centenas de Estados Independentes existiam no subcontinente indiano antes do período de controle britânico nos séculos XVII e XIX. Muitos desses países, incluindo o Nepal, tinham bandeiras de Estado próprias, seus símbolos geralmente representando a dinastia reinante. Frequentemente, os desenhos, formas e cores da bandeira eram (de acordo com os padrões europeus) incomuns. A maioria dessas bandeiras desapareceu quando os britânicos estenderam seu controle; o restante perdeu validade internacional com o estabelecimento da Índia independente em 1947.
Nepal tem permanecido um reino separado, soberano e ostenta orgulhosamente a sua bandeira tradicional, cujo desenho básico remonta há séculos. A cor de fundo é carmesim, a fronteira é azul escuro—ambas cores populares na arte nepalesa e decoração. No segmento superior está uma lua branca emitindo oito raios, com um crescente ligado abaixo; no segmento inferior aparece um sol branco, estilizado com 12 raios. Estes dois símbolos estão associados com dinastias diferentes e também expressam a esperança de que o país possa ter a mesma longevidade que o sol e a lua. Originalmente, havia características faciais representadas em vermelho no sol e na lua. A atual bandeira, que omite essas características, foi estabelecida sob a nova constituição de 16 de dezembro de 1962. Os mesmos símbolos aparecem nas dezenas de bandeiras civis e militares utilizadas por funcionários nepaleses.