Gestión de Efectivo

¿Qué es la Gestión de Efectivo?

La gestión de efectivo, también conocida como gestión de tesorería, es el proceso que implica la recopilación y administración de flujos de efectivo de las actividades operativas, de inversión y de financiación de una empresa. En los negocios, es un aspecto clave de la estabilidad financiera de una organización.

La gestión de efectivo es importante tanto para empresas como para particulares, ya que es un componente clave de la estabilidad financiera.

Los instrumentos financieros que participan en la gestión de efectivo contienen fondos del mercado monetario, Letras del Tesoro Letras del Tesoro (T-Bills)Los bonos del Tesoro (o letras del Tesoro para abreviar) son un instrumento financiero a corto plazo emitido por el Tesoro de los Estados Unidos con períodos de vencimiento de unos pocos días a 52 semanas, y certificados de depósito.

Las empresas e individuos ofrecen una amplia gama de servicios disponibles en todo el mercado financiero para ayudar con todo tipo de administración de efectivo. Los bancos suelen ser el principal proveedor de servicios financieros. También hay muchas soluciones de administración de efectivo diferentes para empresas y personas que buscan obtener el mejor rendimiento de los activos en efectivo o el uso más eficiente del efectivo.

La importancia del efectivo

El efectivo es el activo principal que los individuos y las empresas utilizan regularmente para liquidar sus obligaciones de deuda y gastos operativos, por ejemplo, impuestos, salarios de los empleados, compras de inventario, costos de publicidad y alquileres, etc.

El efectivo se utiliza como capital de inversión que se asigna a activos a largo plazo, como propiedades, planta y equipo (PP&E)PP&E (Propiedades, Planta y Equipo)PP&E (Propiedades, Planta y Equipo) es uno de los activos básicos no corrientes que figuran en el balance. PP& E se ve afectado por el Capex y otros activos no corrientes. El exceso de efectivo después de contabilizar los gastos a menudo se destina a la distribución de dividendos.

Las empresas con una multitud de entradas y salidas de efectivo deben gestionarse adecuadamente para mantener una estabilidad empresarial adecuada. Para las personas, el mantenimiento de los saldos de caja también es una preocupación importante.

Comprender la administración de efectivo

En una organización, los directores financieros, los gerentes de negocios y los tesoreros corporativos suelen ser los principales responsables de las estrategias generales de administración de efectivo, el análisis de estabilidad y otras responsabilidades relacionadas con el efectivo. Sin embargo, muchas organizaciones pueden subcontratar parte o la totalidad de sus responsabilidades de administración de efectivo a algunos proveedores de servicios.

El Estado de flujo de casuaun Estado de Flujo de Efectivo (oficialmente llamado el Estado de Flujos de Efectivo) contiene información sobre la cantidad de efectivo que una empresa ha generado y utilizado durante un período determinado. Contiene 3 secciones: efectivo de las operaciones, efectivo de la inversión y efectivo de la financiación. es el componente principal de la gestión del flujo de caja de una empresa. El estado de la corriente de efectivo registra exhaustivamente todas las entradas y salidas de efectivo de la organización. Incluye el efectivo de las actividades operacionales, el efectivo pagado por las actividades de inversión y el efectivo de las actividades de financiación. La línea de fondo del estado de flujo de efectivo muestra cuánto efectivo está fácilmente disponible para una organización.

El estado de flujo de efectivo se divide en tres partes: inversión, financiación y actividades operativas. La parte operativa de las actividades de efectivo se basa en gran medida en el capital de trabajo neto El Capital de trabajo neto (NWC) es la diferencia entre los activos corrientes de una empresa (netos de efectivo) y los pasivos corrientes (netos de deuda) en su balance. Es una medida de la liquidez de una empresa y su capacidad para cumplir con obligaciones a corto plazo, así como las operaciones de fondos del negocio. La posición ideal es to, que se presenta en el estado de flujo de efectivo como los activos corrientes de una empresa menos los pasivos corrientes. Las empresas se esfuerzan por que el saldo de activos corrientes supere el saldo de pasivos corrientes.

Las otras dos partes del estado de flujo de efectivo son algo más sencillas con entradas y salidas de efectivo relacionadas con inversiones y financiación, como inversiones en bienes raíces, compra de equipo y maquinaria nuevos y recompras de acciones originadas, o pago de dividendos como parte de las actividades de financiación.

Hay muchos controles internos utilizados para administrar y lograr flujos de efectivo empresariales eficientes. Algunas de las principales consideraciones de flujo de efectivo de una empresa comprenden la duración media de las cuentas por cobrar Las cuentas por cobrar (AR) representan las ventas a crédito de una empresa que aún no se han cobrado de sus clientes. Las empresas permiten el paso a pérdidas y ganancias de las cuentas por cobrar no cobradas, los procesos de cobro, las tasas de rendimiento de las inversiones equivalentes a efectivo, la liquidez y la gestión de las líneas de crédito.

¿Qué Incluye el Capital de Trabajo?

Generalmente, el capital de trabajo incluye lo siguiente:

1. Activos corrientes

• Efectivo
• Cuentas por cobrar en el plazo de un año
• Inventario

2. Pasivos corrientes

• Cuentas por pagar con vencimiento dentro de un año
• Pagos de deudas a corto plazo con vencimiento dentro de un año

En el estado de flujos de efectivo, las organizaciones suelen informar de los cambios en el capital de explotación de un período al siguiente en la sección de operaciones del estado de flujos de efectivo. Si el cambio neto en el capital circulante es positivo, la empresa aumenta sus activos corrientes disponibles para cubrir los pasivos corrientes.

Si un cambio neto en el capital circulante es negativo, la empresa aumenta sus pasivos corrientes, lo que reduce su capacidad para pagar los pasivos de manera eficiente. Un cambio neto negativo en el capital de trabajo también reduce el efectivo total en la línea de fondo.

Causas de problemas con la Administración de efectivo

Desafortunadamente, muchas empresas se involucran en una mala administración de efectivo, y hay varias razones para el problema. Veamos algunos de ellos:

1. Una comprensión deficiente del ciclo del flujo de caja

La dirección del negocio debe comprender claramente el momento en que se producen las entradas y salidas de efectivo de la entidad, por ejemplo, cuándo pagar las cuentas por pagar y comprar el inventario. Durante el rápido crecimiento, una empresa puede terminar quedándose sin dinero debido a la compra excesiva de inventario, pero sin recibir el pago por él.

2. Falta de comprensión de las ganancias frente al efectivo

Una empresa puede generar ganancias en su estado de resultados y quemar efectivo en el estado de flujo de efectivo.

Cuando una empresa genera ingresos, no significa necesariamente que ya haya recibido un pago en efectivo por esos ingresos. Por lo tanto, un negocio de crecimiento muy rápido que requiere mucho inventario puede estar generando muchos ingresos pero no recibiendo flujos de efectivo positivos en él.

3. Falta de habilidades de gestión de efectivo

Es crucial que los gerentes adquieran las habilidades necesarias a pesar de la comprensión de los problemas mencionados anteriormente. Las habilidades implican la capacidad de optimizar y administrar el capital de trabajo. Puede incluir la disciplina y el establecimiento de marcos adecuados para garantizar que las cuentas por cobrar se recauden a tiempo y que las cuentas por pagar no se paguen con más rapidez de la necesaria.

4. Inversiones de capital erróneas

Una empresa puede asignar capital a proyectos que, en última instancia, no generan un rendimiento de la inversión suficiente o flujos de efectivo suficientes para justificar las inversiones. Si tal es el caso, las inversiones serán una pérdida neta en el estado de flujo de efectivo y, finalmente, en el saldo de efectivo de la empresa.

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• Estado de Flujo de caja Estado de Flujo de caja Un Estado de Flujo de Caja (oficialmente llamado Estado de Flujos de Caja) contiene información sobre la cantidad de efectivo que una empresa ha generado y utilizado durante un período determinado. Contiene 3 secciones: efectivo de las operaciones, efectivo de la inversión y efectivo de la financiación.pasivos corrientes Los pasivos corrientes son obligaciones financieras de una entidad comercial que vencen y deben pagarse en el plazo de un año. Una empresa muestra esto en el inventario es una cuenta de activos corrientes que se encuentra en el balance, que consiste en todas las materias primas, trabajos en curso y productos terminados que un Financiamiento personal es el proceso de planificación y gestión de actividades financieras personales, como generación de ingresos, gasto, ahorro, inversión y protección. El proceso de administrar las finanzas personales se puede resumir en un presupuesto o plan financiero.