Invertir no tiene que ser complicado.
He pasado veinte años estudiando los mercados financieros. Me especialicé en finanzas y trabajé como comerciante en un importante banco de inversión de Wall Street.
Después de todos estos años siguiendo el mercado, he llegado a la conclusión de que la mejor cartera para el inversor promedio no es una estrategia comercial complicada o una combinación de fondos mutuos administrados activamente de alto costo.
No, en realidad es una mezcla diversificada de fondos indexados de bajo costo. Me gusta especialmente la cartera de tres fondos.
Vanguard es el gestor de fondos de índice más grande del mundo. Mientras que hay otros excelentes gestores de fondos de índice (p. ej. Fidelity, Schwab) que ofrecen fondos con bajos ratios de gastos (ER), Vanguard sigue siendo el estándar de oro en la gestión de fondos indexados.
En este artículo, lo ayudaré a crear una cartera de fondos indexados con Vanguard. Comenzaremos con una cartera simple (¡solo un fondo!). Luego, agregaremos fondos lentamente en función de cuán complejo (que no necesariamente es mejor) desea que sea su cartera.
Cartera de un solo Fondo: EE.UU. Acciones
El legendario inversor Warren Buffett ha escrito repetidamente que el inversor promedio debe invertir su dinero en un fondo S&P 500. El S& P 500 está compuesto por las 500 empresas estadounidenses más grandes que cotizan en bolsa. Puede invertir en el S&P 500 en Vanguard con el Fondo de Índice Vanguard 500 (VFIAX, ER = 0,04%) o Vanguard S&P 500 ETF (VOO, ER = 0,03%). Al invertir en el S& P 500, obtendrá el rendimiento de mercado que la mayoría de los inversores intentan (y normalmente no logran) superar.
Sin embargo, dado que el índice S&P 500 solo contiene acciones de gran capitalización, prefiero el Fondo de Índice Total de la Bolsa de Valores de Vanguard (VTSAX, ER = 0,04%) o el ETF Total de la Bolsa de Valores de Vanguard (VTI, ER = 0,03%), porque le da la propiedad de acciones de pequeña y mediana capitalización, además de-existencias de tapa. Al invertir en más de 3.500 acciones, el fondo Vanguard Total Stock Market Index proporciona una cartera más diversificada que la cartera S&P 500.
Cartera de dos fondos: Agregue Bonos estadounidenses
Para muchos inversores, especialmente para los jóvenes, la cartera de un solo fondo es todo lo que necesita. Pero como las acciones estadounidenses son muy volátiles, la mayoría de los inversores querrán agregar algunos bonos a su cartera. Los bonos son mucho menos volátiles que las acciones, y a menudo se mueven en direcciones opuestas como acciones (incluso durante la crisis financiera de 2008). El Fondo de Índice de Mercado de Bonos Total de Vanguard (VBTLX, ER = 0,05%) o el ETF de Mercado de Bonos Total de Vanguard (BND, ER = 0,04%) son una excelente manera de comprar el mercado de bonos de EE. Al invertir en más de 8,500 bonos corporativos y del gobierno de los Estados Unidos, este fondo de índices le brinda una cartera amplia y diversificada de bonos de los Estados Unidos.
Cartera de tres fondos: Agregue acciones internacionales
Con solo dos fondos, ahora ha invertido en toda la economía de Estados Unidos. Esta es una gran cartera para muchos inversores. Pero desde los estados UNIDOS la economía es solo una fracción de la economía global, puede aumentar la diversificación agregando un fondo de índices bursátiles internacionales. El Índice Bursátil Internacional Total de Vanguard Admiral Shares (VTIAX, ER = 0,11%) o el ETF Bursátil Internacional Total de Vanguard (VXUS, ER = 0,09%) le brinda una amplia exposición tanto a mercados bursátiles internacionales desarrollados (como Europa y Japón) como a mercados emergentes (como América Latina, Rusia y China).
Agregar un tercer fondo a su cartera es completamente opcional; El fundador de Vanguard, Jack Bogle, no invierte en acciones internacionales.
Cartera de cuatro Fondos: Agregue Bonos internacionales
La cartera de tres fondos es una cartera muy popular. No compro clases de activos adicionales más allá de acciones estadounidenses, acciones internacionales y bonos estadounidenses. Sin embargo, algunos inversores pueden estar interesados en carteras más complicadas.
El próximo fondo que añadiría a su cartera son los bonos internacionales. Los bonos internacionales no se moverán al mismo ritmo que los Estados Unidos. mercado de bonos, para que pueda aumentar la diversificación de su cartera agregando un cuarto fondo de índice. El Fondo de Índice de Bonos Internacionales Totales de Vanguard (VTABX, ER = 0,11%) o el ETF de Bonos Internacionales Totales de Vanguard (BNDX, ER = 0,08%) es una excelente forma de bajo costo de obtener exposición al mercado internacional de bonos. Contiene más de 4.200 bonos internacionales, incluidos bonos de gobiernos extranjeros y corporaciones internacionales. El índice contiene bonos de mercados desarrollados y emergentes.
Cartera de Cinco Fondos: Agregue REITs
Con una cartera de cuatro fondos, ahora tiene exposición a todo el mercado global de acciones y bonos. Si se compra en las proporciones correctas, puede replicar los Fondos de Jubilación Objetivo de Vanguard. Crear su cartera de esta manera será más barato que comprar el Fondo de Jubilación Objetivo directamente de Vanguard.
Sin embargo, hay clases de activos alternativas que no se mueven con los mercados de valores ni de bonos. Debido a su baja correlación con acciones o bonos, agregar estas clases de activos alternativas puede aumentar aún más la diversificación de su cartera.
La clase de activos alternativa más popular es el sector inmobiliario. Muchos inversores que no invierten directamente en bienes raíces, sin embargo, tendrán exposición a los precios de los bienes raíces a través de la propiedad de su casa principal. Puede invertir en bienes raíces comprando propiedades de inversión individuales, pero esto sería como invertir en una sola acción. Para obtener una amplia exposición al mercado inmobiliario con un fondo indexado, puede comprar el Fondo Indexado Vanguard REIT (VGSLX, ER = 0,12%) o el ETF Vanguard REIT (VNQ, ER = 0,12%).
Resumen
Aquí están los cinco carteras, en orden de complejidad. Recuerde que las acciones de Admiral tienen una inversión mínima de 3 3,000, por lo que si desea invertir menos en un fondo indexado en particular, compre el fondo cotizado en bolsa (ETF) equivalente, que no tiene una inversión mínima.
| Portfolio | Admiral Shares | ETF |
| One-Fund: Start with U.S. Stocks (S&P 500) | VFIAX | VOO |
| One-Fund: Start with U.S. Stocks (Total Stock Market) | VTSAX | VTI |
| Two-Fund: Add U.S. Bonds | VBTLX | BND |
| Three-Fund: Add International Stocks | VTIAX | VXUS |
| Four-Fund: Añadir Bonos internacionales | VTABX | BNDX |
| Cinco fondos: Añadir REITs | VGSLX | VNQ |
Así es como se crea una cartera de fondos de índice diversificada utilizando fondos mutuos de Vanguard. Como diría Steve Jobs, «Es así de fácil.»Puede comenzar con el Vanguard 500 o el Vanguard Total Stock Market Index y agregar fondos gradualmente a medida que lee y aprende más sobre la inversión. No es necesario tener un título en finanzas o experiencia comercial en Wall Street para hacer esto. Con cualquiera de las carteras que describí anteriormente, es probable que gane a la mayoría de los gestores de fondos en Wall Street.
¿Qué opinas? ¿Utiliza fondos de índice Vanguard en su cartera?