sectorul asigurărilor este alcătuit din companii care oferă gestionarea riscurilor sub formă de contracte de asigurare. Conceptul de bază al asigurării este că o parte, Asigurătorul, va garanta plata pentru un eveniment viitor incert. Între timp, o altă parte, asiguratul sau deținătorul poliței de asigurare, plătește asigurătorului o primă mai mică în schimbul acestei protecții pentru acel eveniment viitor incert.
ca industrie, asigurările sunt considerate un sector sigur și cu creștere lentă pentru investitori. Această percepție nu este la fel de puternică ca în anii 1970 și 1980, dar este încă în general adevărată în comparație cu alte sectoare financiare.
Takeaways cheie
- industria de asigurări este format din diferite tipuri de jucători care operează în spații diferite.
- companiile de asigurări de viață se concentrează pe planificarea moștenirii și înlocuirea valorii capitalului uman, asigurătorii de sănătate acoperă costurile medicale, iar asigurarea de proprietate, accident sau accident vizează înlocuirea valorii caselor, mașinilor sau obiectelor de valoare.
- companiile de asigurări pot fi structurate fie ca o societate pe acțiuni tradițională cu investitori externi, fie ca societăți mutuale în care deținătorii de polițe sunt proprietarii.
tipuri de companii de asigurări
nu toate companiile de asigurări oferă aceleași produse sau răspund aceleiași baze de clienți. Printre cele mai mari categorii de companii de asigurări se numără asigurătorii de accidente și sănătate; asigurătorii de proprietăți și accidente; și garanții financiari. Cele mai frecvente tipuri de polițe de asigurare personală sunt auto, sănătate, proprietarii de case, și de viață. Majoritatea persoanelor din Statele Unite au cel puțin unul dintre aceste tipuri de asigurare, iar asigurarea auto este cerută de lege.
companiile de accidente și sănătate sunt probabil cele mai cunoscute. Acestea includ companii precum UnitedHealth Group, Anthem, Aetna și AFLAC, care sunt concepute pentru a ajuta persoanele care au fost rănite fizic.
companiile de asigurări de viață emit în principal polițe care plătesc beneficiarilor lor o prestație de deces ca sumă forfetară la decesul Asiguratului. Polițele de asigurare de viață pot fi vândute ca viață pe termen lung, care este mai puțin costisitoare și expiră la sfârșitul termenului sau permanentă (de obicei viață întreagă sau viață universală), care este mai scumpă, dar durează o viață și poartă o componentă de acumulare de numerar. Asigurătorii de viață pot vinde, de asemenea, polițe de invaliditate pe termen lung care înlocuiesc venitul asiguratului dacă se îmbolnăvesc sau sunt invalizi. Asigurătorii de viață cunoscuți includ Northwestern Mutual, Guardian, Prudential și William Penn.
companiile de proprietate și accidente asigură împotriva accidentelor de vătămare non-fizică. Aceasta poate include procese, daune asupra bunurilor personale, accidente auto și multe altele. Asigurătorii mari de proprietăți și accidente includ State Farm, Nationwide și Allstate.
întreprinderile necesită tipuri speciale de polițe de asigurare care asigură împotriva anumitor tipuri de riscuri cu care se confruntă o anumită afacere. De exemplu, un restaurant fast-food are nevoie de o politică care să acopere daunele sau vătămările care apar ca urmare a gătitului cu o friteuză adâncă. Un dealer auto nu este supus acestui tip de risc, dar necesită acoperire pentru daune sau vătămări care ar putea apărea în timpul test drive-urilor.
există, de asemenea, polițe de asigurare disponibile pentru nevoi foarte specifice, cum ar fi răpirea și răscumpărarea (K&R), malpraxis medical și asigurare de răspundere profesională, cunoscută și sub numele de asigurare de erori și omisiuni.
unele companii se angajează în reasigurare pentru a reduce riscul. Reasigurarea este o asigurare pe care companiile de asigurări o cumpără pentru a se proteja de pierderile excesive datorate expunerii ridicate. Reasigurarea este o componentă integrantă a eforturilor companiilor de asigurare de a se menține solvabile și de a evita neplata datorată plăților, iar autoritățile de reglementare o mandatează pentru companii de o anumită dimensiune și tip.
de exemplu, o companie de asigurări poate scrie prea multă asigurare împotriva uraganelor, pe baza modelelor care arată șanse mici ca un uragan să provoace o zonă geografică. Dacă de neconceput s-a întâmplat cu un uragan care a lovit acea regiune, ar putea rezulta pierderi considerabile pentru compania de asigurări. Fără reasigurare luând unele dintre riscurile de pe masa, companiile de asigurări ar putea ieși din afaceri ori de câte ori un dezastru natural hit-uri.
Mutual vs.societățile de asigurare pe acțiuni
societățile de asigurare sunt clasificate fie ca societăți pe acțiuni, fie ca societăți mutuale, în funcție de structura de proprietate a organizației. Există, de asemenea, unele excepții, cum ar fi Blue Cross Blue Shield și grupuri fraterne care au încă o structură diferită. Cu toate acestea, companiile de acțiuni și mutuale sunt de departe cele mai răspândite modalități prin care companiile de asigurări se organizează.
la nivel mondial, companiile de asigurări mutuale au reprezentat 26,7% din cota de piață în 2017. În SUA, 39,9% din piață aparținea asigurătorilor Mutuali.
o societate de asigurări pe acțiuni este o corporație deținută de acționarii sau acționarii săi, iar obiectivul său este de a face un profit pentru ei. Asigurații nu participă direct la profiturile sau pierderile companiei. Pentru a funcționa ca o societate pe acțiuni, un asigurător trebuie să aibă un minim de capital și excedent la îndemână înainte de a primi aprobarea autorităților de reglementare de stat. Alte cerințe trebuie îndeplinite și în cazul în care acțiunile companiei sunt tranzacționate public. Unii bine-cunoscuți asigurători americani de acțiuni includ Allstate, MetLife și Prudential.
o societate de asigurări mutuale este o societate deținută exclusiv de asigurații care sunt „creditori contractuali” cu drept de vot în Consiliul de administrație. În general, companiile sunt gestionate și activele (rezerve de asigurare, excedent, fonduri de urgență, dividende) sunt deținute în beneficiul și protecția asiguraților și a beneficiarilor acestora.
conducerea și Consiliul de administrație determină suma veniturilor din exploatare care este plătită în fiecare an ca dividend asiguraților. Deși nu sunt garantate, există companii care au plătit un dividend în fiecare an, chiar și în perioade economice dificile. Asigurătorii Mutuali mari din SUA includ Northwestern Mutual, Guardian, Penn Mutual și Mutual of Omaha.
ce este Float de asigurare?
una dintre cele mai interesante caracteristici ale companiilor de asigurări este că li se permite, în esență, să folosească banii clienților lor pentru a investi pentru ei înșiși. Acest lucru le face similare cu băncile, dar investițiile se întâmplă într-o măsură și mai mare. Acest lucru este uneori denumit „plutitorul.”
Float apare atunci când o parte se extinde bani la o altă parte și nu se așteaptă rambursare până după un eveniment circumstanțial. Acest mecanism înseamnă, în esență, companiile de asigurări au un cost pozitiv de capital. Acest lucru le distinge de fondurile de capital privat, bănci și fonduri mutuale. Pentru investitorii din societățile de asigurări de acțiuni (sau deținătorii de polițe în societățile mutuale), aceasta înseamnă potențialul pentru randamente stabile cu risc mai mic.
asigurarea și vânzarea produselor financiare
planurile de asigurare sunt produsul principal al sectorului. Cu toate acestea, ultimele decenii au adus o serie de planuri de pensii corporative pentru întreprinderi și anuități pentru pensionari.
Acest lucru plasează companiile de asigurări în concurență directă cu alți furnizori de active financiare pentru aceste tipuri de produse. Într-adevăr, mulți agenți de asigurări sunt acum marcați ca consilieri financiari cu servicii complete care oferă atât produse de protecție, cât și investiții, planificare financiară și planificare de pensionare. Multe companii de asigurări au acum propriul lor broker-dealer, fie în casă, fie în parteneriat.