercetare
Iată un videoclip care oferă informații suplimentare despre investițiile în fonduri mutuale de obligațiuni.
diversificare
teoria predominantă privind fondurile de obligațiuni este că avantajul major al fondurilor mutuale față de obligațiuni este că primul oferă o diversificare semnificativă, deoarece un coș de obligațiuni este mult mai puțin probabil să vadă componentele sale individuale prăbușindu-se în masă.
diversificarea înseamnă că este mai probabil să vedeți că fondul de obligațiuni funcționează foarte strâns cu strategia proiectată a fondului. Unii se vor mișca în sus, unii se vor mișca în jos, dar niciunul nu se va mișca foarte mult în preț. Pe parcurs, vor plăti în mare parte randamentele așa cum era de așteptat.
diversificarea vă oferă astfel stabilitate împreună cu randamentul dorit.
risc redus în timp
volatilitatea este o măsurare a riscului. Volatilitatea acestui fond de obligațiuni va fi mult mai mică decât volatilitatea unei singure obligațiuni pe care o cumpărați. Astfel, cu această diversificare vine reducerea riscului global.
aici intră în joc termenul statistic „deviație standard”. Deci, dacă v-ați întrebat vreodată de ce a trebuit să stați în acea clasă, iată cum se aplică abaterea standard.în acest caz, deviația standard a unui fond de obligațiuni măsoară suma (și probabilitatea) ca fondul să se abată de la randamentul său mediu anual pe termen lung.
fondurile de obligațiuni tind să aibă abateri standard mai mici, care stocurile. Puteți găsi date de deviație standard pe site-uri precum Morningstar.com
ei se ocupe de cercetare
mai degrabă decât să ia tot timpul și efortul de a evalua într-adevăr o companie și modul în care datoria sa este structurat și în cazul în care se poate plăti aceste datorii, te bazezi doar pe expertiza de obligațiuni manager de fond mutual.