¿Qué es invertir en materias primas?

Invertir en materias primas

Hay varias maneras de considerar invertir en materias primas. Una es comprar cantidades variables de materias primas físicas, como lingotes de metales preciosos. Los inversores también pueden invertir a través del uso de contratos de futuros o productos negociados en bolsa (PTE) que rastrean directamente un índice de materias primas específico. Se trata de inversiones altamente volátiles y complejas que generalmente se recomiendan solo para inversores sofisticados.

Otra forma de obtener exposición a los productos básicos es a través de fondos mutuos que invierten en negocios relacionados con los productos básicos. Por ejemplo, un fondo de petróleo y gas sería propietario de acciones emitidas por empresas involucradas en la exploración, refinación, almacenamiento y distribución de energía.

Acciones de materias primas vs. materias primas

¿Las acciones de materias primas y las materias primas siempre ofrecen los mismos rendimientos? No necesariamente. Hay momentos en que una inversión supera a la otra, por lo que mantener una asignación para cada grupo podría ayudar a contribuir al rendimiento general a largo plazo de una cartera.

Ventajas de la inversión en productos básicos

Diversificación

Con el tiempo, los productos básicos y las acciones de productos básicos tienden a proporcionar rendimientos que difieren de otros valores y bonos. Una cartera con activos que no se mueven al mismo ritmo puede ayudarlo a administrar mejor la volatilidad del mercado. Sin embargo, la diversificación no garantiza un beneficio ni una garantía contra pérdidas.

Rendimientos potenciales

Los precios individuales de los productos básicos pueden fluctuar debido a factores como la oferta y la demanda, los tipos de cambio, la inflación y la salud general de la economía. En los últimos años, el aumento de la demanda debido a los grandes proyectos de infraestructura mundial ha influido en gran medida en los precios de los productos básicos. En general, el aumento de los precios de los productos básicos ha tenido un efecto positivo en las existencias de empresas de industrias conexas.

Cobertura potencial contra la inflación

La inflación, que puede erosionar el valor de las acciones y los bonos, a menudo puede significar precios más altos para los productos básicos. Si bien los productos básicos han mostrado buenos resultados en períodos de alta inflación, los inversores deben tener en cuenta que los productos básicos pueden ser mucho más volátiles que otros tipos de inversiones.

Riesgos de la inversión en productos básicos

Riesgo principal

Los precios de los productos básicos pueden ser extremadamente volátiles y la industria de los productos básicos puede verse afectada significativamente por los acontecimientos mundiales, los controles de importación, la competencia mundial, las regulaciones gubernamentales y las condiciones económicas, todo lo cual puede tener un impacto en los precios de los productos básicos. Existe la posibilidad de que su inversión pierda valor.Volatilidad

Volatilidad

Los fondos de inversión o los productos negociados en bolsa (PTE) que rastrean un solo sector o materia prima pueden mostrar una volatilidad superior a la media. Además, los fondos de materias primas o PTE que utilizan futuros, opciones u otros instrumentos derivados pueden aumentar aún más la volatilidad.

Exposición a mercados extranjeros y emergentes

Además de los riesgos asociados con la inversión en materias primas, estos fondos también conllevan los riesgos que conlleva la inversión en mercados extranjeros y emergentes, incluida la volatilidad causada por la inestabilidad política, económica y monetaria.

Concentración de activos

Mientras que los fondos de materias primas pueden desempeñar un papel en una estrategia de diversificación, los propios fondos se consideran no diversificados, ya que invierten una parte significativa de sus activos en menos valores individuales que generalmente se concentran en 1 o 2 industrias. Como resultado, los cambios en el valor de mercado de una sola inversión podrían causar mayores fluctuaciones en el precio de las acciones que en un fondo más diversificado.

Otros riesgos

Los fondos de acciones centrados en materias primas pueden utilizar contratos de futuros para rastrear una materia prima subyacente o un índice de materias primas. La negociación de este tipo de valores es especulativa y puede ser extremadamente volátil, lo que puede hacer que el rendimiento de un fondo difiera significativamente del rendimiento de la materia prima subyacente. Esa diferencia puede ser positiva o negativa, dependiendo de las condiciones del mercado y de la estrategia de inversión del fondo.