Les meilleures stratégies de placement ne sont pas toujours celles qui ont les plus grands rendements historiques. Les meilleures stratégies sont celles qui conviennent le mieux aux objectifs de l’investisseur et à sa tolérance au risque. En d’autres termes, les stratégies d’investissement sont comme les régimes alimentaires: la meilleure stratégie est celle qui vous convient le mieux.
De plus, vous ne voulez pas mettre en œuvre une stratégie d’investissement et constatez que vous voulez l’abandonner pour une nouvelle tendance que vous avez découverte en ligne. Ne soyez pas confus par toutes les saveurs trop belles pour être vraies du mois. Respectez les bases éprouvées.
Pour utiliser une autre métaphore familière, les styles et les tactiques d’investissement sont comme les vêtements qui vous conviennent le mieux. Vous n’avez besoin de rien de cher ou de sur mesure; vous avez besoin de quelque chose de confortable qui durera longtemps, surtout si votre objectif de placement est à long terme (10 ans ou plus).
Donc, avant de vous engager sur quoi que ce soit, qu’il s’agisse de régimes alimentaires, de vêtements ou de stratégies d’investissement, voyez ce qui convient le mieux à votre personnalité et à votre style. Vous pouvez commencer par considérer les cinq principales stratégies de placement présentées ci-dessous, dont certaines sont des théories, des styles ou des tactiques, qui peuvent vous aider à constituer un portefeuille de fonds communs de placement ou de FNB.
Meilleures stratégies d’investissement: Investissement de croissance
Nous commençons par investir de croissance en utilisant l’analyse fondamentale, car il s’agit de l’une des formes les plus anciennes et les plus élémentaires de styles d’investissement. L’investissement de croissance est une stratégie d’investissement active qui consiste à analyser les états financiers et les facteurs fondamentaux de la société derrière l’action.L’idée est d’identifier une entreprise dont les indicateurs d’activité montrent le potentiel de croissance substantielle dans les années à venir. Ce style d’investissement vise à constituer un portefeuille de 10 actions individuelles ou plus, plutôt que de choisir un fonds indiciel. Il peut être considérablement fastidieux pour un débutant de faire suffisamment de recherches de qualité pour réussir cette stratégie d’investissement; cependant, cette stratégie, ou une variante de celle-ci, est le travail de base que la plupart des gestionnaires de fonds professionnels font pour générer des rendements dans leur domaine de travail.
Les actions de croissance affichent généralement les meilleures performances aux stades matures d’un cycle de marché, lorsque l’économie croît à un rythme soutenu. La stratégie de croissance reflète ce que les entreprises, les consommateurs et les investisseurs font tous simultanément dans des économies saines – en anticipant de plus en plus de croissance future et en dépensant plus d’argent pour le faire. Encore une fois, les entreprises technologiques sont de bons exemples ici. Ils sont généralement évalués à un niveau élevé, mais peuvent continuer à croître au-delà de ces évaluations lorsque l’environnement est propice.
Les données des états financiers sont utilisées pour comparer avec les données passées et présentes de l’entreprise en question ou avec d’autres entreprises de l’industrie. En analysant les données, l’investisseur peut arriver à une évaluation (prix) raisonnable de l’action de la société en question et déterminer si l’action est un bon achat ou non.
Meilleures stratégies d’investissement: Trading actif
Le trading actif est très difficile. Moins de cinq pour cent de ceux qui l’essaient ont une mesure raisonnable de succès, et moins de 1% des traders parviennent à obtenir des rendements stellaires, mais ceux qui parviennent à obtenir de tels rendements peuvent gagner énormément d’argent. L’outil le plus fréquemment appliqué dans le trading actif est une forme d’analyse technique. Cet outil de recherche se concentre sur les variations du prix de l’action, plutôt que sur les mesures associées à l’activité sous-jacente. En tant que tels, les traders peuvent profiter de mouvements à beaucoup plus court terme et ont la possibilité d’utiliser un effet de levier avec leurs stratégies.
Les traders peuvent travailler sur n’importe quel laps de temps, des mois aux jours en passant par les minutes ou même les secondes. Ils utilisent souvent des données de prix provenant de flux d’échange ou de plates-formes de cartographie pour reconnaître les modèles de prix récents et les tendances du marché corrélées. Ils les utilisent pour tenter de prédire les mouvements futurs des prix. Comme aucune indication n’est infaillible, un trader doit établir des paramètres pour des niveaux acceptables de risque, de récompense et de taux de gain-perte pour son trading. Alors que l’analyse technique peut être le principal outil pour les traders actifs et que l’analyse fondamentale peut être le principal outil pour les investisseurs en croissance, les partisans des deux camps utilisent fréquemment les deux outils.
Une version plus lente du trading actif qui est plus acceptable pour les gestionnaires de fonds professionnels peut être utilisée dans les fonds spécialisés et par les investisseurs individuels. Cette stratégie est connue sous le nom de momentum investing. La stratégie reconnaît que même dans des mouvements de prix aléatoires, des tendances se manifestent et peuvent être capitalisées. Les investissements à plus long terme destinés à durer plusieurs mois peuvent être lancés avec l’espoir que la dynamique continuera de se développer et que les prix continueront dans la même direction. Le plus souvent, et en particulier avec les fonds communs de placement conçus pour capturer la stratégie d’investissement momentum, l’idée est « d’acheter et de vendre plus haut. »Par exemple, un gestionnaire de fonds communs de placement peut rechercher des actions de croissance qui ont montré des tendances pour une appréciation constante du prix avec l’espoir que la tendance à la hausse des prix se poursuivra.
Meilleures stratégies d’investissement: Investissement de valeur
Les investisseurs de fonds communs de placement et de FNB peuvent utiliser la stratégie ou le style de placement fondamental en utilisant des fonds communs de placement à valeur ajoutée. En termes simples, l’investisseur de valeur recherche des actions se vendant à un « rabais »; ils veulent trouver une bonne affaire. Plutôt que de passer du temps à rechercher des actions de valeur et à analyser les états financiers de l’entreprise, un investisseur de fonds communs de placement peut acheter des fonds indiciels, des fonds négociés en bourse (FNB) ou des fonds gérés activement qui détiennent des actions de valeur. Cependant, ces titres présentent toujours des risques de marché et de liquidité similaires à ceux des actions de valeur, de sorte qu’une diligence raisonnable est toujours requise.
Meilleures stratégies d’investissement: Acheter et détenir
Acheter et détenir les investisseurs estiment que le « temps passé sur le marché » est un style d’investissement plus prudent que le « timing du marché ». »La stratégie est appliquée en achetant des titres d’investissement et en les détenant pendant de longues périodes car l’investisseur estime que les rendements à long terme peuvent être raisonnables malgré la volatilité caractéristique des périodes à court terme. Cette stratégie s’oppose au timing absolu du marché, qui consiste généralement à ce qu’un investisseur achète et vend sur des périodes plus courtes avec l’intention d’acheter à bas prix et de vendre à des prix élevés.
L’investisseur buy-and-hold arguera que la détention sur des périodes plus longues nécessite des transactions moins fréquentes que les autres stratégies. Par conséquent, les coûts de négociation sont minimisés, ce qui augmentera le rendement net global du portefeuille d’investissement.
Les portefeuilles utilisant la stratégie d’achat et de détention ont été appelés portefeuilles paresseux en raison de leur nature passive nécessitant peu d’entretien.
- Core and Satellite : Core and Satellite est une conception de portefeuille d’investissement courante et éprouvée qui consiste en un « noyau », tel qu’un fonds commun de placement indiciel à grande capitalisation, qui représente la plus grande partie du portefeuille, et d’autres types de fonds – les fonds « satellites » — chacun composé de plus petites portions du portefeuille pour créer l’ensemble. L’objectif principal de cette conception de portefeuille est de réduire le risque grâce à la diversification (placer vos œufs dans des paniers différents) tout en surperformant (obtenir des rendements plus élevés que) un indice de performance standard, tel que l’indice S&P 500. En résumé, un portefeuille de base et un portefeuille satellite obtiendront, espérons-le, des rendements supérieurs à la moyenne avec un risque inférieur à la moyenne pour l’investisseur.
- Le portfolio de Dave Ramsey: L’animateur de talk-shows populaire et gourou des finances personnelles généralement respecté, Dave Ramsey, soutient depuis longtemps sa stratégie de portefeuille de quatre fonds communs de placement pour ses auditeurs et ses fans. La sagesse de Dave réside dans sa simplicité; ses méthodes de livraison et financières sont faciles à comprendre. Cependant, la sagesse s’arrête là. Ces quatre types de fonds communs de placement se chevauchent souvent, ce qui signifie qu’il y a peu de diversité. En outre, les actifs à faible risque, tels que les obligations et les liquidités, sont complètement absents du portefeuille.
- Théorie moderne du Portefeuille: La théorie moderne du portefeuille (MPT) est une méthode d’investissement dans laquelle l’investisseur tente de prendre un niveau minimal de risque de marché pour obtenir un rendement maximal pour un portefeuille d’investissements donné. Un investisseur qui suit les principes de MPT peut utiliser une approche de base et une approche par satellite, comme décrit au numéro 1 ci-dessus. Au cœur de la philosophie d’investissement, chaque investisseur souhaite obtenir le rendement le plus élevé possible sans prendre des niveaux de risque extrêmes. Mais comment cela peut-il être fait? La réponse courte est la diversification. Selon MPT, un investisseur peut détenir un type d’actif, un fonds commun de placement ou un titre particulier présentant un risque élevé individuellement, mais, lorsqu’il est combiné à plusieurs autres types d’actifs ou placements, l’ensemble du portefeuille peut être équilibré de manière à ce que son risque soit inférieur à certains des actifs ou placements sous-jacents.
- Théorie du portefeuille post-moderne (PMPT): La différence entre PMPT et MPT réside dans la façon dont ils définissent le risque et construisent des portefeuilles en fonction de ce risque. MPT considère le risque comme symétrique; la construction du portefeuille est composée de plusieurs placements divers avec différents niveaux de risque qui se combinent pour obtenir un rendement raisonnable. Il s’agit plutôt d’une vue d’ensemble du risque et des rendements. Un investisseur PMPT considère le risque comme asymétrique; la façon dont les investisseurs ressentent les pertes n’est pas exactement le miroir opposé de ce qu’ils ressentent à l’égard des gains, et chaque environnement économique et de marché est unique et en évolution. PMPT constate que les investisseurs n’agissent pas toujours de manière rationnelle. Par conséquent, PMPT tient compte des aspects comportementaux du troupeau d’investisseurs, pas seulement du modèle mathématique suivi par MPT.
- Répartition tactique de l’actif : La répartition tactique de l’actif est une combinaison de plusieurs des styles précédents mentionnés ici. Il s’agit d’un style d’investissement dans lequel les trois principales classes d’actifs (actions, obligations et liquidités) sont activement équilibrées et ajustées par l’investisseur dans le but de maximiser les rendements du portefeuille et de minimiser le risque par rapport à un indice de référence, tel qu’un indice. Ce style d’investissement diffère de ceux de l’analyse technique et de l’analyse fondamentale en ce qu’il se concentre principalement sur la répartition de l’actif et secondairement sur la sélection des investissements. Cette vue d’ensemble est pour une bonne raison, du moins du point de vue de l’investisseur qui choisit l’allocation tactique d’actifs.
Pour répéter le premier point de cet article. Choisir une stratégie ou un style de placement n’est pas différent de choisir des placements : chaque investisseur est unique et la meilleure stratégie est celle qui convient le mieux à ses objectifs de placement uniques et à sa tolérance au risque.
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