Sowohl Leasing als auch Finanzierung sind grundlegende Mittel, um den Kauf eines Vermögenswerts oder einer Investition zu finanzieren. Das Endziel ist das gleiche; dem Kreditnehmer / Mieter Besitz und Recht auf einen Vermögenswert zu geben. Sowohl Leasing als auch Finanzierung ermöglichen es einem Unternehmen, wertvolle Vermögenswerte zu beschaffen und sie zur Förderung seines Geschäfts zu nutzen. Die unten genannten Definitionen werden den Unterschied zwischen Leasing und Finanzierung wiederholen.
Was ist Leasing?
Ein Leasingvertrag ist eine verbindliche rechtliche Vereinbarung, bei der eine Partei, die Eigentümer eines Vermögenswerts ist (Leasinggeber), sich bereit erklärt, den zugrunde liegenden Vermögenswert an eine andere Partei (Leasingnehmer) zu vermieten, die bereit ist, die mit dem Leasingvertrag verbundenen Bedingungen einzuhalten. Der Leasingzahlungsplan, die Laufzeit des Leasingverhältnisses und die Risikobelastung sind einige der wichtigsten Vereinbarungen eines Leasingvertrags. Die beiden wichtigsten Arten von Leasing sind Betriebs- und Finanzierungsleasing.
Was ist Finanzierung?
Finanzierung bezieht sich auf die Kreditaufnahme von Geld, das zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft zurückgezahlt werden kann. Finanzen werden normalerweise von Banken, Finanzinstituten und dergleichen gesucht. Der Hauptmodus der Finanzierung ist das Konzept des Barwerts des Geldes. Zum Beispiel verleihen Banken heute 100 US-Dollar, um in Zukunft 106 US-Dollar zu erhalten. Die $ 6-Komponente ist die Zinskomponente, die ein Kreditgeber zahlt, um heute Geld zu leihen, das er morgen zurückzahlen kann.
Unterschied zwischen Leasing und Finanzen
Eigentum
Dies ist der grundlegende und wichtigste Unterschied zwischen Leasing und Finanzen. Genau das ist es, was einer Finanzierungstransaktion ihren bestimmenden Charakter verleiht.
Leasing
Das Eigentum an dem Vermögenswert verbleibt beim Leasinggeber. Der Leasinggeber hat die vollständige Kontrolle über die Marke und Klasse des erworbenen Vermögenswerts, die Verhandlungen mit dem Verkäufer und die Wartung des Vermögenswerts. Ein Vermögenswert kann während der Laufzeit des Vermögenswerts vollständig in der Obhut des Leasingnehmers verbleiben. Der Leasingnehmer handelt jedoch nur in der Eigenschaft eines Bailees, der niemals Eigentum oder Kontrolle über den Vermögenswert erlangt.
Finanzen
Der Kreditnehmer ist von Beginn der Finanzierungsvereinbarung an Eigentümer des Vermögenswerts. Die Bank / das Finanzinstitut handelt lediglich als Dritter, indem sie Mittel für den Erwerb des Vermögenswerts zur Verfügung stellt. In den meisten Fällen fungiert der durch eine Finanzierungsvereinbarung erworbene Vermögenswert jedoch als Sicherheit für den Fall, dass der Kreditnehmer in Verzug gerät. In solchen Fällen verfällt das Eigentum der Bank und der Kreditnehmer muss auf sein Eigentum verzichten.
Gegenleistung
Leasing
Die Gegenleistung für einen Leasingvertrag sind die Raten, die gemäß dem zu Beginn des Vertrags festgelegten Leasingplan zu zahlen sind. Die Zusammensetzung der Leasingzahlungen unterscheidet sich bei einem Operating Lease und einem Finance Lease. In ersterem bestehen die Mietverträge ausschließlich aus den Mietgebühren. In letzterem Fall werden die Mieten in die Hauptkomponente (deckt den Vermögenswert ab) und die Zinskomponente unterteilt.
Finanzierung
Bei einer Finanzierung wird die gesamte Gegenleistung in die Anzahlung und die zu zahlenden Raten aufgeteilt. Die Anzahlung ist ein Pauschalbetrag in der Regel gleich 10 bis 30% des Wertes des Vermögenswertes. Dieser Betrag hängt von der Kredit-Score und Sicherheiten Qualität eingereicht. Die Ratenstruktur ist der eines Finanzierungsleasings sehr ähnlich. Es gliedert sich in die Zins- und Hauptkomponente. Dieser Betrag ist teilweise dem Vermögenswert und teilweise dem Zinswert zuzurechnen.
Risiko
Die Identifizierung der Eigentümerpartei ist eine einfache Möglichkeit, die risikotragende Einheit zu identifizieren. In einer unkomplizierten Welt, wo immer das Eigentum ist, folgt das Risiko. Der sich ständig weiterentwickelnde Geldmarkt hat jedoch die Gültigkeit dieser Regel verringert.
Leasing
In den meisten Fällen ist der Leasinggeber und nicht der Leasingnehmer der Gefahr einer Beschädigung oder Zerstörung seines Vermögens ausgesetzt. Daher liegt die Verantwortung für Risiko und Versicherung beim Leasinggeber. In Fällen von Finanzierung (oder Kapitalleasing), in denen der Leasingnehmer den Vermögenswert für seine wesentliche Lebensdauer besitzt, nimmt er jedoch grundsätzlich an seinen Risiken und Chancen teil. In solchen Fällen können Mieter und Vermieter gemeinsam beschließen, die Versicherungskosten zu teilen.
Finanzen
In einer Finanzierungsvereinbarung ist das Kreditinstitut ausnahmslos einem Kreditrisiko, einem Insolvenzrisiko und einer Vielzahl anderer Unsicherheiten ausgesetzt. Wenn es jedoch um den Vermögenswert geht, liegt seine Verantwortung ausschließlich beim Kreditnehmer. Zum Beispiel, ein Auto auf einer Hypothek gekauft läuft in einen Unfall. Die Verantwortung für die Reparaturen liegt beim Autobesitzer und nicht bei der Bank. Der Kreditnehmer muss daher Versicherungspläne abschließen, die der Art des Vermögenswerts entsprechen.
Erschwinglichkeit
Mietvertrag
Ein Mietvertrag ist in der Regel für einen kürzeren Zeitraum und wird für ganz bestimmte Zwecke übernommen. Der Leasingnehmer muss keinen Leasingwert zahlen, der den Lebenszeitkosten des Vermögenswerts entspricht. Dies ermöglicht es einem Leasingnehmer, sich für fortgeschrittene und bessere Modelle desselben Vermögenswerts zu entscheiden. Zum Beispiel, Ein Paar, das vorübergehend in New York City leben möchte, kann sich eine schöne Wohnung in Manhattan bei einem kurzfristigen Mietvertrag leisten, Ein Mietvertrag ermöglicht es einem Mieter, sein Spiel um eine Stufe zu verbessern.
Finanzierung
Finanzierung ist im Wesentlichen eine Vereinbarung über das Eigentum an einem Vermögenswert. Die Transaktion ist irreversibel und der Vermögenswert wird zum dauerhaften Eigentum des Kreditnehmers. Die Finanzierung zwingt den Kreditnehmer daher, streng im Rahmen seiner Möglichkeiten zu erwerben. Fortsetzung des obigen Beispiels, wenn das Paar für einen dauerhaften Aufenthalt suchen, sie würden sicherlich nicht in der Lage sein, die Wohnung in Manhattan zu leisten. Sie müssten nach etwas Erschwinglicherem suchen, vielleicht in den Vorstadtregionen.
Garantie und Upgrades
Leasing
Hersteller und Anbieter gewähren in der Regel eine Asset-Garantie von 1 bis 3 Jahren. Dies fällt oft mit der Laufzeit des Mietvertrags zusammen. Daher muss sich der Mieter keine Gedanken über routinemäßige Reparaturen und Pannen machen, da diese alle gut unter die Garantie fallen. Durch die Verwendung von Assets für kurzfristige Leasingverträge kann ein Leasingnehmer auch über die neueste Technologie auf dem Laufenden bleiben. Er kann sein Vermögen alle paar Jahre ersetzen und den Vorteil von Garantien mit jedem neuen Mietvertrag genießen.
Finanzen
Wie wir es bereits wissen, erwirbt der Kreditnehmer mit der Zahlung der letzten Rate ein unbestrittenes Eigentum an dem Vermögenswert. Bis er beschließt, über den Vermögenswert zu verfügen, verbleibt er beim Kreditnehmer. Auch wird er schnell aus der Garantiezeit innerhalb der ersten paar Jahre laufen. Der kontinuierliche Reparatur- und Wartungsaufwand soll in den kommenden Jahren in seiner Verantwortung liegen, die oft ein tiefes Loch in die Tasche brennen. Wenn er von dem bestehenden Vermögenswert aufrüsten möchte, muss der Eigentümer des Vermögenswerts den Ärger des Weiterverkaufs des Vermögenswerts und möglicherweise der erneuten Erlangung einer neuen Finanzierungsvereinbarung durchmachen.
Eine Kreditfinanzierung ist daher ein kontraintuitiver Ansatz für eine Person, die auf dem neuesten Stand der Technik bleiben möchte. Leasing ist in solchen Fällen sehr beliebt. Auf der anderen Seite werden Vermögenswerte permanenter Natur besser durch ein Darlehen gekauft finanzieren. Beispiele sind meist persönliche Vermögenswerte wie Schmuck, Häuser und Land.
Unterschied zwischen Leasing und Finanzierung- Tabellarisch
Die folgende Tabelle fasst den gesamten Inhalt in mundgerechte Informationen zusammen.
| Leasing | Finanzen | |
| Eigentum | Mit dem Vermieter | Mit dem Kreditnehmer. Erwirbt einen unbestrittenen Titel mit Zahlung der letzten Rate. |
| Überlegung | Vermietung von Mietobjekten. Kann im Falle eines Finanzierungsleasings in Kapital- und Zinskomponenten unterteilt werden. | Anzahlung & Ratenzahlung. Die Ratenzahlung besteht aus Komponenten, die zum Teil den Vermögenswert abdecken und zum Teil die Finanzierungskosten decken. |
| Risiko | Mit dem Vermieter. Der Leasingnehmer kann das Risiko in Fällen teilen, in denen die Leasingdauer die Lebensdauer eines Vermögenswerts abdeckt. | Mit dem Kreditnehmer. |
| Erschwinglichkeit | Sehr erschwinglich, da der Leasingnehmer nicht die vollen Kosten eines Vermögenswerts tragen muss. | Schränkt die Erschwinglichkeit ein, da der Kreditnehmer der eventuelle Käufer des Vermögenswerts ist. |
| Garantie und Upgrades | Die Mietdauer fällt mit der Garantie zusammen, sodass sich der Mieter keine Sorgen um geringfügige Reparaturen machen muss. Ermöglicht dem Mieter auch ein einfaches Upgrade auf neue Technologien. | Warranty runs out quickly increasing the cost of maintenance. Difficult to upgrade to new technology.1 |