Las mejores estrategias de inversión no siempre son las que tienen los mayores retornos históricos. Las mejores estrategias son aquellas que funcionan mejor para los objetivos del inversor individual y la tolerancia al riesgo. En otras palabras, las estrategias de inversión son como las dietas alimentarias: La mejor estrategia es la que funciona mejor para usted.
Además, no quieres implementar una estrategia de inversión y descubrir que quieres abandonarla por alguna nueva tendencia que hayas descubierto en línea. No se confunda con todos los sabores demasiado buenos para ser verdaderos del mes. Apégate a los conceptos básicos probados por el tiempo.
Para usar otra metáfora familiar, los estilos y tácticas de inversión son como la ropa que mejor te queda. No necesita nada caro o hecho a medida; necesita algo cómodo que dure mucho tiempo, especialmente si su objetivo de inversión es a largo plazo (10 años o más).
Por lo tanto, antes de comprometerse con cualquier cosa, ya se trate de dietas alimentarias, ropa o estrategias de inversión, vea cuál funciona mejor para su personalidad y estilo. Puede comenzar considerando las cinco principales estrategias de inversión que se muestran a continuación, algunas de las cuales son teorías, estilos o tácticas, que pueden ayudarlo a construir una cartera de fondos mutuos o ETF.
Mejores estrategias de inversión: Inversión en crecimiento
Comenzamos con la inversión en crecimiento utilizando un análisis fundamental porque es una de las formas más antiguas y básicas de estilos de inversión. La inversión en crecimiento es una estrategia de inversión activa que implica analizar los estados financieros y los factores fundamentales sobre la empresa detrás de las acciones.La idea es identificar una empresa cuyas métricas de negocio muestren evidencia del potencial de crecer sustancialmente en los próximos años. Este estilo de inversión busca construir una cartera de 10 o más acciones individuales, en lugar de seleccionar un fondo indexado. Puede requerir mucho tiempo para un principiante hacer suficiente investigación de calidad para tener éxito en esta estrategia de inversión; sin embargo, esta estrategia, o una variación de ella, es el trabajo básico que la mayoría de los gestores de fondos profesionales hacen para generar rendimientos en su línea de trabajo.
Las acciones de crecimiento suelen rendir mejor en las etapas maduras de un ciclo de mercado cuando la economía está creciendo a un ritmo saludable. La estrategia de crecimiento refleja lo que las corporaciones, los consumidores y los inversores están haciendo simultáneamente en economías saludables, ganando expectativas cada vez más altas de crecimiento futuro y gastando más dinero para hacerlo. Una vez más, las empresas de tecnología son buenos ejemplos aquí. Por lo general, se valoran alto, pero pueden continuar creciendo más allá de esas valoraciones cuando el entorno es adecuado.
Los datos de los estados financieros se utilizan para comparar con los datos pasados y presentes de la empresa en particular o con otros negocios dentro de la industria. Al analizar los datos, el inversor puede llegar a una valoración razonable (precio) de las acciones de la compañía en particular y determinar si las acciones son una buena compra o no.
Mejores estrategias de inversión: Trading activo
El trading activo es muy difícil. Menos del cinco por ciento de los que lo intentan tienen una medida razonable de éxito, y menos del 1% de los operadores logran obtener rendimientos estelares, pero aquellos que logran lograr dichos rendimientos pueden ganar una enorme cantidad de dinero. La herramienta que se aplica con más frecuencia en el comercio activo es alguna forma de análisis técnico. Esta herramienta de investigación se centra en los cambios en el precio de las acciones, en lugar de en las mediciones asociadas con el negocio subyacente. Como tal, los operadores pueden beneficiarse de movimientos a mucho más corto plazo y tienen la oportunidad de emplear apalancamiento con sus estrategias.
Los traders pueden trabajar en cualquier marco de tiempo, desde meses, hasta días, minutos o incluso segundos. A menudo utilizan datos de precios de fuentes de intercambio o de plataformas de gráficos para reconocer patrones de precios recientes y tendencias de mercado correlacionadas. Los utilizan en un intento de predecir futuros movimientos de precios. Dado que ninguna indicación es infalible, un operador debe establecer parámetros para niveles aceptables de riesgo, recompensa y tasas de ganancias y pérdidas para su negociación. Si bien el análisis técnico puede ser la herramienta principal para los operadores activos, y el análisis fundamental puede ser la herramienta principal para los inversores en crecimiento, los defensores de ambos campos utilizan ambas herramientas en ocasiones frecuentes.
Una versión de trading activo de ritmo más lento que es más aceptable para los gestores de dinero profesionales puede ser empleada en fondos especializados y por inversores individuales también. Esta estrategia se conoce como inversión de impulso. La estrategia reconoce que incluso en movimientos aleatorios de precios las tendencias se manifiestan y pueden capitalizarse. Las inversiones a más largo plazo previstas para durar varios meses pueden iniciarse con la expectativa de que el impulso seguirá aumentando y los precios continuarán en la misma dirección. Más comúnmente, y especialmente con los fondos mutuos diseñados para capturar la estrategia de inversión de momentum, la idea es «comprar alto y vender más alto.»Por ejemplo, un gestor de fondos mutuos puede buscar acciones de crecimiento que hayan mostrado tendencias de apreciación constante en el precio con la expectativa de que las tendencias de precios en aumento continuarán.
Las mejores Estrategias de Inversión: Inversión de valor
Los inversores de fondos mutuos y ETF pueden emplear la estrategia o el estilo de inversión fundamental utilizando fondos mutuos de valores. En términos simples, el inversor de valor está buscando acciones que se vendan con un «descuento»; quieren encontrar una ganga. En lugar de dedicar tiempo a buscar acciones de valor y analizar los estados financieros de la compañía, un inversor de fondos mutuos puede comprar fondos indexados, fondos cotizados en bolsa (ETF) o fondos administrados activamente que tienen acciones de valor. Sin embargo, estos valores siguen teniendo riesgos de mercado y liquidez similares a los de las acciones de valor, por lo que sigue siendo necesaria la diligencia debida.
Mejores estrategias de inversión: Comprar y mantener
Comprar y mantener los inversores creen que «tiempo en el mercado» es un estilo de inversión más prudente que «cronometrar el mercado».»La estrategia se aplica comprando valores de inversión y manteniéndolos durante largos períodos de tiempo porque el inversor cree que los rendimientos a largo plazo pueden ser razonables a pesar de la volatilidad característica de los períodos a corto plazo. Esta estrategia se opone a la sincronización absoluta del mercado, que normalmente hace que un inversor compre y venda en períodos más cortos con la intención de comprar a precios bajos y vender a precios altos.
El inversor de compra y retención argumentará que la retención por períodos más largos requiere operaciones menos frecuentes que otras estrategias. Por lo tanto, los costos de negociación se reducen al mínimo, lo que aumentará el rendimiento neto general de la cartera de inversiones.
Las carteras que emplean la estrategia de compra y retención se han llamado carteras perezosas debido a su naturaleza pasiva de bajo mantenimiento.
- Núcleo y Satélite: Núcleo y Satélite es un diseño de cartera de inversión común y probado por el tiempo que consta de un» núcleo», como un fondo de inversión de índice de acciones de gran capitalización, que representa la mayor parte de la cartera, y otros tipos de fondos, los fondos» satélite», cada uno compuesto por porciones más pequeñas de la cartera para crear el todo. El objetivo principal de este diseño de cartera es reducir el riesgo a través de la diversificación (poner sus huevos en diferentes canastas) y al mismo tiempo superar (obtener rendimientos más altos que) un punto de referencia estándar de rendimiento, como el Índice S&P 500. En resumen, es de esperar que una cartera Básica y satelital logre rendimientos por encima de la media con un riesgo por debajo de la media para el inversor.
- El portafolio de Dave Ramsey: El popular presentador de programas de entrevistas y generalmente respetado gurú de las finanzas personales, Dave Ramsey, ha apoyado durante mucho tiempo su estrategia de cartera de cuatro fondos mutuos para sus oyentes y fanáticos. La sabiduría de Dave está en su simplicidad; sus métodos de entrega y financieros son fáciles de entender. Sin embargo, la sabiduría se detiene allí. Estos cuatro tipos de fondos mutuos a menudo encontrarán superposición de fondos, lo que significa que hay poca diversidad. Además, los activos de menor riesgo, como los bonos y el efectivo, están completamente ausentes de la cartera.
- Teoría Moderna de la Cartera: La Teoría Moderna de Carteras (MPT, por sus siglas en inglés) es un método de inversión en el que el inversor intenta asumir un nivel mínimo de riesgo de mercado para capturar rendimientos de nivel máximo para una cartera de inversiones determinada. Un inversor que sigue los principios de MPT puede utilizar un enfoque básico y satelital, como se describe en el número 1 anterior. En el núcleo de la filosofía de inversión, a todos los inversores les gustaría lograr el mayor rendimiento posible sin asumir niveles extremos de riesgo. Pero, ¿cómo se puede hacer esto? La respuesta corta es la diversificación. De acuerdo con MPT, un inversor puede tener un tipo de activo particular, un fondo de inversión o un valor de alto riesgo individualmente, pero, cuando se combina con varios otros tipos de activos o inversiones, toda la cartera puede equilibrarse de tal manera que su riesgo sea menor que algunos de los activos o inversiones subyacentes.
- Teoría posmoderna de carteras (PMPT): La diferencia entre PMPT y MPT es la forma en que definen el riesgo y construyen carteras basadas en este riesgo. MPT ve el riesgo como simétrico; la construcción de la cartera se compone de varias inversiones diversas con varios niveles de riesgo que se combinan para lograr un rendimiento razonable. Es más una visión general del riesgo y los rendimientos. Un inversor de PMPT ve el riesgo como asimétrico; la forma en que los inversores se sienten acerca de las pérdidas no es exactamente el reflejo opuesto de cómo se sienten acerca de las ganancias, y cada entorno económico y de mercado es único y en evolución. El PMPT considera que los inversores no siempre actúan de manera racional. Por lo tanto, PMPT explica los aspectos de comportamiento del rebaño de inversores, no solo el modelo matemático que sigue MPT.
- Asignación de activos tácticos: La asignación de activos tácticos es una combinación de muchos de los estilos anteriores mencionados aquí. Es un estilo de inversión en el que las tres clases de activos principales (acciones, bonos y efectivo) son equilibradas y ajustadas activamente por el inversor con la intención de maximizar los rendimientos de la cartera y minimizar el riesgo en comparación con un punto de referencia, como un índice. Este estilo de inversión difiere de los del análisis técnico y el análisis fundamental en que se centra principalmente en la asignación de activos y, en segundo lugar, en la selección de inversiones. Esta visión de conjunto es por una buena razón, al menos desde la perspectiva del inversor que elige la asignación táctica de activos.
Para repetir el primer punto de este artículo. Elegir una estrategia o estilo de inversión no es diferente a elegir inversiones: Cada inversor es único y la mejor estrategia es la que mejor funciona para sus objetivos de inversión únicos y tolerancia al riesgo.
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