Die besten Anlagestrategien

Die besten Anlagestrategien sind nicht immer diejenigen, die die größten historischen Renditen haben. Die besten Strategien sind diejenigen, die für die Ziele und die Risikotoleranz des einzelnen Anlegers am besten geeignet sind. Mit anderen Worten, Anlagestrategien sind wie Diäten: Die beste Strategie ist diejenige, die am besten für Sie funktioniert.

Außerdem möchten Sie keine Anlagestrategie implementieren und feststellen, dass Sie diese für einen heißen neuen Trend aufgeben möchten, den Sie online entdeckt haben. Lassen Sie sich nicht von all den zu guten, um wahr zu sein Aromen des Monats verwirren. Halten Sie sich an die bewährten Grundlagen.

Um eine andere bekannte Metapher zu verwenden: Anlagestile und -taktiken sind wie die Kleidung, die am besten zu Ihnen passt. Sie brauchen nichts Teures oder Maßgeschneidertes; Sie brauchen etwas Bequemes, das lange hält, besonders wenn Ihr Anlageziel langfristig ist (10 Jahre oder mehr).Bevor Sie sich also zu etwas verpflichten, sei es zu Diäten, Kleidung oder Anlagestrategien, sollten Sie herausfinden, welche für Ihre Persönlichkeit und Ihren Stil am besten geeignet ist. Sie können beginnen, indem Sie die fünf wichtigsten Anlagestrategien betrachten, die unten gezeigt werden, von denen einige Theorien, Stile oder Taktiken sind, die Ihnen helfen können, ein Portfolio von Investmentfonds oder ETFs aufzubauen.

Beste Anlagestrategien: Growth Investing

Wir beginnen mit Growth Investing mit Fundamentalanalyse, weil es eine der ältesten und grundlegendsten Formen von Anlagestilen ist. Growth Investing ist eine aktive Anlagestrategie, die die Analyse von Abschlüssen und fundamentalen Faktoren über das Unternehmen hinter der Aktie beinhaltet.Die Idee ist, ein Unternehmen zu identifizieren, dessen Geschäftskennzahlen das Potenzial zeigen, in den kommenden Jahren erheblich zu wachsen. Diese Art der Investition sieht ein Portfolio von 10 oder mehr Einzelaktien zu konstruieren, anstatt einen Indexfonds auswählen. Es kann für einen Anfänger erheblich zeitintensiv sein, genügend Qualitätsforschung zu betreiben, um bei dieser Anlagestrategie erfolgreich zu sein; Diese Strategie oder eine Variation davon ist jedoch die Brot- und-Butter-Arbeit, die die meisten professionellen Fondsmanager leisten, um Renditen in ihrer Branche zu erzielen.Wachstumsaktien schneiden in der Regel am besten in den reifen Phasen eines Marktzyklus ab, wenn die Wirtschaft gesund wächst. Die Wachstumsstrategie spiegelt wider, was Unternehmen, Verbraucher und Investoren alle gleichzeitig in gesunden Volkswirtschaften tun – immer höhere Erwartungen an zukünftiges Wachstum zu gewinnen und mehr Geld dafür auszugeben. Auch hier sind Technologieunternehmen gute Beispiele. Sie werden in der Regel hoch bewertet, können aber weiterhin über diese Bewertungen hinauswachsen, wenn das Umfeld stimmt.

Daten aus dem Jahresabschluss werden verwendet, um mit früheren und gegenwärtigen Daten des jeweiligen Unternehmens oder mit anderen Unternehmen innerhalb der Branche zu vergleichen. Durch die Analyse der Daten kann der Anleger zu einer angemessenen Bewertung (Preis) der Aktie des jeweiligen Unternehmens gelangen und feststellen, ob die Aktie ein guter Kauf ist oder nicht.

Beste Anlagestrategien: Aktiver Handel

Aktiver Handel ist sehr schwierig. Weniger als fünf Prozent derjenigen, die es versuchen, haben ein vernünftiges Maß an Erfolg, und weniger als 1% der Händler schaffen es, herausragende Renditen zu erzielen, aber diejenigen, die es schaffen, solche Renditen zu erzielen, können eine enorme Menge Geld verdienen. Das am häufigsten im aktiven Handel eingesetzte Instrument ist eine Form der technischen Analyse. Dieses Research-Tool konzentriert sich auf die Kursänderungen der Aktie und nicht auf die mit dem zugrunde liegenden Geschäft verbundenen Messungen. Als solche können Händler von viel kurzfristigeren Bewegungen profitieren und haben die Möglichkeit, Hebel mit ihren Strategien einzusetzen.

Händler können in jedem Zeitrahmen von Monaten über Tage bis hin zu Minuten oder sogar Sekunden arbeiten. Sie verwenden häufig Preisdaten aus Börsen-Feeds oder von Charting-Plattformen, um aktuelle Preismuster und korrelierte Markttrends zu erkennen. Sie verwenden diese in einem Versuch, zukünftige Preisbewegungen vorherzusagen. Da keine Angabe unfehlbar ist, muss ein Händler Parameter für akzeptable Risiko-, Ertrags- und Gewinn-Verlust-Raten für seinen Handel festlegen. Während die technische Analyse das Hauptinstrument für aktive Trader sein kann und die Fundamentalanalyse das Hauptinstrument für Wachstumsinvestoren sein kann, nutzen Befürworter beider Lager beide Instrumente häufig.Eine langsamere Version des aktiven Handels, die für professionelle Geldmanager akzeptabler ist, kann in Spezialfonds und auch von Einzelanlegern eingesetzt werden. Diese Strategie wird als Momentum Investing bezeichnet. Die Strategie erkennt an, dass sich selbst in zufälligen Preisbewegungen Trends manifestieren und kapitalisiert werden können. Längerfristige Investitionen, die mehrere Monate dauern sollen, können mit der Erwartung eingeleitet werden, dass sich die Dynamik weiter aufbaut und der Preis in die gleiche Richtung geht. Am häufigsten und insbesondere bei Investmentfonds, die die Momentum-Anlagestrategie erfassen sollen, besteht die Idee darin, „hoch zu kaufen und höher zu verkaufen.“ Zum Beispiel kann ein Investmentfondsmanager nach Wachstumsaktien suchen, die Trends für eine konsistente Aufwertung des Preises gezeigt haben, mit der Erwartung, dass sich die steigenden Preistrends fortsetzen werden.

Beste Anlagestrategien: Value Investing

Investmentfonds- und ETF-Anleger können die grundlegende Anlagestrategie oder den Stil verwenden, indem sie Value Stock-Investmentfonds verwenden. In einfachen Worten, der Value-Investor sucht nach Aktien, die mit einem „Rabatt“ verkauft werden; Sie wollen ein Schnäppchen finden. Anstatt die Zeit zu verbringen, nach Value-Aktien zu suchen und Unternehmensabschlüsse zu analysieren, kann ein Investmentfondsinvestor Indexfonds, börsengehandelte Fonds (ETFs) oder aktiv verwaltete Fonds kaufen, die Value-Aktien halten. Diese Wertpapiere weisen jedoch nach wie vor ähnliche Markt- und Liquiditätsrisiken auf wie Value-Aktien, so dass nach wie vor eine Due Diligence erforderlich ist.

Beste Anlagestrategien: Kaufen und halten

Kaufen und halten Investoren glauben, dass „Zeit auf dem Markt“ ein vorsichtigerer Anlagestil ist als „Timing des Marktes.“ Die Strategie wird angewendet, indem Investitionspapiere gekauft und über einen längeren Zeitraum gehalten werden, da der Anleger der Ansicht ist, dass langfristige Renditen trotz der für kurzfristige Zeiträume charakteristischen Volatilität angemessen sein können. Diese Strategie steht im Gegensatz zum absoluten Market Timing, bei dem ein Anleger in der Regel über kürzere Zeiträume kauft und verkauft, um zu niedrigen Preisen zu kaufen und zu hohen Preisen zu verkaufen.Der Buy-and-Hold-Investor wird argumentieren, dass das Halten für längere Zeiträume weniger häufigen Handel erfordert als andere Strategien. Daher werden die Handelskosten minimiert, was die Gesamtnettorendite des Anlageportfolios erhöht.Portfolios, die die Buy-and-Hold-Strategie anwenden, wurden wegen ihrer wartungsarmen, passiven Natur als faule Portfolios bezeichnet.Kern und Satellit: Kern und Satellit ist eine gemeinsame und bewährte Anlageportfolio-Design, das aus einem „Kern“ besteht, wie ein Large-Cap—Aktienindex Investmentfonds, die den größten Teil des Portfolios darstellt, und andere Arten von Fonds—die „Satelliten“ Fonds-jeweils bestehend aus kleineren Teilen des Portfolios das Ganze zu schaffen. Das Hauptziel dieses Portfoliodesigns besteht darin, das Risiko durch Diversifizierung zu reduzieren (Ihre Eier in verschiedene Körbe zu legen) und gleichzeitig eine Standard-Benchmark für die Performance wie den S&P 500 Index zu übertreffen (höhere Renditen zu erzielen als). Zusammenfassend lässt sich sagen, dass ein Kern- und Satellitenportfolio hoffentlich überdurchschnittliche Renditen bei unterdurchschnittlichem Risiko für den Anleger erzielen wird.

Das Portfolio von Dave Ramsey: Der beliebte Talkshow-Moderator und allgemein angesehene persönliche Finanzguru Dave Ramsey hat seine vier Investmentfonds-Portfoliostrategien für seine Zuhörer und Fans seit langem unterstützt. Daves Weisheit liegt in seiner Einfachheit; Seine Liefer- und Finanzmethoden sind leicht zu verstehen. Die Weisheit hört jedoch dort auf. Diese vier Investmentfondstypen finden häufig Fondsüberschneidungen, was bedeutet, dass es wenig Vielfalt gibt. Darüber hinaus fehlen risikoärmere Vermögenswerte wie Anleihen und Barmittel vollständig im Portfolio.

Moderne Portfoliotheorie: Die moderne Portfoliotheorie (MPT) ist eine Anlagemethode, bei der der Anleger versucht, ein minimales Marktrisiko einzugehen, um maximale Renditen für ein bestimmtes Anlageportfolio zu erzielen. Ein Anleger, der den Grundsätzen von MPT folgt, kann einen Kern- und Satellitenansatz verwenden, wie in Nummer 1 oben beschrieben. Im Kern der Anlagephilosophie möchte jeder Anleger die höchstmögliche Rendite erzielen, ohne ein extremes Risiko einzugehen. Aber wie kann das gemacht werden? Die kurze Antwort lautet Diversifikation. Laut MPT kann ein Anleger einen bestimmten Anlagetyp, einen Investmentfonds oder ein Wertpapier mit hohem Risiko einzeln halten, aber in Kombination mit mehreren anderen Anlagetypen oder Anlagen kann das gesamte Portfolio so ausbalanciert werden, dass sein Risiko geringer ist als bei einigen der zugrunde liegenden Vermögenswerte oder Anlagen.

Postmoderne Portfoliotheorie (PMPT): Der Unterschied zwischen PMPT und MPT besteht in der Art und Weise, wie sie Risiken definieren und Portfolios auf der Grundlage dieses Risikos aufbauen. MPT sieht Risiko als symmetrisch; die Portfoliokonstruktion besteht aus mehreren verschiedenen Anlagen mit unterschiedlichen Risikoniveaus, die zusammen eine angemessene Rendite erzielen. Es ist mehr ein Gesamtbild von Risiko und Rendite. Ein PMPT-Investor sieht das Risiko als asymmetrisch; Die Art und Weise, wie Anleger Verluste empfinden, ist nicht das genaue Gegenteil von dem, wie sie Gewinne empfinden, und jedes Wirtschafts- und Marktumfeld ist einzigartig und entwickelt sich weiter. PMPT sieht, dass Investoren nicht immer rational handeln. Daher berücksichtigt PMPT die Verhaltensaspekte der Anlegerherde, nicht nur das mathematische Modell, dem MPT folgt.

Taktische Vermögensallokation: Die taktische Vermögensallokation ist eine Kombination aus vielen der hier erwähnten vorherigen Stile. Es ist ein Anlagestil, bei dem die drei primären Anlageklassen (Aktien, Anleihen und Bargeld) vom Anleger aktiv ausbalanciert und angepasst werden, um die Portfoliorenditen zu maximieren und das Risiko im Vergleich zu einer Benchmark wie einem Index zu minimieren. Dieser Anlagestil unterscheidet sich von denen der technischen Analyse und der Fundamentalanalyse dadurch, dass er sich in erster Linie auf die Asset Allocation und in zweiter Linie auf die Anlageauswahl konzentriert. Diese Gesamtansicht hat einen guten Grund, zumindest aus der Sicht des Anlegers, der sich für eine taktische Asset Allocation entscheidet.

Um den ersten Punkt dieses Artikels zu wiederholen. Die Wahl einer Anlagestrategie oder eines Anlagestils unterscheidet sich nicht von der Auswahl von Anlagen: Jeder Anleger ist einzigartig und die beste Strategie ist diejenige, die am besten zu seinen einzigartigen Anlagezielen und seiner Risikotoleranz passt.Die Informationen auf dieser Website dienen nur zu Diskussionszwecken und sollten nicht als Anlageberatung missverstanden werden. In keinem Fall stellen diese Informationen eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar.