Cientos de estados independientes existían en el subcontinente indio antes del período de control británico en los siglos XVII y XIX. Muchos de estos países, incluido Nepal, tenían banderas estatales propias, sus símbolos generalmente representaban a la dinastía gobernante. Con frecuencia, los diseños, formas y colores de la bandera eran inusuales (para los estándares europeos). La mayoría de esas banderas desaparecieron cuando los británicos extendieron su control; el resto perdió validez internacional con el establecimiento de la India independiente en 1947.
Nepal ha seguido siendo un reino soberano separado y enarbola con orgullo su bandera tradicional, cuyo diseño básico se remonta a siglos atrás. El color de fondo es carmesí, el borde azul oscuro, ambos colores populares en el arte y la decoración nepalíes. En el segmento superior hay una luna blanca que emite ocho rayos, con una media luna adjunta debajo; en el segmento inferior aparece un sol blanco y estilizado con 12 rayos. Estos dos símbolos están asociados con diferentes dinastías y también expresan la esperanza de que el país pueda tener la misma longevidad que el sol y la luna. Originalmente, había rasgos faciales representados en rojo tanto en el sol como en la luna. La bandera actual, que omite esas características, se estableció en virtud de la nueva constitución del 16 de diciembre de 1962. Los mismos símbolos aparecen en las docenas de banderas civiles y militares diferentes utilizadas por los funcionarios nepaleses.