¿Cuál es el Costo de los Fondos?
El coste de los fondos es una referencia al tipo de interés pagado por las instituciones financieras por los fondos que utilizan en sus negocios. El costo de los fondos es uno de los costos de insumos más importantes para una institución financiera, ya que un costo más bajo terminará generando mejores rendimientos cuando los fondos se utilicen para préstamos a corto y largo plazo a los prestatarios.
El diferencial entre el costo de los fondos y el tipo de interés cobrado a los prestatarios representa una de las principales fuentes de beneficios para muchas instituciones financieras.
Conclusiones clave
- El costo de los fondos es cuánto deben pagar los bancos y otras instituciones financieras para adquirir fondos.
- Un menor costo de los fondos significa que un banco verá mejores rendimientos cuando los fondos se utilicen para préstamos a prestatarios.
- La diferencia entre el costo de los fondos y la tasa de interés que se cobra a los prestatarios es una de las principales fuentes de beneficios para muchos bancos.
Costo de los Fondos
Comprensión del costo de los Fondos
Para prestamistas, como bancos y cooperativas de crédito, el costo de los fondos está determinado por la tasa de interés pagada a los depositantes en productos financieros, incluidas las cuentas de ahorro y los depósitos a plazo. Aunque el término se utiliza a menudo con respecto a las instituciones financieras, la mayoría de las empresas también se ven afectadas significativamente por el costo de los fondos al pedir préstamos.
El costo de los fondos y el diferencial neto de intereses son formas conceptualmente clave en las que muchos bancos ganan dinero. Los bancos comerciales cobran tasas de interés a los préstamos y otros productos que necesitan los consumidores, las empresas y las instituciones a gran escala. La tasa de interés que los bancos cobran por dichos préstamos debe ser mayor que la tasa de interés que pagan para obtener los fondos inicialmente, el costo de los fondos.
Cómo se Determina el Costo de los Fondos
Las fuentes de fondos que cuestan dinero a los bancos se dividen en varias categorías. Los depósitos (a menudo llamados depósitos básicos) son una fuente primaria, generalmente en forma de cuentas de cheques o de ahorros, y generalmente se obtienen a tasas bajas.
Los bancos también obtienen fondos a través de acciones de los accionistas, depósitos al por mayor y emisión de deuda. Los bancos emiten una variedad de préstamos, siendo los préstamos al consumidor la mayor parte en los Estados Unidos. Las hipotecas sobre la propiedad, los préstamos sobre el valor acumulado de la vivienda, los préstamos para estudiantes, los préstamos para automóviles y los préstamos con tarjetas de crédito se pueden ofrecer a tasas de interés variables, ajustables o fijas.
La diferencia entre el rendimiento medio de los intereses obtenidos de los préstamos y el tipo medio de interés pagado por los depósitos y otros fondos similares (o el costo de los fondos) se denomina diferencial de intereses neto y es un indicador de los beneficios de una institución financiera. Similar a un margen de beneficio, cuanto mayor sea el spread, más beneficios obtendrá el banco. Por el contrario, cuanto menor sea el spread, menos rentable será el banco.
El costo de los fondos muestra la cantidad de tasas de interés que los bancos y otras instituciones financieras deben pagar para adquirir fondos.
Consideraciones especiales
La relación entre el costo de los fondos y las tasas de interés es fundamental para comprender la economía estadounidense. Las tasas de interés se determinan de varias maneras. Si bien las actividades de mercado abierto juegan un papel clave, también lo hace la tasa de fondos federales (o «tasa de fondos federales»). Según la Reserva Federal de los Estados Unidos, la tasa de fondos federales es «la tasa de interés a la que las instituciones depositarias prestan saldos de reservas a otras instituciones depositarias de la noche a la mañana.»Esto se aplica a las instituciones más grandes y dignas de crédito, ya que mantienen la cantidad obligatoria de reserva requerida.
Por lo tanto, la tasa de los fondos federales es una tasa de interés base, por la cual se determinan todas las demás tasas de interés en los Estados Unidos. Es un indicador clave de la salud de la economía estadounidense. El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de la Reserva Federal emite la tasa objetivo deseada en respuesta a las condiciones económicas como parte de su política monetaria para mantener una economía saludable.
Por ejemplo, durante un período de inflación desenfrenada a principios de los años 80, la tasa de los fondos federales se disparó al 20%. A raíz de la Gran Recesión que comenzó en 2007 y de la consiguiente crisis financiera mundial, así como de la crisis de la deuda soberana europea, el FOMC mantuvo un tipo de interés mínimo sin precedentes del 0% al 0,25% para fomentar el crecimiento.