kun joukkovelkakirjalaina myydään alennuksella, joukkovelkakirjalainan diskonttaus on jaksotettava korkokuluksi joukkovelkakirjalainan voimassaoloaikana. Koska velan määrä tilillä alennuksen joukkovelkakirjalainoja maksetaan siirretään tilin Korkokuluun, poistot aiheuttaa kunkin jakson korkokuluja on suurempi kuin koron määrä maksetaan jokaisena vuonna, että joukkovelkakirjalainan on voimassa.
ensisijainen menetelmä joukkovelkakirjalainojen alennuksen kuolettamiseksi on efektiivisen koron menetelmä tai efektiivisen koron menetelmä. Efektiivisen koron menetelmän mukaan korkokulujen määrä tietyllä tilikaudella korreloi joukkovelkakirjalainan kirjanpitoarvon kanssa tilikauden alussa. Tämä tarkoittaa, että kun joukkovelkakirjalainan kirjanpitoarvo kasvaa, korkomenojen määrä kasvaa.
ennen kuin osoitamme efektiivisen koron menetelmän 5 vuoden 9% 100 000 dollarin joukkovelkakirjalainalle, joka on laskettu liikkeeseen 10%: n markkinoilla 96 149 dollarin hintaan, korostakaamme muutamia kohtia:
-
3 851 dollarin joukkovelkakirjalainan alennus on kuoletettava korkomenoksi joukkovelkakirjalainan elinaikana. Kuoletus aiheuttaa joukkovelkakirjalainan kirjanpitoarvon nousun 96,149 dollarista 1. tammikuuta 2019 100,000 dollariin juuri ennen joukkovelkakirjalainan erääntymistä 31.joulukuuta 2023.
-
yhtiön on maksettava 4 500 dollarin (100 000 dollaria x 9% x 6/12) korkoa jokaisena kesäkuun 30.ja joulukuun 31. päivänä, että joukkovelkakirjat ovat voimassa. Rahatilille hyvitetään 4 500 dollaria jokaisena näistä päivämääristä.
-
efektiivinen korko on joukkovelkakirjojen liikkeeseenlaskupäivän markkinakorko. Esimerkissämme markkinakorko 1. tammikuuta 2019 oli 5% puolivuosittain 10 puolivuosittain.
-
efektiivinen korko kerrotaan kerrottuna joukkovelkakirjalainan kirjanpitoarvolla tilikauden alussa, jotta saadaan kunkin jakson korkokulut.
-
erän 2 ja 4 erotus on kuoletusten määrä.
seuraava taulukko havainnollistaa efektiivisen koron menetelmää, jolla lyhennetään 3 851 dollarin alennus maksettavista joukkovelkakirjalainoista:
tehdäänpä muutama pointti yllä olevasta taulukosta:
-
sarake B osoittaa velkakirjasopimuksen vaatimat korot: velkakirjan ilmoitettu 9 prosentin vuosikorko jaettuna kahdella puolivuotiskaudella = 4,5% puolivuosittain kerrottuna joukkovelkakirjalainan nimellismäärällä.
-
sarakkeessa C näkyy korkokulut. Tässä laskelmassa käytetään joukkovelkakirjalainojen liikkeeseenlaskuhetken markkinakorkoa: Markkinakorko 10% vuodessa jaettuna kahdella puolivuotiskaudella = 5% puolivuosittain.
-
sarakkeessa C oleva korkomeno saadaan laskemalla 5 prosentin markkinakorko puolivuotiskautta kohti kerrottuna joukkovelkakirjan kirjanpitoarvolla puolivuotiskauden alussa. Tämä korkokulujen ja joukkovelkakirjalainan kirjanpitoarvon välinen korrelaatio tekee efektiivisen koron menetelmästä suositun menetelmän joukkovelkakirjalainojen alennuksen kuolettamiseksi.
-
koska käyttämämme nykyarvotekijät pyöristettiin kolmeen desimaaliin, laskelmamme eivät ole yhtä tarkkoja kuin tietokoneohjelmiston, talouslaskurin tai useampiin desimaaleihin tehtyjen tekijöiden avulla määritetyt summat. Tämän seurauksena poistosummamme vuonna 2023 vaati pientä säätöä.
Jos yhtiö antaa vain vuositilinpäätöksen ja sen tilikausi päättyy 31.joulukuuta, joukkovelkakirjalainan alennuksen poistot voidaan kirjata koronmaksupäivinä käyttämällä yllä olevan aikataulun mukaisia määriä. Esimerkissämme joukkovelkakirjalainojen liikkeeseenlaskupäivänä ja kunkin tilikauden lopussa ei ole kertynyt korkoa, koska joukkovelkakirjalainat maksavat korkoa 30.kesäkuuta ja 31. joulukuuta. Vuoden 2019 merkinnät, mukaan lukien merkintä joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskun kirjaamiseksi, esitetään seuraavaksi.
vuoden 2020 päiväkirjamerkinnät ovat:
myös vuosien 2021-2023 päiväkirjamerkinnät otetaan yllä olevasta aikataulusta.
poistomenetelmien Vertailu
alla on efektiivisen koron menetelmän ja tasaerän menetelmän mukaisesti ilmoitettujen korkokulujen määrän vertailu. Huomaa, että efektiivisen koron menetelmässä korkomenot kasvavat kunakin vuonna, kun joukkovelkakirjalainan kirjanpitoarvo kasvaa. Straight-line-menetelmässä korkokulut pysyvät muuttumattomina, vaikka joukkovelkakirjalainan kirjanpitoarvo kasvaa. Kirjanpitoammattilaiset suosivat efektiivisen koron menetelmää, mutta sallivat suoraviivaisen menetelmän silloin, kun velkakirjaalennuksen määrä ei ole merkittävä.
huomaa, että molemmilla kuoletustavoilla joukkovelkakirjojen liikkeeseenlaskun aikainen kirjanpitoarvo (96 149 dollaria) liikkuu kohti joukkovelkakirjojen maturiteettiarvoa, joka on 100 000 dollaria. Syynä on se, että 3 851 dollarin bond-alennus alennetaan 0 dollariin, kun bond-alennus lyhennetään korkokuluksi.
huomaa myös, että kummassakin menetelmässä joukkovelkakirjalainojen koko voimassaoloajan korkomenot ovat 48 851 dollaria (45 000 dollaria korkomenoja plus 3 851 dollaria joukkovelkakirjalainojen alennusta.)
Yhteenveto markkinakorkojen vaikutuksesta joukkolainan Emissiohintaan
seuraavassa taulukossa esitetään yhteenveto markkinakoron muutoksen vaikutuksesta olemassa olevaan 100 000 dollarin joukkolainaan, jonka ilmoitettu korko on 9% ja joka erääntyy 5 vuoden kuluttua.
