ce este strategia corporativă?
strategia corporativă are o abordare de portofoliu pentru luarea deciziilor strategice, analizând toate afacerile unei firme pentru a determina cum să creeze cea mai mare valoare. Pentru a dezvolta o strategie corporativă, firmele trebuie să analizeze modul în care diferitele afaceri pe care le dețin se potrivesc, cum se influențează reciproc și cum este structurată compania-mamă, pentru a optimiza capitalul uman, procesele și guvernanța. Strategia corporativă se bazează pe strategia de afaceri, care se ocupă de luarea deciziilor strategice pentru o afacere individuală.
Aflați mai multe în cadrul CFI Corporate& curs de strategie de afaceri.
care sunt componentele strategiei corporative?
există mai multe componente importante ale strategiei corporative pe care liderii organizațiilor se concentrează. Principalele sarcini ale strategiei corporative sunt:
- alocarea resurselor
- design organizațional
- Managementul Portofoliului
- compromisuri strategice
în secțiunile următoare, acest ghid va descompune cele patru componente principale prezentate mai sus.
#1 alocarea resurselor
alocarea resurselor la o firmă se concentrează în principal pe două resurse: oameni și capital. Într-un efort de a maximiza valoarea întregii firme, liderii trebuie să determine cum să aloce aceste resurse diferitelor întreprinderi sau Unități de afaceri pentru a face întregul mai mare decât suma părților.
factorii cheie legați de alocarea resurselor sunt:
- persoane
- identificarea competențelor de bază și asigurarea că acestea sunt bine distribuite în întreaga firmă
- mutarea liderilor în locurile de care este nevoie cel mai mult și adăugarea celei mai mari valori (modificări în timp, pe baza priorităților)
- asigurarea unei oferte adecvate de talente este disponibilă tuturor întreprinderilor
- Capital
- alocarea capitalului între întreprinderi, astfel încât să obțină cel mai mare randament ajustat la risc
- și achiziții) și alocarea de capital între oportunități interne (proiecte) și externe
#2 design organizațional
design organizațional implică asigurarea firmei are structura corporativă necesară și sistemele conexe în loc pentru a crea valoarea maximă a valorii. Factorii pe care liderii trebuie să – i ia în considerare sunt rolul sediului central corporativ (abordare centralizată vs descentralizată) și structura de raportare a persoanelor fizice și a unităților de afaceri-ierarhie verticală, raportare matricială etc.
factorii cheie legați de proiectarea organizațională sunt:
- sediul central (centralizat vs descentralizat)
- determinarea cât de mult autonomia de a da unități de afaceri
- decide dacă deciziile sunt luate de sus în jos sau de jos în sus
- influența asupra strategiei de unități de afaceri
- structura organizatorică (raportare)
- determina modul în care inițiativele mari și angajamentele vor fi împărțite în proiecte mai mici
- integrarea unităților de afaceri și
- permiterea existenței echilibrului dintre risc și rentabilitate prin separarea responsabilităților
- dezvoltarea centrelor de excelență
- determinarea delegării corespunzătoare a autorității
- stabilirea structurilor de guvernanță
- stabilirea structurilor de raportare (militare / de sus în jos, raportare matricială)
#3 Managementul Portofoliului
Managementul Portofoliului analizează modul în care unitățile de afaceri se completează reciproc, corelațiile lor și decide unde va „juca” firma (adică în ce întreprinderi va intra sau nu).
strategia corporativă legată de gestionarea portofoliului include:
- decizia în ce afacere să fie sau să fie în afara
- determinarea gradului de integrare verticală firma ar trebui să aibă
- gestionarea riscului prin diversificare și reducerea corelației rezultatelor între întreprinderi
- crearea de opțiuni strategice prin însămânțarea de noi oportunități care ar putea fi investite puternic dacă este cazul
- monitorizarea peisajului competitiv și asigurarea portofoliului este bine echilibrat în raport cu tendințele pieței
#4 compromisuri strategice
unul dintre cele mai provocatoare aspecte ale strategiei corporative este echilibrarea compromisurile dintre risc și rentabilitate în întreaga firmă. Este important să aveți o viziune holistică asupra tuturor afacerilor combinate și să vă asigurați că sunt urmărite nivelurile dorite de gestionare a riscurilor și de generare a rentabilității.
mai jos sunt principalii factori de luat în considerare pentru compromisurile strategice:
- gestionarea riscului
- riscul la nivelul întregii firme depinde în mare măsură de strategiile pe care alege să le urmeze
- adevărata diferențiere a produselor, de exemplu, este o strategie cu risc foarte ridicat care ar putea duce la o poziție de lider de piață sau ruină totală
- multe companii adoptă o strategie imitativă analizând ce au făcut alți factori de risc și modificând-o ușor
- este important să necesită o diferențiere adevărată (sau o conducere a costurilor), dar alte domenii ar putea fi mai potrivite pentru a copia strategii care se bazează pe îmbunătățiri incrementale
- gradul de autonomie pe care îl au unitățile de afaceri este important în gestionarea acestui risc
- generarea de randamente
- strategiile cu risc mai mare creează posibilitatea unor rate mai mari de rentabilitate. Exemplele de mai sus de diferențiere reală a produselor sau de conducere a costurilor ar putea oferi cea mai mare rentabilitate pe termen lung dacă sunt bine executate.
- Swinging pentru garduri va duce la mai multe home run-uri și mai multe strikeouts, deci este important să aveți numărul adecvat de opțiuni în portofoliu. Aceste opțiuni se pot transforma ulterior în pariuri mari pe măsură ce strategia se dezvoltă.
- stimulente
- structurile de stimulare vor juca un rol important în cât de mult risc și cât de mult managerii de returnare caută
- poate fi necesar să se separe responsabilitățile de gestionare a riscurilor și generarea de returnare, astfel încât fiecare să poată fi urmărită la nivelul dorit
- poate ajuta în continuare la gestionarea mai multor termene care se suprapun, de la riscul/randamentul pe termen scurt la riscul/rentabilitatea pe termen lung și asigurarea unei dispersii adecvate
- Industry analysisIndustry AnalysisIndustry analysis este un instrument de evaluare a pieței utilizat de întreprinderi și analiști pentru a înțelege complexitatea unei industrii. Există trei utilizate în mod obișnuit și
- avantajul primului venit Avantajulprimul venit Avantajulprimul venit avantaj se referă la un avantaj câștigat de o companie care introduce mai întâi un produs sau un serviciu pe piață. Avantajul primului motor
- alianțele strategice alianțele strategice sunt acorduri între companii independente pentru a coopera în fabricarea, dezvoltarea sau vânzarea de produse și servicii.
- toate strategia resourcesStrategyCorporate și ghiduri de strategie de afaceri. Citiți toate articolele și resursele CFI despre strategia de afaceri și corporativă, concepte importante pe care analiștii financiari le pot încorpora în modelarea și analiza lor financiară. Avantaj primul venit, Porter 5 forțe, SWOT, avantaj competitiv, puterea de negociere a furnizorilor
Aflați mai multe în CFI ‘ s corporate & curs de strategie de afaceri.
strategia corporativă este diferită de strategia de afaceri, deoarece se concentrează pe modul de gestionare a resurselor, a riscurilor și a rentabilității într-o firmă, spre deosebire de analizarea avantajelor competitive.
liderii responsabili de luarea deciziilor strategice trebuie să ia în considerare mulți factori, inclusiv alocarea resurselor, proiectarea organizațională, gestionarea portofoliului și compromisurile strategice.
prin optimizarea tuturor factorilor de mai sus, un lider poate, sperăm, să creeze un portofoliu de afaceri care să valoreze mai mult decât suma părților.pentru mai multe informații despre strategie, consultați Harvard Business Review resources.
resurse suplimentare
Vă mulțumim că ați citit ghidul introductiv al CFI pentru strategia corporativă. Pentru a continua să învățați și să vă avansați cariera ca analist financiar, aceste resurse și ghiduri CFI suplimentare vă vor fi de mare ajutor: