cele mai bune strategii de investiții nu sunt întotdeauna cele care au cele mai mari randamente istorice. Cele mai bune strategii sunt cele care funcționează cel mai bine pentru obiectivele investitorului individual și toleranța la risc. Cu alte cuvinte, strategiile de investiții sunt ca dietele alimentare: cea mai bună strategie este cea care funcționează cel mai bine pentru dvs.
De asemenea, nu doriți să implementați o strategie de investiții și să descoperiți că doriți să o abandonați pentru o nouă tendință fierbinte pe care ați descoperit-o online. Nu vă confundați cu toate aromele prea bune pentru a fi adevărate ale lunii. Respectați elementele de bază testate în timp.
pentru a folosi o altă metaforă familiară, stilurile și tacticile de investiții sunt ca hainele care ți se potrivesc cel mai bine. Nu aveți nevoie de nimic scump sau personalizat; aveți nevoie de ceva confortabil care să dureze mult timp, mai ales dacă obiectivul dvs. de investiții este pe termen lung (10 ani sau mai mult).
deci, înainte de a face un angajament față de orice, Fie că este vorba de diete alimentare, haine sau strategii de investiții, vedeți care funcționează cel mai bine pentru personalitatea și stilul dvs. Puteți începe prin a lua în considerare primele cinci strategii de investiții care sunt prezentate mai jos, dintre care unele sunt teorii, stiluri sau tactici, care vă pot ajuta să construiți un portofoliu de fonduri mutuale sau ETF-uri.
cele mai bune strategii de investiții: investiții în creștere
începem cu investiții în creștere folosind analiza fundamentală, deoarece este una dintre cele mai vechi și mai elementare forme de stiluri de investiții. Investiția în creștere este o strategie activă de investiții care implică analizarea situațiilor financiare și a factorilor fundamentali despre compania din spatele stocului.Ideea este de a identifica o companie ale cărei valori de afaceri arată dovezi ale potențialului de a crește substanțial în anii următori. Acest stil de a investi pare să construiască un portofoliu de 10 sau mai multe acțiuni individuale, mai degrabă decât selectarea unui fond de index. Acesta poate fi considerabil consumatoare de timp pentru un incepator pentru a face suficient de cercetare de calitate pentru a avea succes la această strategie de investiții; cu toate acestea, această strategie, sau o variantă a acesteia, este munca pâine-și-unt că majoritatea managerilor de fonduri profesionale face pentru a genera randamente în linia lor de muncă.
stocurile de creștere au de obicei cele mai bune performanțe în etapele mature ale unui ciclu de piață atunci când economia crește într-un ritm sănătos. Strategia de creștere reflectă ceea ce corporațiile, consumatorii și investitorii fac simultan în economii sănătoase-câștigând așteptări din ce în ce mai mari de creștere viitoare și cheltuind mai mulți bani pentru a face acest lucru. Din nou, companiile de tehnologie sunt exemple bune aici. Ele sunt de obicei evaluate de mare, dar poate continua să crească dincolo de aceste evaluări atunci când mediul este corect.
datele din situațiile financiare sunt utilizate pentru a compara cu datele din trecut și prezent ale unei anumite afaceri sau cu alte întreprinderi din industrie. Analizând datele, investitorul poate ajunge la o evaluare rezonabilă (preț) a acțiunilor companiei respective și poate determina dacă stocul este o achiziție bună sau nu.
cele mai bune strategii de investiții: tranzacționarea activă
tranzacționarea activă este foarte dificilă. Mai puțin de cinci la sută dintre cei care o încearcă au o măsură rezonabilă de succes și mai puțin de 1% dintre comercianți reușesc să aibă randamente stelare, dar cei care reușesc să obțină astfel de randamente pot câștiga o sumă extraordinară de bani. Instrumentul cel mai frecvent aplicat în tranzacționarea activă este o formă de analiză tehnică. Acest instrument de cercetare se concentrează pe modificările prețului stocului, mai degrabă decât pe măsurătorile asociate afacerii subiacente. Ca atare, comercianții pot profita de mișcări pe termen mult mai scurt și au posibilitatea de a utiliza efectul de levier cu strategiile lor.
comercianții pot lucra pe orice interval de timp de la luni, la zile la minute sau chiar secunde. Ei folosesc adesea date despre prețuri din fluxurile de schimb sau din platformele de diagrame pentru a recunoaște modelele recente de prețuri și tendințele corelate ale pieței. Ei le folosesc în încercarea de a prezice mișcările viitoare ale prețurilor. Deoarece nicio indicație nu este infailibilă, un comerciant trebuie să stabilească parametri pentru niveluri acceptabile de risc, recompensă și rate de câștig-pierdere pentru tranzacționarea lor. În timp ce analiza tehnică poate fi instrumentul principal pentru comercianții activi, iar analiza fundamentală poate fi instrumentul principal pentru investitorii în creștere, susținătorii ambelor tabere folosesc ambele instrumente în ocazii frecvente.
o versiune mai lentă a tranzacționării active, care este mai acceptabilă pentru managerii profesioniști de bani, poate fi angajată în fonduri de specialitate și de către investitori individuali. Această strategie este cunoscută sub numele de momentum investing. Strategia recunoaște că, chiar și în mișcarea aleatorie a prețurilor, tendințele se manifestă și sunt capabile să fie valorificate. Investițiile pe termen mai lung destinate să dureze câteva luni pot fi inițiate cu speranța că impulsul va continua să crească, iar prețul va continua în aceeași direcție. Cel mai frecvent, și mai ales cu fonduri mutuale concepute pentru a capta strategia de investiții impuls, ideea este de a „cumpăra mare și vinde mai mare.”De exemplu, un manager de fond mutual poate căuta stocuri de creștere care au arătat tendințe de apreciere consecventă a prețului, cu speranța că tendințele prețurilor în creștere vor continua.
cele mai bune strategii de investiții: Valoarea investiției
fondurile mutuale și investitorii ETF pot utiliza strategia sau stilul fundamental de investiții prin utilizarea fondurilor mutuale de valori. În termeni simpli, investitorul valoare este în căutarea pentru stocurile de Vânzare la un „discount;” ei doresc să găsească o afacere. În loc să-și petreacă timpul pentru a căuta acțiuni de valoare și pentru a analiza situațiile financiare ale companiei, un investitor de fonduri mutuale poate cumpăra fonduri indexate, fonduri tranzacționate la bursă (ETF-uri) sau fonduri gestionate activ care dețin acțiuni de valoare. Cu toate acestea, aceste valori mobiliare au încă riscuri de piață și de lichiditate similare cu cele ale stocurilor de valoare, astfel încât este încă necesară diligența necesară.
cele mai bune strategii de investiții: cumpărați și țineți
cumpărați și țineți investitorii cred că „timpul pe piață” este un stil de investiții mai prudent decât „calendarul pieței.”Strategia se aplică prin cumpărarea de valori mobiliare de investiții și deținerea acestora pentru perioade lungi de timp, deoarece investitorul consideră că randamentele pe termen lung pot fi rezonabile, în ciuda volatilității caracteristice perioadelor pe termen scurt. Această strategie este în opoziție cu calendarul absolut al pieței, care are de obicei un investitor care cumpără și vinde pe perioade mai scurte, cu intenția de a cumpăra la prețuri mici și de a vinde la prețuri ridicate.
investitorul de cumpărare și reținere va argumenta că deținerea pentru perioade mai lungi necesită tranzacționare mai puțin frecventă decât alte strategii. Prin urmare, costurile de tranzacționare sunt reduse la minimum, ceea ce va crește randamentul net global al portofoliului de investiții.
Portofoliile care utilizează strategia de cumpărare și reținere au fost numite portofolii leneșe din cauza naturii lor pasive, cu întreținere redusă.
- Core și satelit: Core și satelit este un design de portofoliu de investiții comun și testat în timp, care constă dintr-un „nucleu”, cum ar fi un fond mutual indice bursier cu capac mare, care reprezintă cea mai mare parte a portofoliului și alte tipuri de fonduri-fondurile „satelit”—fiecare constând din porțiuni mai mici ale portofoliului pentru a crea întregul. Obiectivul principal al acestui design de portofoliu este de a reduce riscul prin diversificare (punerea ouălor în coșuri diferite) în timp ce depășește (obținerea de randamente mai mari decât) un standard de referință pentru performanță, cum ar fi indicele S&p 500. Pe scurt, un portofoliu de bază și satelit va realiza, sperăm, randamente peste medie cu risc sub medie pentru investitor.
- portofoliul Dave Ramsey: Gazda populară a talk-show-ului și, în general, guru-ul financiar personal respectat Dave Ramsey și-a susținut de mult timp strategia de portofoliu a celor patru fonduri mutuale pentru ascultătorii și fanii săi. Înțelepciunea lui Dave este în simplitatea sa; metodele sale de livrare și financiare sunt ușor de înțeles. Cu toate acestea, înțelepciunea se oprește acolo. Aceste patru tipuri de fonduri mutuale vor găsi adesea suprapunerea fondurilor, ceea ce înseamnă că există puțină diversitate. În plus, activele cu risc mai mic, cum ar fi obligațiunile și numerarul, sunt complet absente din portofoliu.
- teoria portofoliului Modern: Teoria portofoliului Modern (MPT) este o metodă de investiție în care investitorul încearcă să ia un nivel minim de risc de piață pentru a capta randamente la nivel maxim pentru un anumit portofoliu de investiții. Un investitor care urmează principiile MPT poate utiliza o abordare de bază și satelit, așa cum este descris în numărul 1 de mai sus. În centrul filozofiei investiționale, fiecare investitor ar dori să obțină cel mai mare randament posibil fără a-și asuma niveluri extreme de risc. Dar cum se poate face acest lucru? Răspunsul scurt este diversificarea. Potrivit MPT, un investitor poate deține un anumit tip de activ, fond mutual sau titlu de valoare care prezintă un risc ridicat individual, dar, atunci când este combinat cu alte câteva tipuri de active sau investiții, întregul portofoliu poate fi echilibrat în așa fel încât riscul său să fie mai mic decât unele dintre activele sau investițiile subiacente.
- teoria post-modernă a portofoliului (PMPT): diferența dintre PMPT și MPT este modul în care definesc riscul și construiesc portofolii pe baza acestui risc. MPT vede riscul ca fiind simetric; construcția portofoliului este compusă din mai multe investiții diverse, cu diferite niveluri de risc, care se combină pentru a obține un randament rezonabil. Este mai mult o imagine de ansamblu de risc și se întoarce. Un investitor PMPT vede riscul ca fiind asimetric; modul în care investitorii se simt cu privire la pierderi nu este exact opusul imaginii în oglindă a modului în care se simt cu privire la câștiguri, iar fiecare mediu economic și de piață este unic și evoluează. PMPT vede că investitorii nu acționează întotdeauna rațional. Prin urmare, PMPT explică aspectele comportamentale ale efectivului de investitori, nu doar modelul matematic pe care îl urmează MPT.
- alocarea activelor tactice: alocarea activelor tactice este o combinație a multor stiluri anterioare menționate aici. Este un stil de investiții în care cele trei clase principale de active (acțiuni, obligațiuni și numerar) sunt echilibrate și ajustate activ de investitor cu intenția de a maximiza rentabilitatea portofoliului și de a minimiza riscul în comparație cu un punct de referință, cum ar fi un indice. Acest stil de investiții diferă de cele ale analizei tehnice și ale analizei fundamentale prin faptul că se concentrează în primul rând pe alocarea activelor și, în al doilea rând, pe selecția investițiilor. Această imagine de ansamblu este dintr-un motiv întemeiat, cel puțin din perspectiva investitorului care alege alocarea tactică a activelor.
pentru a repeta primul punct al acestui articol. Alegerea unei strategii sau a unui stil de investiții nu este diferită de alegerea investițiilor: fiecare investitor este unic, iar cea mai bună strategie este cea care funcționează cel mai bine pentru obiectivele sale unice de investiții și toleranța la risc.
informațiile de pe acest site sunt furnizate numai în scopuri de discuție și nu ar trebui interpretate greșit ca sfaturi de investiții. În niciun caz aceste informații nu reprezintă o recomandare de a cumpăra sau vinde valori mobiliare.