En agosto de 2006, un «robo» ocurre en la casa de Kristi (Sprague Grayden) y Daniel Rey (Brian Boland), destrozando su casa y dejando solo la habitación de su hijo pequeño Hunter intacta. Lo único robado es un collar que la hermana de Kristi, Katie, le dio. Martine, la ama de llaves y niñera de la familia latinoamericana, entra en la habitación de Hunter después de escuchar un fuerte golpe y siente algo dentro de la habitación. Ella lo lleva abajo e intenta limpiar la casa de «espíritus malignos», pero Daniel llega a casa y atrapa su salvia ardiente. Como resultado, Martine es despedida.Kristi cree que su casa está embrujada y se lo dice a Daniel; Daniel revisa las imágenes, pero rechaza su afirmación. Katie y Kristi hablan de ser atormentadas por un demonio cuando eran niños. La hija de Daniel de un matrimonio anterior, Ali (Molly Ephraim), comienza a investigar los misteriosos acontecimientos; descubre que los humanos pueden hacer tratos con demonios por riqueza o poder al perder el alma de su hijo primogénito, pero si el trato no se cumple, el demonio se quedará con la familia hasta que nazca otro hijo: Hunter fue el primer varón en nacer del lado de Kristi desde la década de 1930.
La violencia aumenta; el pastor alemán de la familia, Abby, que había estado protegiendo a Hunter por la noche, se da cuenta de la presencia del demonio y es atacado y aparentemente sufre un ataque. Daniel y Ali llevan a Abby al veterinario, dejando a Kristi sola con Hunter. Al revisar al bebé, Kristi es atacada y arrastrada al sótano por el demonio, poseyéndola. Al día siguiente, Ali se queda en casa con Kristi, sin saber que está poseída. Pronto, Ali oye un sonido de rasguño en la puerta del sótano y lo abre para encontrar rasguños y ve una palabra, meus (en latín, «Mío»), grabada en ella. Ali está aterrorizada por el comportamiento de Kristi.
Después de notar una extraña marca de mordedura en su pierna y descubrir las imágenes del ataque de Kristi, Ali le ruega a Daniel que vuelva a casa; después de que llegue, ella le muestra las imágenes. Daniel inmediatamente llama a Martine, quien prepara una cruz para exorcizar al demonio; Kristi no tendrá ningún recuerdo de haber sido poseída. Daniel va a pasar el demonio a Katie para que Kristi y Hunter se salven, a pesar de las súplicas de Ali de no hacerlo.
Esa noche, cuando Daniel intenta usar la cruz en Kristi, ella lo ataca y las luces de la casa se apagan, sumergiendo a todos en la oscuridad. Usando la visión nocturna de la cámara de mano, descubre que Kristi y Hunter han desaparecido. Los muebles comienzan a caerse, y las lámparas de araña tiemblan. Daniel persigue a Kristi hasta el sótano, donde ella lo ataca. Él la toca con la cruz, haciendo que se derrumbe. Daniel escucha gruñidos demoníacos y finalmente, el temblor se detiene. Daniel pone a Kristi en la cama y quema una foto de una joven Katie, pasando el demonio sobre ella.
Tres semanas más tarde, Katie visita y explica que han comenzado a suceder cosas extrañas en su casa. El 9 de octubre, una noche después de que Micah es asesinado, una Katie poseída y manchada de sangre irrumpe en la casa, mata a Kristi y Daniel y luego se lleva a Hunter con ella. La pantalla se desvanece a negro.
Un texto de epílogo dice que Ali estaba en un viaje escolar y regresó a casa, encontró los cuerpos de Daniel y Kristi tres días después, y que el paradero de Katie y Hunter sigue siendo desconocido.