Los precios de las materias primas tienden a subir durante los períodos de inflación. A veces, la economía muestra altos niveles de inflación, como es el caso de finales de los decenios de 1970 y 1980. Las tasas de interés alcanzaron el 19% para combatir los altos niveles de inflación, y los precios de las materias primas alcanzaron máximos históricos durante este período. No todos los períodos de inflación son tan extremos, pero las materias primas pueden rendir bien durante períodos de inflación leve.
El comercio o la inversión en materias primas
La compra de materias primas para una inversión a largo plazo se ha vuelto mucho más popular en los últimos años. La llegada de los ETF de productos básicos ha facilitado mucho este proceso. También hay otras inversiones, como futuros administrados, que pueden ganar dinero independientemente de la dirección en que se mueva el precio de las materias primas. Si está invirtiendo en materias primas utilizando un porcentaje de su cartera de inversiones, el tiempo no es necesariamente tan importante como lo es para el comercio de materias primas.
Los dos momentos más comunes en que los inversores acuden a las materias primas son los momentos en que las materias primas se vuelven muy baratas, y las materias primas se consideran un juego de valor. El otro momento es cuando las materias primas están alcanzando máximos de varios años y los inversores quieren captar la tendencia. En realidad, la mayoría de las clases de activos atraen la mayor cantidad de dólares de inversión después de experimentar un período de altos rendimientos. A veces esta es una buena filosofía, pero a menudo los inversores compran en la parte superior del mercado.
Los productos básicos, en esencia, son una cobertura contra la inflación. Durante un período de décadas, los productos básicos suelen mantener el ritmo o superar la tasa de inflación. Por lo tanto, una estrategia de compra y retención tiene sentido, independientemente de cuándo compre un inversor materias primas.
Al operar con materias primas, se pueden utilizar muchas estrategias para aprovechar las tendencias de precios. Una de las estrategias más comunes es el comercio a escala cuando el precio de un producto básico alcanza mínimos de varios años. Una vez que una mercancía cae por debajo del costo de producción, la teoría es que el precio probablemente no caerá mucho más bajo y un fondo importante está cerca.
Los comerciantes de materias primas no necesitan necesariamente que los precios de las materias primas suban para ganar dinero. El comercio con contratos de futuros permite a los operadores de productos básicos entrar y salir de los mercados fácilmente, así como ganar dinero con los productos básicos que se mueven más bajos. Los comerciantes de productos básicos suelen utilizar una estrategia comercial particular y aprovechar los movimientos a corto plazo de los precios de los productos básicos.
El mejor momento para Comprar productos básicos
No hay una fórmula establecida para el mejor momento para comprar productos básicos, al igual que las acciones. Realmente depende del horizonte temporal y los objetivos de inversión de un inversor. Comprar barato es a menudo la mejor ruta en mi opinión si tiene un horizonte de inversión a largo plazo.
El mercado del oro es un buen ejemplo. El precio del oro alcanzó los 850 dólares la onza en 1980, un precio extraordinario para la época. Muchos inversores estaban comprando oro durante el frenesí y se encontraron comprando a un precio alto que no se lograría hasta dentro de otros 28 años. En el otro extremo del espectro, los precios del oro alcanzaron mínimos de varios años en 1999, cerca de 250 dólares la onza. Este precio estaba cerca o por debajo del costo de producción y probablemente cerca de un precio mínimo. Posteriormente, los precios del oro subieron un repunte de una década que eclipsó el récord anterior en 1980.
No todos los mercados funcionan como el ejemplo anterior, pero es una buena representación de los mercados de productos básicos. A veces, los precios tardan mucho más en cambiar, pero a menudo lo hacen. Al invertir en un índice de materias primas, las cosas se complican, ya que algunas materias primas pueden tener máximos cercanos a 10 años y otras pueden tener mínimos cercanos a 10 años. Si puede hacer un pequeño análisis de mercado, hay muchos vehículos que le permiten invertir en productos individuales.
Los productos básicos como inversión
Al igual que un inversor compraría acciones en una cartera de inversiones para obtener rendimientos a largo plazo, lo mismo puede y debe hacerse con los productos básicos. Independientemente de si las materias primas están en máximos o mínimos de varios años, un inversor puede ingresar en cualquier momento. Los rendimientos deberían tener un buen rendimiento durante un período de mantenimiento de un par de décadas si compra un índice amplio de materias primas. Recuerde que las materias primas a menudo se consideran una cobertura en una cartera de inversiones. Si los productos básicos tienen un rendimiento inferior durante un período, es probable que otras inversiones en una cartera diversificada estén funcionando bien.